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遂宁市(安居区、射洪市、大英县、船山区、蓬溪县)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

嘉兴市(平湖市、南湖区、桐乡市、秀洲区、嘉善县、海宁市、海盐县)

贺州市(平桂区、昭平县、富川瑶族自治县、八步区、钟山县)  荆门市(沙洋县、东宝区、掇刀区、京山市、钟祥市)

天津市(武清区、红桥区、静海区、北辰区、西青区、河东区、蓟州区、和平区、东丽区、津南区、南开区、宁河区、宝坻区、滨海新区、河西区、河北区)

深圳市(光明区、盐田区、坪山区、龙岗区、罗湖区、龙华区、宝安区、南山区、福田区)

西宁市(城北区、城中区、湟源县、城西区、城东区、大通回族土族自治县、湟中区)

苏州市(昆山市、吴江区、吴中区、常熟市、相城区、姑苏区、太仓市、虎丘区、张家港市)  阜阳市(颍上县、颍州区、阜南县、太和县、界首市、颍泉区、临泉县、颍东区)

上饶市(横峰县、婺源县、弋阳县、广信区、铅山县、德兴市、广丰区、信州区、玉山县、万年县、鄱阳县、余干县)

张家界市(慈利县、武陵源区、永定区、桑植县)

阜新市(太平区、细河区、海州区、阜新蒙古族自治县、清河门区、新邱区、彰武县)

红河哈尼族彝族自治州(泸西县、金平苗族瑶族傣族自治县、个旧市、河口瑶族自治县、蒙自市、建水县、石屏县、红河县、元阳县、开远市、绿春县、弥勒市、屏边苗族自治县)

襄阳市(襄城区、南漳县、老河口市、襄州区、樊城区、枣阳市、谷城县、保康县、宜城市)

黄南藏族自治州(尖扎县、河南蒙古族自治县、同仁市、泽库县)

日喀则市(萨迦县、仁布县、谢通门县、康马县、白朗县、昂仁县、桑珠孜区、岗巴县、江孜县、亚东县、拉孜县、萨嘎县、吉隆县、定日县、定结县、南木林县、聂拉木县、仲巴县)

金昌市(金川区、永昌县)

宜昌市(西陵区、伍家岗区、当阳市、猇亭区、点军区、兴山县、枝江市、长阳土家族自治县、秭归县、夷陵区、五峰土家族自治县、远安县、宜都市)

眉山市(丹棱县、青神县、洪雅县、仁寿县、东坡区、彭山区)

芜湖市(鸠江区、湾沚区、镜湖区、无为市、弋江区、繁昌区、南陵县)

贵阳市(南明区、云岩区、花溪区、白云区、观山湖区、清镇市、息烽县、开阳县、乌当区、修文县)

景德镇市(珠山区、乐平市、浮梁县、昌江区)

达州市(万源市、大竹县、通川区、宣汉县、开江县、渠县、达川区)

常州市(武进区、天宁区、溧阳市、金坛区、钟楼区、新北区)

德州市(陵城区、庆云县、宁津县、禹城市、乐陵市、齐河县、临邑县、德城区、平原县、武城县、夏津县)

双鸭山市(宝清县、四方台区、友谊县、尖山区、岭东区、饶河县、集贤县、宝山区)

崇左市(江州区、宁明县、大新县、天等县、凭祥市、龙州县、扶绥县)

阿克苏地区(库车市、沙雅县、柯坪县、新和县、乌什县、拜城县、阿克苏市、温宿县、阿瓦提县)

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营口市(鲅鱼圈区、西市区、盖州市、大石桥市、站前区、老边区)

和田地区(策勒县、民丰县、墨玉县、于田县、洛浦县、和田市、和田县、皮山县)

宿迁市(宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县)

鸡西市(密山市、滴道区、虎林市、鸡冠区、鸡东县、梨树区、城子河区、恒山区、麻山区)  五指山市(保亭黎族苗族自治县、琼中黎族苗族自治县、屯昌县、文昌市、琼海市、白沙黎族自治县、澄迈县、东方市、万宁市、临高县、昌江黎族自治县、乐东黎族自治县、陵水黎族自治县、定安县)

延安市(洛川县、延长县、宝塔区、志丹县、富县、延川县、子长市、黄陵县、安塞区、宜川县、吴起县、甘泉县、黄龙县)

博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、精河县、阿拉山口市、博乐市)

娄底市(冷水江市、娄星区、双峰县、新化县、涟源市)北海市(海城区、银海区、铁山港区、合浦县)

安庆市(望江县、迎江区、桐城市、潜山市、宜秀区、大观区、宿松县、怀宁县、岳西县、太湖县)  湘西土家族苗族自治州(保靖县、龙山县、泸溪县、凤凰县、花垣县、古丈县、吉首市、永顺县)

