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襄阳市(谷城县、枣阳市、襄州区、老河口市、襄城区、宜城市、樊城区、南漳县、保康县)

成都市(金牛区、大邑县、龙泉驿区、邛崃市、青羊区、成华区、新都区、崇州市、郫都区、简阳市、青白江区、都江堰市、双流区、彭州市、新津区、武侯区、金堂县、蒲江县、锦江区、温江区)

巴中市(恩阳区、通江县、巴州区、平昌县、南江县)

儋州市  周口市(太康县、鹿邑县、淮阳区、西华县、沈丘县、扶沟县、郸城县、商水县、项城市、川汇区)

广元市(利州区、昭化区、苍溪县、旺苍县、剑阁县、朝天区、青川县)

湛江市(徐闻县、坡头区、遂溪县、麻章区、吴川市、赤坎区、廉江市、霞山区、雷州市)

普洱市(墨江哈尼族自治县、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景东彝族自治县、思茅区、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、西盟佤族自治县)萍乡市(湘东区、芦溪县、莲花县、上栗县、安源区)

石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)  哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

随州市(广水市、随县、曾都区)

汕头市(龙湖区、南澳县、潮南区、金平区、濠江区、澄海区、潮阳区)

镇江市(句容市、润州区、京口区、丹阳市、扬中市、丹徒区)

淮南市(潘集区、寿县、八公山区、大通区、田家庵区、凤台县、谢家集区)

沈阳市(于洪区、皇姑区、沈河区、苏家屯区、铁西区、浑南区、法库县、沈北新区、辽中区、新民市、和平区、康平县、大东区)

锡林郭勒盟(阿巴嘎旗、苏尼特右旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、正镶白旗、二连浩特市、锡林浩特市、多伦县、西乌珠穆沁旗、镶黄旗)

赤峰市(敖汉旗、阿鲁科尔沁旗、林西县、翁牛特旗、元宝山区、喀喇沁旗、克什克腾旗、宁城县、巴林左旗、巴林右旗、红山区、松山区)

许昌市(鄢陵县、襄城县、魏都区、禹州市、建安区、长葛市)

南昌市(青云谱区、进贤县、西湖区、红谷滩区、安义县、新建区、东湖区、南昌县、青山湖区)

塔城地区(托里县、塔城市、额敏县、乌苏市、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、沙湾市)

湘西土家族苗族自治州(花垣县、永顺县、凤凰县、古丈县、泸溪县、龙山县、保靖县、吉首市)

呼和浩特市(玉泉区、和林格尔县、托克托县、赛罕区、新城区、土默特左旗、回民区、武川县、清水河县)

白山市(靖宇县、临江市、抚松县、浑江区、江源区、长白朝鲜族自治县)

厦门市(集美区、同安区、翔安区、湖里区、思明区、海沧区)

徐州市(丰县、鼓楼区、泉山区、贾汪区、邳州市、云龙区、铜山区、睢宁县、沛县、新沂市)

盘锦市(盘山县、双台子区、兴隆台区、大洼区)

芜湖市(镜湖区、鸠江区、弋江区、无为市、南陵县、繁昌区、湾沚区)

邯郸市(丛台区、临漳县、馆陶县、魏县、肥乡区、复兴区、邱县、鸡泽县、永年区、邯山区、涉县、广平县、武安市、峰峰矿区、大名县、成安县、曲周县、磁县)

林芝市(墨脱县、察隅县、工布江达县、巴宜区、波密县、朗县、米林市)

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蚌埠市(怀远县、固镇县、淮上区、五河县、禹会区、龙子湖区、蚌山区)

恩施土家族苗族自治州(咸丰县、巴东县、来凤县、鹤峰县、建始县、宣恩县、恩施市、利川市)

清远市(英德市、清城区、连山壮族瑶族自治县、阳山县、连南瑶族自治县、连州市、清新区、佛冈县)

