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内江市(威远县、东兴区、市中区、隆昌市、资中县)
辽阳市(辽阳县、宏伟区、灯塔市、弓长岭区、太子河区、白塔区、文圣区)
海西蒙古族藏族自治州(都兰县、茫崖市、格尔木市、天峻县、德令哈市、乌兰县)
朔州市(平鲁区、应县、朔城区、怀仁市、右玉县、山阴县)
哈尔滨市(尚志市、呼兰区、平房区、方正县、通河县、延寿县、双城区、南岗区、宾县、五常市、道外区、道里区、香坊区、巴彦县、松北区、阿城区、木兰县、依兰县)
平凉市(庄浪县、灵台县、华亭市、泾川县、崇信县、崆峒区、静宁县)
安康市(紫阳县、汉滨区、镇坪县、平利县、白河县、岚皋县、宁陕县、旬阳市、汉阴县、石泉县)
桂林市(恭城瑶族自治县、阳朔县、叠彩区、象山区、临桂区、永福县、龙胜各族自治县、荔浦市、灵川县、灌阳县、七星区、平乐县、雁山区、资源县、秀峰区、兴安县、全州县)
天津市(津南区、滨海新区、宝坻区、河东区、东丽区、河北区、宁河区、河西区、蓟州区、西青区、武清区、和平区、南开区、红桥区、静海区、北辰区)
安阳市(北关区、内黄县、龙安区、安阳县、林州市、文峰区、殷都区、汤阴县、滑县)
平顶山市(石龙区、郏县、新华区、叶县、鲁山县、宝丰县、汝州市、湛河区、卫东区、舞钢市)
南充市(蓬安县、顺庆区、阆中市、南部县、西充县、嘉陵区、高坪区、营山县、仪陇县)
博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、阿拉山口市、温泉县、精河县)
唐山市(玉田县、路南区、滦南县、乐亭县、滦州市、迁西县、迁安市、古冶区、开平区、遵化市、曹妃甸区、丰南区、丰润区、路北区)
宝鸡市(麟游县、眉县、凤翔区、太白县、陇县、渭滨区、扶风县、金台区、千阳县、陈仓区、岐山县、凤县)
鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)
秦皇岛市(青龙满族自治县、抚宁区、北戴河区、海港区、卢龙县、昌黎县、山海关区)
曲靖市(马龙区、麒麟区、富源县、陆良县、沾益区、会泽县、师宗县、宣威市、罗平县)
大庆市(让胡路区、肇源县、龙凤区、林甸县、萨尔图区、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、肇州县)
东营市(河口区、垦利区、广饶县、东营区、利津县)
柳州市(柳北区、鹿寨县、柳江区、融水苗族自治县、柳城县、融安县、三江侗族自治县、鱼峰区、城中区、柳南区)
来宾市(象州县、忻城县、兴宾区、武宣县、金秀瑶族自治县、合山市)
济源市
儋州市
丹东市(元宝区、东港市、宽甸满族自治县、振安区、凤城市、振兴区)
威海市(环翠区、荣成市、文登区、乳山市)
株洲市(天元区、攸县、芦淞区、醴陵市、荷塘区、茶陵县、炎陵县、渌口区、石峰区)
阜新市(新邱区、彰武县、细河区、阜新蒙古族自治县、海州区、太平区、清河门区)
巴中市(巴州区、南江县、恩阳区、通江县、平昌县)
马鞍山市(含山县、和县、雨山区、博望区、当涂县、花山区)
防城港市(上思县、东兴市、港口区、防城区)
菏泽市(东明县、郓城县、曹县、牡丹区、定陶区、鄄城县、单县、成武县、巨野县)
湖州市(德清县、南浔区、长兴县、吴兴区、安吉县)
淮安市(淮阴区、清江浦区、淮安区、盱眙县、涟水县、金湖县、洪泽区)
巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、轮台县、和硕县、且末县、博湖县、库尔勒市、焉耆回族自治县、和静县、尉犁县)
怒江傈僳族自治州(福贡县、兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、泸水市)
黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、泽库县、同仁市、尖扎县)
汉中市(城固县、南郑区、宁强县、洋县、镇巴县、勉县、西乡县、留坝县、汉台区、略阳县、佛坪县)
漳州市(漳浦县、诏安县、长泰区、东山县、龙海区、南靖县、云霄县、芗城区、平和县、华安县、龙文区)
廊坊市(大城县、固安县、文安县、永清县、香河县、大厂回族自治县、三河市、霸州市、安次区、广阳区)
鞍山市(海城市、千山区、铁东区、台安县、岫岩满族自治县、立山区、铁西区)
南通市(通州区、崇川区、海门区、如东县、海安市、如皋市、启东市)
