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全国服务区域：
江门市(江海区、台山市、新会区、恩平市、开平市、蓬江区、鹤山市)
三门峡市(湖滨区、灵宝市、陕州区、义马市、渑池县、卢氏县)
济宁市(邹城市、任城区、微山县、泗水县、汶上县、兖州区、嘉祥县、梁山县、鱼台县、曲阜市、金乡县)
呼和浩特市(清水河县、土默特左旗、回民区、托克托县、武川县、赛罕区、玉泉区、和林格尔县、新城区)
金华市(浦江县、东阳市、武义县、兰溪市、婺城区、永康市、金东区、磐安县、义乌市)
龙岩市(武平县、漳平市、长汀县、新罗区、上杭县、永定区、连城县)
黔东南苗族侗族自治州(凯里市、丹寨县、镇远县、雷山县、麻江县、剑河县、黎平县、台江县、天柱县、三穗县、岑巩县、施秉县、榕江县、从江县、锦屏县、黄平县)
驻马店市(遂平县、泌阳县、上蔡县、驿城区、西平县、确山县、正阳县、汝南县、新蔡县、平舆县)
西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)
绵阳市(涪城区、盐亭县、游仙区、北川羌族自治县、梓潼县、三台县、江油市、平武县、安州区)
汕头市(潮阳区、潮南区、龙湖区、金平区、南澳县、澄海区、濠江区)
新乡市(卫辉市、新乡县、延津县、原阳县、凤泉区、长垣市、获嘉县、牧野区、封丘县、辉县市、卫滨区、红旗区)
陇南市(康县、西和县、礼县、武都区、宕昌县、徽县、两当县、文县、成县)
哈尔滨市(呼兰区、通河县、松北区、方正县、阿城区、双城区、尚志市、依兰县、南岗区、平房区、香坊区、道里区、延寿县、木兰县、道外区、宾县、五常市、巴彦县)
眉山市(青神县、仁寿县、彭山区、东坡区、丹棱县、洪雅县)
佳木斯市(郊区、汤原县、桦川县、富锦市、抚远市、东风区、桦南县、同江市、向阳区、前进区)
青岛市(即墨区、胶州市、崂山区、李沧区、市北区、黄岛区、城阳区、莱西市、市南区、平度市)
石家庄市(行唐县、赞皇县、无极县、井陉矿区、井陉县、长安区、辛集市、平山县、新乐市、裕华区、栾城区、深泽县、藁城区、新华区、高邑县、灵寿县、桥西区、赵县、晋州市、正定县、元氏县、鹿泉区)
白山市(江源区、长白朝鲜族自治县、浑江区、靖宇县、抚松县、临江市)
衡水市(阜城县、桃城区、武强县、深州市、安平县、故城县、饶阳县、冀州区、景县、枣强县、武邑县)
滁州市(来安县、南谯区、天长市、全椒县、定远县、琅琊区、凤阳县、明光市)
秦皇岛市(昌黎县、卢龙县、海港区、抚宁区、北戴河区、青龙满族自治县、山海关区)
伊犁哈萨克自治州(奎屯市、察布查尔锡伯自治县、新源县、霍尔果斯市、昭苏县、霍城县、特克斯县、伊宁县、尼勒克县、伊宁市、巩留县)
威海市(乳山市、环翠区、荣成市、文登区)
资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)
喀什地区(喀什市、塔什库尔干塔吉克自治县、伽师县、巴楚县、泽普县、英吉沙县、莎车县、叶城县、疏勒县、麦盖提县、岳普湖县、疏附县)
攀枝花市(西区、东区、米易县、仁和区、盐边县)
郑州市(管城回族区、金水区、新密市、二七区、新郑市、中牟县、登封市、上街区、惠济区、巩义市、荥阳市、中原区)
香港特别行政区
常德市(鼎城区、武陵区、临澧县、汉寿县、石门县、澧县、安乡县、津市市、桃源县)
天水市(武山县、秦州区、秦安县、甘谷县、麦积区、张家川回族自治县、清水县)
黄冈市(英山县、罗田县、武穴市、黄州区、红安县、团风县、黄梅县、麻城市、蕲春县、浠水县)
渭南市(韩城市、华阴市、潼关县、华州区、白水县、合阳县、富平县、蒲城县、大荔县、临渭区、澄城县)
萍乡市(上栗县、芦溪县、安源区、湘东区、莲花县)