海北藏族自治州(刚察县、祁连县、海晏县、门源回族自治县)

广安市(华蓥市、广安区、邻水县、岳池县、前锋区、武胜县)

运城市(垣曲县、新绛县、盐湖区、平陆县、闻喜县、河津市、万荣县、稷山县、临猗县、夏县、芮城县、永济市、绛县)宜春市(丰城市、樟树市、上高县、奉新县、铜鼓县、高安市、袁州区、宜丰县、万载县、靖安县)

山南市(隆子县、桑日县、琼结县、措美县、浪卡子县、错那市、扎囊县、乃东区、洛扎县、加查县、曲松县、贡嘎县)

内江市(威远县、市中区、隆昌市、资中县、东兴区)

阿勒泰地区(青河县、布尔津县、吉木乃县、哈巴河县、阿勒泰市、富蕴县、福海县)

郑州市(荥阳市、巩义市、管城回族区、惠济区、登封市、上街区、新郑市、金水区、中牟县、二七区、中原区、新密市)

广西壮族自治区

北京市(昌平区、朝阳区、通州区、顺义区、怀柔区、丰台区、门头沟区、延庆区、密云区、东城区、大兴区、西城区、石景山区、房山区、平谷区、海淀区)

漯河市(召陵区、郾城区、源汇区、临颍县、舞阳县)

铜川市(宜君县、印台区、耀州区、王益区)

徐州市(新沂市、丰县、贾汪区、鼓楼区、铜山区、睢宁县、邳州市、云龙区、沛县、泉山区)

宣城市(旌德县、泾县、广德市、郎溪县、宁国市、宣州区、绩溪县)

乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)

绍兴市(柯桥区、诸暨市、新昌县、嵊州市、上虞区、越城区)

兰州市(西固区、皋兰县、城关区、安宁区、红古区、榆中县、七里河区、永登县)

十堰市(丹江口市、茅箭区、竹山县、房县、郧阳区、竹溪县、郧西县、张湾区)

天水市(秦州区、武山县、清水县、秦安县、张家川回族自治县、甘谷县、麦积区)

果洛藏族自治州(玛多县、班玛县、玛沁县、久治县、达日县、甘德县)

注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。

2025年3月的锂电池装车56.6GWh，同比增62%；三元电池装车同比下降12%，占比18%，低于同期；而磷酸铁锂电池装车同比增速97%，占比82%。三元电池增长大幅放缓。2025年动力电池的产量中装车的比例下降到40%，其中三元电池装车率39%，磷酸铁锂装车率40%。

根据合格证电池量测算，2025年3月的新能源汽车合格证产品产量是112万台、同比增53%。2025年1-3月新能源车国内合格证261万台、同比增44%较强，其中纯电动乘用157万台、同比增55%；插混乘用车92万台、同比增30%；纯电动专用车11.4万台、同比增39%，这样的产量数据还是较好的。1-3月，新能源专用车装车量21.1GWh，同比增长150.9%，增速明显。

纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其2025年1季度表现比较突出的是125到140的电池占比达到62%，同比上升18个百分点。2025年1-3月的电池能量密度160以上的车型占比9%，相对于2024年的16%出现了明显的下降，这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品从2024年1季度的9%下降到了目前2025年的1%的比例。2025年一季度，受国际局势其它电池出口带动，动力和其它电池出口持续增长，合计累计出口61.5GWh，同比增长91.2%。其中3月受国际关税变化，国际市场有存货现象。

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代的2025年1季度占比上升到47.5%，比亚迪的占比从2020年的15%上升到2025年1季度的23%；其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，2025年仍保持71%的比例，其它企业的空间有近30%左右的空间。

1、动力电池的装车占比

目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2021年动力电池装车的生产电池装机率达到70%；2022年是54%；2023年是50%；2024年动力电池的产量中装车的比例上升到50%，其中三元电池装车率50%，磷酸铁锂装车率50%；2025年动力电池的产量中装车的比例下降到40%，其中三元电池装车率39%，磷酸铁锂装车率40%。

随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显，但年初的市场回落带来占比的下降。动力电池和储能电池都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，2023-2024年的动力电池装车偏低，电池产量持平于装车增速。2025年的电池生产较多，装车起步较低，3月装车率改善。

2、内销车型合格证电池装车的三元占比持续降低

动力电池装车的需求增长是波动的。2019年需求增长10%；2020年内销车型动力电池装车64GWh ，需求增长2%；2021年动力电池装车155GWh,需求增长143%；2022年装车295GWh，需求增长91%；2023年装车388GWh，需求增长32%；2024年锂电池装车548GWh，同比增长41%。