文山壮族苗族自治州(西畴县、马关县、广南县、文山市、砚山县、麻栗坡县、富宁县、丘北县)
德宏傣族景颇族自治州(芒市、梁河县、盈江县、瑞丽市、陇川县)
焦作市(温县、山阳区、孟州市、修武县、博爱县、中站区、武陟县、沁阳市、解放区、马村区)
宜春市(万载县、上高县、丰城市、宜丰县、铜鼓县、高安市、樟树市、靖安县、奉新县、袁州区)
泰安市(宁阳县、东平县、泰山区、岱岳区、肥城市、新泰市)
丽水市(庆元县、云和县、缙云县、莲都区、遂昌县、松阳县、青田县、龙泉市、景宁畲族自治县)
内蒙古自治区
南阳市(内乡县、西峡县、方城县、南召县、新野县、社旗县、宛城区、镇平县、桐柏县、邓州市、淅川县、卧龙区、唐河县)
晋城市(沁水县、阳城县、城区、陵川县、高平市、泽州县)
佳木斯市(抚远市、前进区、汤原县、桦川县、郊区、东风区、桦南县、向阳区、富锦市、同江市)
丽江市(宁蒗彝族自治县、永胜县、古城区、华坪县、玉龙纳西族自治县)
十堰市(茅箭区、竹溪县、竹山县、丹江口市、郧西县、房县、郧阳区、张湾区)
景德镇市(珠山区、浮梁县、昌江区、乐平市)
新余市(渝水区、分宜县)
清远市(清新区、英德市、清城区、佛冈县、连南瑶族自治县、连山壮族瑶族自治县、阳山县、连州市)
盘锦市(兴隆台区、双台子区、盘山县、大洼区)
大理白族自治州(巍山彝族回族自治县、鹤庆县、漾濞彝族自治县、洱源县、大理市、祥云县、剑川县、永平县、宾川县、南涧彝族自治县、云龙县、弥渡县)
吴忠市(盐池县、同心县、红寺堡区、青铜峡市、利通区)
梧州市(藤县、岑溪市、龙圩区、蒙山县、万秀区、长洲区、苍梧县)
广元市(青川县、利州区、昭化区、朝天区、苍溪县、剑阁县、旺苍县)
阜阳市(颍东区、太和县、颍泉区、临泉县、颍上县、阜南县、颍州区、界首市)
甘南藏族自治州(临潭县、碌曲县、迭部县、夏河县、卓尼县、合作市、玛曲县、舟曲县)
德阳市(绵竹市、广汉市、旌阳区、中江县、罗江区、什邡市)
北海市(海城区、铁山港区、合浦县、银海区)
伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、尼勒克县、霍城县、伊宁县、昭苏县、新源县、奎屯市、巩留县、伊宁市、霍尔果斯市、特克斯县)
保定市(安新县、唐县、涿州市、曲阳县、定兴县、雄县、涞水县、莲池区、竞秀区、望都县、清苑区、博野县、定州市、安国市、徐水区、顺平县、涞源县、高阳县、容城县、高碑店市、易县、蠡县、满城区、阜平县)
松原市(宁江区、乾安县、扶余市、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)
襄阳市(襄城区、宜城市、南漳县、襄州区、枣阳市、樊城区、保康县、老河口市、谷城县)
云浮市(郁南县、云安区、新兴县、云城区、罗定市)
湛江市(吴川市、遂溪县、坡头区、赤坎区、霞山区、麻章区、廉江市、雷州市、徐闻县)
武威市(天祝藏族自治县、凉州区、民勤县、古浪县)
德州市(庆云县、乐陵市、夏津县、齐河县、陵城区、宁津县、平原县、德城区、禹城市、临邑县、武城县)
锡林郭勒盟(多伦县、苏尼特左旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、二连浩特市、正蓝旗、西乌珠穆沁旗、镶黄旗、太仆寺旗、锡林浩特市、苏尼特右旗、阿巴嘎旗)
太原市(小店区、杏花岭区、晋源区、迎泽区、阳曲县、娄烦县、万柏林区、清徐县、古交市、尖草坪区)
济南市(历城区、莱芜区、章丘区、济阳区、槐荫区、市中区、钢城区、历下区、商河县、平阴县、天桥区、长清区)
拉萨市(尼木县、墨竹工卡县、堆龙德庆区、曲水县、林周县、达孜区、城关区、当雄县)
常州市(钟楼区、天宁区、溧阳市、金坛区、新北区、武进区)
江门市(江海区、台山市、新会区、鹤山市、恩平市、开平市、蓬江区)
恩施土家族苗族自治州(利川市、鹤峰县、宣恩县、咸丰县、建始县、巴东县、恩施市、来凤县)
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广西壮族自治区
果洛藏族自治州(班玛县、甘德县、久治县、玛多县、玛沁县、达日县)
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保山市(施甸县、龙陵县、隆阳区、昌宁县、腾冲市)
●本报记者吴杨