塔城地区(和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市、裕民县、托里县、沙湾市、塔城市、额敏县)
贺州市(富川瑶族自治县、平桂区、昭平县、钟山县、八步区)
十堰市(郧阳区、茅箭区、张湾区、房县、竹溪县、丹江口市、竹山县、郧西县)
黔西南布依族苗族自治州(册亨县、普安县、安龙县、晴隆县、望谟县、兴义市、贞丰县、兴仁市)
钦州市(灵山县、浦北县、钦南区、钦北区)
池州市(贵池区、东至县、石台县、青阳县)
黑河市(孙吴县、爱辉区、逊克县、嫩江市、北安市、五大连池市)
曲靖市(陆良县、罗平县、沾益区、马龙区、师宗县、麒麟区、富源县、宣威市、会泽县)
长沙市(望城区、长沙县、天心区、浏阳市、开福区、雨花区、宁乡市、芙蓉区、岳麓区)
黄石市(西塞山区、大冶市、阳新县、黄石港区、下陆区、铁山区)
双鸭山市(四方台区、尖山区、集贤县、宝清县、饶河县、岭东区、宝山区、友谊县)
石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)
苏州市(姑苏区、昆山市、太仓市、虎丘区、吴江区、常熟市、张家港市、吴中区、相城区)
河池市(宜州区、金城江区、凤山县、天峨县、都安瑶族自治县、罗城仫佬族自治县、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县、南丹县、环江毛南族自治县、东兰县)
拉萨市(达孜区、曲水县、林周县、当雄县、堆龙德庆区、墨竹工卡县、尼木县、城关区)
山南市(浪卡子县、贡嘎县、洛扎县、隆子县、乃东区、扎囊县、措美县、桑日县、曲松县、错那市、琼结县、加查县)
滨州市(滨城区、惠民县、阳信县、邹平市、沾化区、博兴县、无棣县)
澳门特别行政区
肇庆市(端州区、广宁县、封开县、鼎湖区、高要区、德庆县、四会市、怀集县)
漯河市(郾城区、召陵区、源汇区、舞阳县、临颍县)
仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)
吴忠市(盐池县、利通区、青铜峡市、红寺堡区、同心县)
晋城市(泽州县、高平市、陵川县、沁水县、城区、阳城县)
忻州市(五寨县、代县、静乐县、宁武县、保德县、繁峙县、定襄县、五台县、原平市、偏关县、岢岚县、神池县、忻府区、河曲县)
武汉市(蔡甸区、武昌区、黄陂区、东西湖区、硚口区、江汉区、江夏区、汉南区、江岸区、洪山区、新洲区、青山区、汉阳区)
固原市(彭阳县、西吉县、隆德县、原州区、泾源县)
惠州市(惠阳区、惠东县、龙门县、惠城区、博罗县)
许昌市(鄢陵县、魏都区、襄城县、建安区、禹州市、长葛市)
雅安市(宝兴县、芦山县、名山区、荥经县、天全县、汉源县、石棉县、雨城区)
郴州市(桂东县、永兴县、苏仙区、临武县、安仁县、宜章县、汝城县、资兴市、嘉禾县、桂阳县、北湖区)
温州市(泰顺县、瓯海区、平阳县、永嘉县、洞头区、龙湾区、鹿城区、瑞安市、文成县、乐清市、苍南县、龙港市)
遵义市(红花岗区、播州区、务川仡佬族苗族自治县、正安县、湄潭县、道真仡佬族苗族自治县、习水县、余庆县、桐梓县、赤水市、仁怀市、绥阳县、凤冈县、汇川区)
洛阳市(洛宁县、嵩县、伊川县、西工区、偃师区、洛龙区、瀍河回族区、孟津区、汝阳县、宜阳县、涧西区、栾川县、新安县、老城区)
新疆维吾尔自治区
广元市(青川县、利州区、旺苍县、朝天区、苍溪县、剑阁县、昭化区)
益阳市(南县、安化县、赫山区、沅江市、资阳区、桃江县)
大理白族自治州(剑川县、大理市、鹤庆县、弥渡县、巍山彝族回族自治县、漾濞彝族自治县、永平县、祥云县、宾川县、南涧彝族自治县、云龙县、洱源县)
西宁市(湟中区、城中区、湟源县、大通回族土族自治县、城北区、城东区、城西区)
阿里地区(改则县、普兰县、札达县、革吉县、日土县、噶尔县、措勤县)
