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沈阳市(皇姑区、浑南区、大东区、沈河区、于洪区、苏家屯区、铁西区、辽中区、法库县、康平县、沈北新区、新民市、和平区)

盘锦市(盘山县、大洼区、兴隆台区、双台子区)

锦州市(太和区、凌海市、古塔区、黑山县、凌河区、义县、北镇市)

景德镇市(浮梁县、乐平市、昌江区、珠山区)  陇南市(礼县、宕昌县、文县、武都区、两当县、徽县、西和县、康县、成县)

滨州市(博兴县、阳信县、滨城区、无棣县、惠民县、邹平市、沾化区)

白银市(会宁县、平川区、白银区、靖远县、景泰县)

平凉市(静宁县、崆峒区、泾川县、庄浪县、灵台县、崇信县、华亭市)

玉树藏族自治州(称多县、曲麻莱县、杂多县、囊谦县、玉树市、治多县)  黔南布依族苗族自治州(独山县、福泉市、罗甸县、三都水族自治县、贵定县、惠水县、瓮安县、长顺县、龙里县、荔波县、都匀市、平塘县)

唐山市(滦州市、滦南县、开平区、迁西县、曹妃甸区、遵化市、路北区、路南区、丰南区、玉田县、丰润区、迁安市、乐亭县、古冶区)

绍兴市(诸暨市、柯桥区、新昌县、越城区、上虞区、嵊州市)

湘潭市(韶山市、湘潭县、岳塘区、湘乡市、雨湖区)

黑河市(逊克县、孙吴县、北安市、爱辉区、五大连池市、嫩江市)

大理白族自治州(洱源县、鹤庆县、剑川县、云龙县、宾川县、祥云县、弥渡县、永平县、南涧彝族自治县、巍山彝族回族自治县、漾濞彝族自治县、大理市)

南昌市(南昌县、新建区、青云谱区、东湖区、青山湖区、西湖区、红谷滩区、安义县、进贤县)

朔州市(平鲁区、怀仁市、朔城区、应县、右玉县、山阴县)

遂宁市(安居区、射洪市、大英县、船山区、蓬溪县)

娄底市(娄星区、涟源市、新化县、冷水江市、双峰县)

吴忠市(同心县、盐池县、利通区、青铜峡市、红寺堡区)

邵阳市(隆回县、双清区、北塔区、洞口县、城步苗族自治县、大祥区、邵阳县、新邵县、绥宁县、邵东市、新宁县、武冈市)

鹤壁市(淇滨区、浚县、淇县、山城区、鹤山区)

南平市(光泽县、建阳区、政和县、松溪县、武夷山市、建瓯市、邵武市、浦城县、延平区、顺昌县)

徐州市(铜山区、沛县、贾汪区、丰县、睢宁县、云龙区、泉山区、鼓楼区、新沂市、邳州市)

阿勒泰地区(布尔津县、福海县、富蕴县、阿勒泰市、青河县、哈巴河县、吉木乃县)

临沧市(耿马傣族佤族自治县、镇康县、永德县、沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、临翔区、云县)

青岛市(即墨区、莱西市、城阳区、李沧区、崂山区、平度市、黄岛区、胶州市、市北区、市南区)

蚌埠市(龙子湖区、固镇县、五河县、禹会区、淮上区、怀远县、蚌山区)

吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)

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酒泉市(肃州区、玉门市、肃北蒙古族自治县、金塔县、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、敦煌市)

湘西土家族苗族自治州(古丈县、保靖县、花垣县、吉首市、龙山县、泸溪县、永顺县、凤凰县)

鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区)

无锡市(江阴市、梁溪区、新吴区、宜兴市、惠山区、锡山区、滨湖区)  济源市

连云港市(海州区、东海县、灌南县、连云区、赣榆区、灌云县)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、突泉县、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗、阿尔山市)

常州市(金坛区、天宁区、新北区、武进区、钟楼区、溧阳市)衡阳市(祁东县、珠晖区、衡山县、蒸湘区、南岳区、衡东县、衡南县、雁峰区、常宁市、耒阳市、衡阳县、石鼓区)

崇左市(龙州县、天等县、扶绥县、大新县、宁明县、凭祥市、江州区)  洛阳市(栾川县、嵩县、洛宁县、老城区、瀍河回族区、汝阳县、伊川县、孟津区、偃师区、涧西区、宜阳县、新安县、洛龙区、西工区)

安阳市(林州市、北关区、文峰区、内黄县、汤阴县、滑县、安阳县、殷都区、龙安区)

大连市(瓦房店市、长海县、西岗区、中山区、金州区、旅顺口区、沙河口区、庄河市、普兰店区、甘井子区)

郴州市(苏仙区、北湖区、汝城县、安仁县、临武县、资兴市、嘉禾县、宜章县、桂东县、永兴县、桂阳县)马鞍山市(雨山区、当涂县、含山县、花山区、和县、博望区)

九江市(湖口县、永修县、彭泽县、浔阳区、都昌县、武宁县、柴桑区、庐山市、瑞昌市、修水县、德安县、濂溪区、共青城市)

黄山市(祁门县、屯溪区、徽州区、歙县、黟县、黄山区、休宁县)

日照市(东港区、岚山区、莒县、五莲县)

海东市(民和回族土族自治县、乐都区、化隆回族自治县、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、平安区)

新疆维吾尔自治区

宁波市(江北区、镇海区、宁海县、奉化区、北仑区、余姚市、海曙区、慈溪市、象山县、鄞州区)

合肥市(肥西县、巢湖市、包河区、庐江县、长丰县、肥东县、蜀山区、庐阳区、瑶海区)

张家口市(怀安县、阳原县、崇礼区、涿鹿县、张北县、桥西区、宣化区、蔚县、沽源县、赤城县、万全区、下花园区、桥东区、尚义县、康保县、怀来县)

巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、轮台县、焉耆回族自治县、和静县、库尔勒市、尉犁县、和硕县、若羌县、且末县)

吉安市(吉州区、泰和县、安福县、永新县、井冈山市、吉安县、遂川县、青原区、万安县、峡江县、新干县、永丰县、吉水县)

宝鸡市(麟游县、扶风县、凤翔区、陇县、眉县、金台区、岐山县、陈仓区、渭滨区、千阳县、凤县、太白县)

宜宾市(江安县、珙县、南溪区、屏山县、长宁县、筠连县、翠屏区、高县、兴文县、叙州区)

北海市(铁山港区、合浦县、银海区、海城区)

揭阳市(榕城区、惠来县、揭西县、揭东区、普宁市)

湛江市(麻章区、吴川市、徐闻县、廉江市、坡头区、遂溪县、赤坎区、雷州市、霞山区)

东莞市

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！