2025年3月的锂电池装车56.6GWh，同比增62%；三元电池装车同比下降12%，占比18%，低于同期；而磷酸铁锂电池装车同比增速97%，占比82%。三元电池增长大幅放缓。

3、汽车电池需求增长持续较强

乘用车电池需求增长持续较强，2025年的纯电动乘用车的电池需求增长49%，而插混乘用车的电池需求增长23%，持续较强增长。而纯电动专用车的电池需求是大幅增长，达到152%。

2025年3月的电池装车增长达到62%，其中商用车增长较强，尤其是3月的纯电动专用车猛涨134%，而插混专用车增长129%。

从电池装车占比看，近几年动力电池的需求结构在快速变化之中。2020年还是乘用车纯电动第一，纯电动客车第二，纯电动专用车第三的格局，而插电混动乘用车只是第四位的状态。而到了今年看，纯电动乘用车仍然保持第一位，而插电混动乘用车上升到第二位，纯电动专用车上升到第三位，而纯电动客车下降到第四位的水平。

近几年，纯电动客车市场剧烈的下降，而纯电动专用车保持用电池量上升较快。目前来看，纯电动客车从2020年的18.5%下降到2025年累计的1%的水平，下降了17个百分点。插电混动乘用车的电池用量增长相对比较迅猛，目前已经从2021年7%上升到2025年的18.4%的水平，增加11%，而纯电动下降到64.4%，插混与纯电动保持乘用车占比83%左右的绝对核心的电池需求特征。

4、汽车合格证产量

根据合格证电池量测算， 2024年新能源车国内市场的装车1168万台、同比增42%较强，其中纯电动乘用车635万台、同比增21%；插混乘用车471万台、同比增85%；纯电动专用车54万台、同比增45%，这样的产量数据还是较好的。

2025年3月的新能源汽车合格证产品产量是112万台、同比增53%。2025年1-3月新能源车国内合格证261万台、同比增44%较强，其中纯电动乘用157万台、同比增55%；插混乘用车92万台、同比增30%；纯电动专用车11.4万台、同比增39%，这样的产量数据还是较好的。

5、配套电池企业远未充分竞争

过去几年，电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化,2025年配套电池企业是达到41家的高位。由于动力电池市场的技术进步相对比较缓慢，而规模增长特征相对明显，因此，电池企业获得了较强的生产和装车数量增长的特征。

原有的电池的格局没有明显变化，看谁投资多，然后谁就能获得较大的市场份额，因此形成主力电池企业扩张表现持续较强的特征；而中小型电池企业也有靠技术或其它方面突破获得一定增长的机会。因此，电池格局在高速增长中应该说总体相对稳定。

但是未来电池产业变化的机会相对较大，未来整车企业造电池或整车联合相关的企业共同造电池的趋势日益的明显，电池企业逐步会形成整车的核心配套的产品。

6、各类车型配套电池带电量分化

目前电动汽车市场高端化的需求十分强烈，而是类似于“老头乐”升级为小微型汽车、家庭中低端代步的需求大，尤其是受疫情影响对经济型电动车的需求较高，但2024年2季度的短续航电动车不给免税政策，导致高端化明显。2024年下半年，随着以旧换新等政策推动，小车市场回暖，2025年初以来的微型电动车火爆。

就供应链问题来看，未来整车企业将日益强大，对电池企业、对上游产业链的控制能力会进一步加强，同时对下游的品牌营销能力的掌控也在进一步加强。在新能源的体系下，“整车为王”的特征将进一步持续体现。

7、高能量密度的电池需要下降

纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其2025年1季度表现比较突出的是125到140的电池占比达到62%，同比上升18个百分点。

2025年1-3月的电池能量密度160以上的车型占比9%，相对于2024年的16%出现了明显的下降，这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品从2024年1季度的9%下降到了目前2025年的1%的比例。

8、电池企业格局

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代的2025年1季度占比上升到47.5%，比亚迪的占比从2020年的15%上升到2025年1季度的23%，其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例,2025年仍保持71%的比例，其它企业的空间有近30%左右的空间。

磷酸铁锂电池的产品差异优势明显。比亚迪相对优秀，但今年年初处于调整期。宁德时代的铁锂电池的占比份额从2024年1季度已经反超比亚迪，4-6月比亚迪开始发力恢复，但下半年增速跟不上，2025年1季度差了9.3个百分点。亿纬锂能（维权）和蜂巢能源表现较强。欣旺达、中创新航、瑞浦兰鈞、极电新能源的提升明显。

由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，因此宁德时代、中创新航、蜂巢等前三家的三元电池优势更加明显，近期巨湾技研、亿纬锂能表现较好。LG新能源因为特斯拉内销比例加大而较差，出口低迷导致LG的电池需求一般。