濮阳市(清丰县、濮阳县、华龙区、范县、南乐县、台前县)
茂名市(化州市、茂南区、高州市、电白区、信宜市)
随州市(广水市、曾都区、随县)
北京市(海淀区、昌平区、顺义区、门头沟区、平谷区、丰台区、延庆区、石景山区、西城区、通州区、大兴区、东城区、房山区、怀柔区、密云区、朝阳区)
潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)
延边朝鲜族自治州(图们市、和龙市、安图县、延吉市、珲春市、汪清县、龙井市、敦化市)
娄底市(新化县、娄星区、双峰县、冷水江市、涟源市)
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东莞市
来宾市(兴宾区、忻城县、金秀瑶族自治县、象州县、合山市、武宣县)
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锡林郭勒盟(太仆寺旗、正蓝旗、锡林浩特市、镶黄旗、多伦县、苏尼特右旗、西乌珠穆沁旗、阿巴嘎旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、二连浩特市)
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通辽市(奈曼旗、科尔沁区、霍林郭勒市、扎鲁特旗、开鲁县、科尔沁左翼后旗、库伦旗、科尔沁左翼中旗)
台州市(温岭市、仙居县、黄岩区、路桥区、玉环市、椒江区、天台县、临海市、三门县)
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21世纪经济报道记者郭聪聪北京报道
2025年，在提振消费需求以及银行机构消费贷款利率调整的双重作用下，消费贷热度持续高涨。然而，随着市场规模的快速扩张，不良资产的甩卖正逐渐成为金融机构不得不直面的重要问题。
银登中心最新数据显示，2025年一季度个人消费贷不良资产挂牌规模高达268.2亿元，占批量个人业务总量的72.4%，同比增长幅度更是达到785%，而平均折扣率跌至3.8%的历史低点，不足0.4折。
多名行业人士告诉21世纪经济报道记者，市场出清需求是催生“甩卖潮”的关键因素。值得关注的是，国家级AMC中国信达本季度首次跻身十大受让方，这意味着“国家队玩家”布局个贷批量转让不良处置。
消费贷不良单季规模近270亿
消费贷不良以超高的占比以及规模增速，成为了本季度不良资产市场的绝对主角。
与此同时，本季度的消费贷不良正在上演一场“冰与火之歌”。一方面，个人消费贷款规模高达268.2亿元，占比72.4%，较之2024年的30.3亿元的成交规模，同比增长幅度达到了785%；另一方面，其平均折扣率持续走低，跌至3.8%的历史低点，形成了鲜明反差。
消费贷不良资产暴增的背后，是消费贷市场的快速扩张。2024年，银行业消费信贷异军突起，成为零售业务的亮点，部分国有大行中消费贷的增速甚至超过了信用卡业务，这推动市场规模在2024年底突破20万亿元。
在2024年的年报中就有体现，多家大行的消费贷金额与不良率占比同比上升。例如建设银行2024年的个人消费贷款约5300亿元，同比上涨约1100亿元，其中不良贷款金额约57亿元，同比增加21亿元。交通银行同样呈现类似态势，其2024年个人消费贷款约4100亿元，同比上涨715亿元，其中不良贷款约50亿元，同比增加23亿元。
市场出清需求的集中释放催生了这场“甩卖潮”，并进一步压低了转让价格。观察季度走势可以发现，消费贷不良资产的平均折扣率呈现波动下行趋势：从2024年一季度的4.4%攀升至二季度的4.8%，三季度达到5.6%的高点后开始持续回落，四季度降至4.1%，而本季度更是创下3.8%的新低。在实际交易中，低于平均价格的案例屡见不鲜，如宁波银行2025年第4期不良资产包的起拍折扣率仅为3%。
