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新乡市(封丘县、获嘉县、辉县市、红旗区、卫滨区、延津县、凤泉区、原阳县、新乡县、长垣市、牧野区、卫辉市)

辽源市(东辽县、龙山区、西安区、东丰县)

铁岭市(清河区、昌图县、西丰县、开原市、银州区、铁岭县、调兵山市)

秦皇岛市(山海关区、抚宁区、昌黎县、卢龙县、海港区、青龙满族自治县、北戴河区)  玉树藏族自治州(称多县、囊谦县、治多县、曲麻莱县、玉树市、杂多县)

扬州市(江都区、广陵区、高邮市、仪征市、宝应县、邗江区)

庆阳市(宁县、华池县、镇原县、西峰区、正宁县、合水县、环县、庆城县)

菏泽市(东明县、巨野县、成武县、曹县、郓城县、定陶区、单县、鄄城县、牡丹区)

宿州市(埇桥区、泗县、灵璧县、萧县、砀山县)  上海市(虹口区、奉贤区、青浦区、崇明区、杨浦区、普陀区、宝山区、金山区、浦东新区、黄浦区、松江区、徐汇区、长宁区、嘉定区、闵行区、静安区)

柳州市(柳北区、三江侗族自治县、柳南区、融水苗族自治县、柳江区、鱼峰区、鹿寨县、柳城县、融安县、城中区)

南阳市(西峡县、淅川县、方城县、镇平县、南召县、内乡县、卧龙区、社旗县、唐河县、邓州市、宛城区、新野县、桐柏县)

葫芦岛市(绥中县、兴城市、连山区、南票区、建昌县、龙港区)

三亚市(吉阳区、天涯区、崖州区、海棠区)

武威市(古浪县、凉州区、民勤县、天祝藏族自治县)

潍坊市(青州市、坊子区、奎文区、昌邑市、寒亭区、诸城市、昌乐县、临朐县、高密市、安丘市、寿光市、潍城区)

抚顺市(抚顺县、东洲区、望花区、顺城区、清原满族自治县、新宾满族自治县、新抚区)

天津市(红桥区、滨海新区、西青区、武清区、东丽区、河东区、静海区、和平区、南开区、宁河区、津南区、宝坻区、河西区、北辰区、河北区、蓟州区)

株洲市(石峰区、茶陵县、攸县、芦淞区、炎陵县、天元区、醴陵市、渌口区、荷塘区)

渭南市(白水县、华阴市、临渭区、蒲城县、韩城市、富平县、大荔县、华州区、澄城县、合阳县、潼关县)

龙岩市(长汀县、上杭县、漳平市、新罗区、永定区、武平县、连城县)

杭州市(滨江区、富阳区、淳安县、钱塘区、桐庐县、建德市、上城区、临安区、拱墅区、余杭区、临平区、西湖区、萧山区)

聊城市(茌平区、东昌府区、临清市、冠县、东阿县、莘县、阳谷县、高唐县)

遂宁市(蓬溪县、射洪市、大英县、船山区、安居区)

赣州市(南康区、会昌县、石城县、定南县、宁都县、赣县区、章贡区、龙南市、安远县、寻乌县、瑞金市、兴国县、崇义县、大余县、全南县、上犹县、信丰县、于都县)

咸宁市(通山县、嘉鱼县、崇阳县、赤壁市、通城县、咸安区)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

佛山市(三水区、高明区、顺德区、禅城区、南海区)

钦州市(钦南区、钦北区、浦北县、灵山县)

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朝阳市(凌源市、双塔区、朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、北票市、龙城区)

仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)

大连市(中山区、庄河市、旅顺口区、西岗区、长海县、瓦房店市、普兰店区、金州区、沙河口区、甘井子区)

曲靖市(宣威市、会泽县、沾益区、富源县、罗平县、陆良县、麒麟区、师宗县、马龙区)  沧州市(肃宁县、东光县、沧县、盐山县、任丘市、青县、河间市、黄骅市、海兴县、运河区、泊头市、吴桥县、新华区、孟村回族自治县、献县、南皮县)

乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)

丹东市(振兴区、东港市、宽甸满族自治县、元宝区、凤城市、振安区)

宜宾市(屏山县、高县、兴文县、长宁县、翠屏区、叙州区、南溪区、筠连县、江安县、珙县)枣庄市(台儿庄区、峄城区、市中区、薛城区、滕州市、山亭区)

阳江市(阳西县、阳东区、江城区、阳春市)  澳门特别行政区

吕梁市(兴县、孝义市、柳林县、汾阳市、中阳县、交城县、离石区、岚县、文水县、交口县、石楼县、临县、方山县)

辽阳市(文圣区、辽阳县、宏伟区、灯塔市、弓长岭区、太子河区、白塔区)

唐山市(曹妃甸区、丰南区、开平区、乐亭县、古冶区、路南区、路北区、滦州市、丰润区、迁西县、迁安市、玉田县、遵化市、滦南县)定西市(漳县、临洮县、安定区、通渭县、渭源县、岷县、陇西县)

东莞市

三沙市(南沙区、西沙区)

阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)

黄石市(西塞山区、阳新县、下陆区、铁山区、黄石港区、大冶市)

济源市

锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、太仆寺旗、多伦县、镶黄旗、正镶白旗、阿巴嘎旗、二连浩特市、苏尼特右旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、正蓝旗)

衡阳市(耒阳市、石鼓区、珠晖区、南岳区、雁峰区、衡阳县、蒸湘区、衡南县、衡山县、衡东县、常宁市、祁东县)

南京市(江宁区、溧水区、浦口区、建邺区、鼓楼区、玄武区、高淳区、秦淮区、栖霞区、六合区、雨花台区)

衡水市(故城县、枣强县、饶阳县、深州市、冀州区、桃城区、景县、武强县、安平县、武邑县、阜城县)

成都市(金堂县、邛崃市、双流区、蒲江县、新都区、都江堰市、温江区、青羊区、郫都区、金牛区、青白江区、简阳市、锦江区、崇州市、武侯区、龙泉驿区、彭州市、大邑县、成华区、新津区)

嘉峪关市

锦州市(古塔区、太和区、义县、北镇市、凌海市、黑山县、凌河区)

贺州市(钟山县、平桂区、富川瑶族自治县、八步区、昭平县)

安阳市(殷都区、文峰区、北关区、内黄县、龙安区、安阳县、林州市、汤阴县、滑县)

开封市(通许县、顺河回族区、鼓楼区、禹王台区、兰考县、杞县、龙亭区、祥符区、尉氏县)

泉州市(泉港区、石狮市、洛江区、永春县、安溪县、金门县、丰泽区、德化县、晋江市、鲤城区、惠安县、南安市)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！