又一家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。日前，南昌农商行在中国债券信息网发布公告称，该行不行使2020年第一期二级资本债券（简称“20南昌农商二级01”）赎回选择权。
实际上，2024年以来，已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。业内人士表示，中小银行往往面临较大的资本补充压力，未来需要在内外资本补充渠道分别发力，实现业务发展和资本补充之间的良性循环。
不行使债券赎回选择权
南昌农商行此前发布的发行文件显示，“20南昌农商二级01”于2020年5月发行，发行总额5亿元，10年期固定利率品种，在第5年末附有前提条件的赎回权，南昌农商行在有关监管机构批准的前提下，有权按面值部分或全部赎回该品种债券。该债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
南昌农商行在发行文件中表示，“20南昌农商二级01”募集资金将依据适用的法律和监管部门的批准用于充实其二级资本，以提高资本充足率，增强运营实力，提高抗风险能力和盈利能力，支持业务持续、稳健发展。
记者注意到，这是南昌农商行目前唯一一笔处于存续期的二级资本债。南昌农商行4月18日公告，选择不行使债券赎回选择权，未赎回部分债券利率是4.90%。
2024年7月，中诚信国际发布的评级报告显示，维持“20南昌农商二级01”AA-的评级结果。基于南昌农商行在当地金融体系中的重要地位，增资扩股有助于其进行资本补充、不良资产处置。同时，该报告认为，南昌农商行面临部分挑战，包括业务发展和资产质量较易受到当地经济和单一客户经营波动影响、盈利能力较弱、资产质量下行压力、拨备计提压力、贷款回收困难加大流动性风险管控难度、资本补充压力等。
资本充足率下降约100个基点
为何部分银行选择不行使债券赎回选择权？招联首席研究员董希淼表示，在没有新的资本补充来源的情况下，提前赎回二级资本债之后，银行资本充足率会有所下降。部分银行选择不提前赎回二级资本债主要是为了让资本充足率满足监管指标要求。
上述情况也反映出相关银行面临一定的资本补充压力，南昌农商行并不例外。南昌农商行发布的信息披露报告显示，截至2024年9月末，该行合并报表口径资本充足率为9.52%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.59%。而截至2024年6月末，该行合并报表口径资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别是10.51%、9.58%、9.58%。不难发现，截至2024年9月末，其资本充足率较2024年6月末下降约100个基点。南昌农商行网站显示，该行是在原南昌市洪都联社基础上改制组建的江西省首家农商行，于2009年3月26日挂牌开业。
事实上，2024年以来已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债的赎回选择权。例如，山西长子农商行2024年8月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权；营口银行2024年12月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权。
拓宽资本补充渠道
当前，银行资本包括一级资本和二级资本。通常而言，银行资本补充有内源性渠道和外源性渠道，外源性渠道包括IPO、配股、定向增发、可转债、永续债、二级资本债等。
远东资信分析师于昊翔表示，对于国有大行和股份行来说，无论是通过资本市场股权融资补充核心一级资本，还是通过发行二永债、优先股等资本工具补充其他一级资本或二级资本，融资渠道都较为畅通，融资规模大体能够满足这两类银行的资本需求。
对比来看，区域性银行的资本补充渠道相对有限，面临一定程度的“补血”压力。
“应加快建立中小银行资本补充长效机制。银行需要将内外源结合进行资本补充。”董希淼表示，内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况，统筹运用各类资本工具适当补充，比如通过优先股、永续债、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。
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