保山市(腾冲市、隆阳区、龙陵县、昌宁县、施甸县)  重庆市(大足区、万州区、梁平区、渝中区、江北区、南川区、大渡口区、涪陵区、合川区、彭水苗族土家族自治县、垫江县、巴南区、城口县、开州区、长寿区、九龙坡区、武隆区、巫山县、綦江区、渝北区、北碚区、沙坪坝区、潼南区、丰都县、南岸区、巫溪县、荣昌区、奉节县、云阳县、江津区、黔江区、秀山土家族苗族自治县、石柱土家族自治县、酉阳土家族苗族自治县、永川区、璧山区、铜梁区、忠县)

廊坊市(固安县、三河市、大城县、文安县、永清县、安次区、香河县、霸州市、广阳区、大厂回族自治县)

毕节市(七星关区、黔西市、大方县、威宁彝族回族苗族自治县、织金县、赫章县、金沙县、纳雍县)

武威市(民勤县、凉州区、古浪县、天祝藏族自治县)庆阳市(庆城县、合水县、镇原县、华池县、正宁县、西峰区、宁县、环县)

北京市(石景山区、昌平区、东城区、房山区、大兴区、丰台区、延庆区、顺义区、通州区、西城区、朝阳区、密云区、怀柔区、平谷区、海淀区、门头沟区)  承德市(隆化县、宽城满族自治县、丰宁满族自治县、平泉市、鹰手营子矿区、围场满族蒙古族自治县、双滦区、兴隆县、滦平县、承德县、双桥区)

阿勒泰地区(富蕴县、吉木乃县、福海县、哈巴河县、布尔津县、青河县、阿勒泰市)

鄂尔多斯市(准格尔旗、达拉特旗、乌审旗、伊金霍洛旗、鄂托克旗、鄂托克前旗、杭锦旗、东胜区、康巴什区)

贵港市(港南区、港北区、覃塘区、平南县、桂平市)石河子市(可克达拉市、阿拉尔市、胡杨河市、白杨市、铁门关市、昆玉市、双河市、新星市、北屯市、图木舒克市、五家渠市)

阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)

鹤岗市(兴安区、向阳区、工农区、兴山区、萝北县、东山区、绥滨县、南山区)

上海市(嘉定区、松江区、闵行区、长宁区、黄浦区、青浦区、普陀区、崇明区、金山区、奉贤区、虹口区、宝山区、徐汇区、浦东新区、静安区、杨浦区)

济宁市(汶上县、梁山县、邹城市、兖州区、鱼台县、金乡县、嘉祥县、泗水县、曲阜市、任城区、微山县)

通辽市(开鲁县、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、库伦旗、奈曼旗)

洛阳市(宜阳县、洛龙区、瀍河回族区、新安县、栾川县、嵩县、孟津区、伊川县、涧西区、汝阳县、老城区、西工区、洛宁县、偃师区)

苏州市(太仓市、相城区、吴江区、吴中区、姑苏区、虎丘区、常熟市、昆山市、张家港市)

贵阳市(南明区、修文县、观山湖区、乌当区、开阳县、白云区、花溪区、云岩区、清镇市、息烽县)

三明市(清流县、建宁县、永安市、宁化县、三元区、沙县区、将乐县、尤溪县、大田县、明溪县、泰宁县)

亳州市(蒙城县、谯城区、利辛县、涡阳县)

大同市(天镇县、广灵县、新荣区、云冈区、平城区、云州区、阳高县、左云县、灵丘县、浑源县)

乌兰察布市(察哈尔右翼后旗、集宁区、化德县、四子王旗、兴和县、卓资县、凉城县、丰镇市、察哈尔右翼中旗、察哈尔右翼前旗、商都县)

咸宁市(嘉鱼县、通山县、通城县、崇阳县、咸安区、赤壁市)

淄博市(淄川区、张店区、周村区、沂源县、博山区、桓台县、临淄区、高青县)

秦皇岛市(抚宁区、昌黎县、海港区、山海关区、卢龙县、青龙满族自治县、北戴河区)

钦州市(钦南区、钦北区、灵山县、浦北县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！