“前期市场粗放扩张的必然结果就会导致消费贷不良资产的累积。”一位银行业专业人士分析指出。2024年以来，在政策鼓励消费复苏的背景下，国有大行和股份制银行纷纷加大消费贷投放力度，部分产品年化利率甚至跌破3%，通过价格战快速抢占市场份额。然而，宽松的审批标准叠加借款人多头借贷的乱象，导致不良率持续攀升。直到2025年4月1日，多家大行宣布将消费贷利率回调至3%以上，这场恶性价格竞争才暂告一段落。
个贷不良批转市场“量增价跌”
银登中心作为个贷不良的主要出口，一直以来都发挥着重要作用。从一季度整体的数据来看，2025年一季度银登中心挂牌总量（包含批量个贷、单户对公及批量对公）达742.7亿元，其中批量个人业务规模为370.4亿元，占比近50%，继续占据主导地位。
具体到业务结构，个人消费贷以268.2亿元的规模领跑，占比高达72.4%；信用卡透支和个人经营贷分别贡献51.9亿元（14%）和50.1亿元（13.5%）。从增长态势来看，本季度个贷批转业务较2024年同期大幅增长327.4亿元，其中消费贷贡献了增量的82%。
市场定价方面呈现出持续下行的趋势。数据显示，经营贷、消费贷和信用卡不良资产的平均折扣率分别为6.8%、3.8%和4.4%，较2024年四季度分别下降0.9、0.3和0.6个百分点。“在当前监管收紧电催、法催的背景下，催收效果明显下滑，这直接反映在资产包的收购价格上。”一位行业资深人士向21世纪经济报道记者透露，“今年市场上‘骨折价’成交的情况明显增多。”
面对买方市场格局，金融机构作为出包方积极调整策略，通过精细化包装提升资产包吸引力。以平安消金为例，其在第一期资产包中特别强调了借款人的优质特征：加权平均年龄37.8岁，还款能力较强；同时突出逾期账龄短、可联率高、未进入诉讼程序等处置优势。
市场扩容的态势仍在延续。火栗网特聘高级研究顾问彭城指出：“自2012年禁止个贷不良批量转让以来，大量不良资产长期积压。2021年试点启动后，这个‘堰塞湖’终于找到了出口。”
他进一步分析称：“在净息差持续收窄、互联网平台挤压传统金融业务的背景下，金融机构通过批转处置不良资产，已经成为利润回表的重要手段。”
国家级AMC首登榜单
在一季度数据中，一个关键变化是“国家队玩家”的入场。
在银登中心最新公布的批量个人业务前十大活跃受让方榜单中，中国信达资产管理股份有限公司首次登榜，这也是国家级资产管理公司首次亮相该榜单。
一直以来，全国性AMC的业务重心是对公领域的不良处置，而地方AMC凭借属地化运作优势和全链条整合能力，在个贷领域占据主导地位，堪称收包大户。数据显示，2024年地方AMC以1639.5亿元的受让规模，占据全年市场72.6%的份额。这一格局在2025年一季度得以延续，地方AMC成交规模达324亿元，仍为全国性AMC（159亿元）的两倍有余。
尽管具体金额尚未披露，但中国信达的战略布局已清晰可见。事实上，其进军个贷市场的步伐早有端倪：2024年12月，中国信达深圳分公司以11亿元高价竞得微众银行2897户“微业贷”不良资产包，成功攻克了尽调、估值等多项技术难题；更早的2024年9月，公司就已上线个人不良贷款业务系统，为全面介入市场做好技术准备。
中国信达的入场，给个贷不良资产市场带来了新的变量。行业人士预计，随着五大AMC的逐步入场，个贷不良市场将进入专业化分层阶段：国家级AMC主导大额、跨区域资产包，地方AMC聚焦区域性业务，民营机构则深耕细分领域。此外，金融科技公司也可能通过数据建模和智能催收技术参与生态链。
新闻结尾
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