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承德市(承德县、围场满族蒙古族自治县、隆化县、双滦区、丰宁满族自治县、滦平县、兴隆县、鹰手营子矿区、平泉市、宽城满族自治县、双桥区)
徐州市(贾汪区、沛县、鼓楼区、云龙区、铜山区、丰县、邳州市、泉山区、睢宁县、新沂市)
济南市(市中区、济阳区、商河县、长清区、平阴县、槐荫区、天桥区、章丘区、莱芜区、历下区、历城区、钢城区) 通辽市(霍林郭勒市、扎鲁特旗、库伦旗、科尔沁左翼中旗、开鲁县、科尔沁区、科尔沁左翼后旗、奈曼旗)
石河子市(昆玉市、双河市、北屯市、白杨市、图木舒克市、可克达拉市、阿拉尔市、铁门关市、五家渠市、胡杨河市、新星市)
许昌市(禹州市、建安区、长葛市、鄢陵县、襄城县、魏都区)
巴中市(恩阳区、平昌县、通江县、南江县、巴州区)
舟山市(定海区、嵊泗县、岱山县、普陀区) 辽阳市(辽阳县、灯塔市、白塔区、弓长岭区、太子河区、宏伟区、文圣区)
丽水市(遂昌县、缙云县、莲都区、青田县、云和县、景宁畲族自治县、龙泉市、庆元县、松阳县)
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菏泽市(单县、郓城县、曹县、成武县、巨野县、东明县、鄄城县、牡丹区、定陶区)
郴州市(宜章县、苏仙区、汝城县、北湖区、桂阳县、永兴县、桂东县、嘉禾县、安仁县、临武县、资兴市)
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喀什地区(麦盖提县、疏附县、伽师县、泽普县、岳普湖县、塔什库尔干塔吉克自治县、英吉沙县、叶城县、喀什市、疏勒县、巴楚县、莎车县)
甘南藏族自治州(舟曲县、碌曲县、迭部县、玛曲县、合作市、夏河县、临潭县、卓尼县)
烟台市(莱阳市、海阳市、芝罘区、福山区、栖霞市、蓬莱区、莱州市、牟平区、莱山区、龙口市、招远市)
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恩施土家族苗族自治州(建始县、来凤县、鹤峰县、宣恩县、利川市、咸丰县、巴东县、恩施市)
西安市(长安区、蓝田县、碑林区、临潼区、灞桥区、鄠邑区、未央区、雁塔区、高陵区、新城区、周至县、阎良区、莲湖区)
白山市(靖宇县、江源区、长白朝鲜族自治县、浑江区、临江市、抚松县)
大理白族自治州(剑川县、南涧彝族自治县、漾濞彝族自治县、鹤庆县、祥云县、大理市、永平县、弥渡县、宾川县、云龙县、洱源县、巍山彝族回族自治县)
赤峰市(喀喇沁旗、松山区、红山区、巴林右旗、克什克腾旗、阿鲁科尔沁旗、敖汉旗、元宝山区、林西县、宁城县、翁牛特旗、巴林左旗)
衢州市(开化县、江山市、柯城区、衢江区、常山县、龙游县)
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焦作市(山阳区、修武县、博爱县、武陟县、温县、马村区、中站区、解放区、孟州市、沁阳市)
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周四(4月24日),AI算力板块展开调整,数据中心概念股跌幅居前,创业板人工智能指数回调3%,回踩5日、10日均线。其中,润泽科技领跌超14%,富瀚微跌近8%,首都在线、景嘉微、飞利信等多股跌超5%。上涨方面,仅易点天下、金信诺、银信科技、锐捷网络等4股飘红。
热门ETF方面,重仓算力“软件+硬件”的创业板人工智能ETF华宝(159363)全天震荡走低,场内价格收跌2.91%,全天成交额达1.34亿元,回踩5日均线。值得注意的是,深度回调至重要均线之际,资金大幅溢价抢筹,全天净申购7800万份!
消息面上,今日算力股闪崩或由一则业绩公告引起。4月23日晚间,超大规模数据中心运营商润泽科技交出了一份不及预期的2024年年报,年报显示,该公司2024年实现营业收入43.65亿元,同比增长0.32%;归母净利润17.90亿元,同比增长1.62%。对于业绩不及预期股价闪崩,润泽科技盘中回应称,重组上市做出的业绩承诺未完成。
复盘数据中心板块近期表现,中金公司指出,2025年2月以来数据中心公司估值持续调整,主要源于:①贸易摩擦风险等问题的不确定性;②国内云厂商资本开支预期宣布后,短期缺乏进一步催化,叠加数据中心估值水平达到过往5年期3/4分位,吸引力有所下降;③市场预期尚未统一,数据中心公司提升资本开支进行融资则低于部分注重稳健回报的资金的预期,数据中心公司控制新签订单与资本开支则低于部分注重成长的资金的预期。
经历大幅调整后,中金认为,AIDC产业后市有望延续修复趋势,估值性价比提升。一方面,国内大模型训练、云厂商基于AI的业务发展仍在快速行进之中,云厂商对服务器的资本开支持续,则将继续带来数据中心需求;另一方面,数据中心新建项目回报率触底回升趋势下,板块估值已经再次处于具有吸引力的位置,建议逢低布局。
国盛证券也指出,目前光模块等行业估值已充分包含关税相关风险,叠加接下来各光模块与其他算力产业链相关企业财报落地,绩优股有望率先获得资金青睐。光模块等行业需求高增情况下,有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况,继续看好国产算力产业链。
从产业趋势来看,财信证券预计AI产业链仍将是接下来市场行情主线。中国互联网巨头在2024年Q4资本开支已经明显提速,参照海外AI业绩释放节奏以及订单确认周期,按互联网大厂资本支出领先于AI硬件等供应商业绩约半年的时间测算,预计国产AI产业链的业绩将在2025年中报开始释放,届时或迎戴维斯双击的主升浪阶段。
把握AI修复机会,建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝(159363)及场外联接(A类023407、C类023408)。资料显示,创业板人工智能ETF华宝(159363)被动跟踪创业板人工智能指数,一键布局算力硬件+算力软件+AI应用三件套,高效地捕捉AI主题行情,“光模块”龙头含量高,充分享受全球AI产业链红利。
风险提示:创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。