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葫芦岛市(兴城市、南票区、连山区、建昌县、绥中县、龙港区)

辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)

承德市(兴隆县、鹰手营子矿区、平泉市、滦平县、双桥区、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德县、双滦区)

玉林市(陆川县、北流市、玉州区、兴业县、福绵区、容县、博白县)  昌吉回族自治州(奇台县、玛纳斯县、吉木萨尔县、昌吉市、阜康市、木垒哈萨克自治县、呼图壁县)

宜春市(万载县、上高县、高安市、奉新县、袁州区、铜鼓县、丰城市、宜丰县、靖安县、樟树市)

兴安盟(阿尔山市、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、突泉县、乌兰浩特市)

洛阳市(瀍河回族区、汝阳县、偃师区、洛龙区、栾川县、涧西区、孟津区、老城区、西工区、嵩县、新安县、洛宁县、宜阳县、伊川县)铜川市(宜君县、印台区、耀州区、王益区)

云浮市(郁南县、新兴县、云安区、罗定市、云城区)  新疆维吾尔自治区

乐山市(金口河区、沙湾区、犍为县、峨边彝族自治县、峨眉山市、五通桥区、夹江县、市中区、沐川县、井研县、马边彝族自治县)

昭通市(昭阳区、威信县、绥江县、盐津县、永善县、水富市、彝良县、巧家县、鲁甸县、大关县、镇雄县)

果洛藏族自治州(玛多县、玛沁县、甘德县、班玛县、达日县、久治县)

潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

雅安市(芦山县、雨城区、石棉县、宝兴县、汉源县、荥经县、名山区、天全县)

鹤岗市(萝北县、东山区、向阳区、兴山区、绥滨县、南山区、工农区、兴安区)

黄冈市(麻城市、红安县、黄梅县、黄州区、罗田县、武穴市、英山县、蕲春县、团风县、浠水县)

烟台市(海阳市、福山区、牟平区、蓬莱区、莱山区、莱阳市、芝罘区、莱州市、栖霞市、招远市、龙口市)

宿迁市(泗洪县、沭阳县、宿城区、宿豫区、泗阳县)

武汉市(新洲区、黄陂区、蔡甸区、汉南区、武昌区、江夏区、江汉区、江岸区、硚口区、洪山区、汉阳区、东西湖区、青山区)

岳阳市(平江县、云溪区、岳阳楼区、临湘市、湘阴县、华容县、君山区、汨罗市、岳阳县)

酒泉市(肃州区、金塔县、瓜州县、肃北蒙古族自治县、敦煌市、玉门市、阿克塞哈萨克族自治县)

来宾市(忻城县、金秀瑶族自治县、合山市、武宣县、兴宾区、象州县)

庆阳市(镇原县、华池县、合水县、西峰区、环县、正宁县、庆城县、宁县)

马鞍山市(雨山区、花山区、和县、博望区、含山县、当涂县)

黑河市(嫩江市、五大连池市、北安市、孙吴县、爱辉区、逊克县)

南昌市(红谷滩区、安义县、南昌县、青山湖区、东湖区、西湖区、进贤县、新建区、青云谱区)

佳木斯市(前进区、郊区、桦川县、同江市、汤原县、抚远市、东风区、富锦市、向阳区、桦南县)

合肥市(肥东县、包河区、蜀山区、长丰县、庐江县、肥西县、巢湖市、瑶海区、庐阳区)

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揭阳市(惠来县、揭西县、榕城区、揭东区、普宁市)

潍坊市(奎文区、安丘市、坊子区、青州市、高密市、潍城区、昌邑市、临朐县、昌乐县、寒亭区、诸城市、寿光市)

湖州市(安吉县、德清县、南浔区、吴兴区、长兴县)

南平市(政和县、浦城县、邵武市、松溪县、建瓯市、建阳区、武夷山市、延平区、光泽县、顺昌县)  普洱市(镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、西盟佤族自治县)

株洲市(天元区、攸县、醴陵市、茶陵县、渌口区、芦淞区、石峰区、荷塘区、炎陵县)

澳门特别行政区

东营市(河口区、东营区、垦利区、广饶县、利津县)中山市

白城市(大安市、通榆县、洮南市、洮北区、镇赉县)  盐城市(阜宁县、亭湖区、建湖县、大丰区、射阳县、东台市、盐都区、响水县、滨海县)

凉山彝族自治州(木里藏族自治县、盐源县、德昌县、甘洛县、宁南县、普格县、会理市、喜德县、布拖县、金阳县、越西县、会东县、冕宁县、雷波县、昭觉县、美姑县、西昌市)

张掖市(临泽县、甘州区、肃南裕固族自治县、民乐县、高台县、山丹县)

白银市(景泰县、平川区、白银区、会宁县、靖远县)嘉兴市(桐乡市、海宁市、海盐县、嘉善县、平湖市、秀洲区、南湖区)

抚州市(南丰县、临川区、宜黄县、资溪县、广昌县、乐安县、南城县、东乡区、黎川县、崇仁县、金溪县)

梅州市(梅县区、五华县、平远县、蕉岭县、兴宁市、大埔县、梅江区、丰顺县)

北海市(海城区、银海区、合浦县、铁山港区)

呼伦贝尔市(扎兰屯市、牙克石市、新巴尔虎右旗、满洲里市、根河市、海拉尔区、扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、鄂伦春自治旗、额尔古纳市、新巴尔虎左旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、阿荣旗、陈巴尔虎旗)

锡林郭勒盟(镶黄旗、多伦县、二连浩特市、东乌珠穆沁旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、锡林浩特市、西乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、正镶白旗、正蓝旗)

吴忠市(利通区、盐池县、红寺堡区、同心县、青铜峡市)

滨州市(无棣县、阳信县、滨城区、邹平市、惠民县、沾化区、博兴县)

阜新市(海州区、阜新蒙古族自治县、太平区、新邱区、彰武县、清河门区、细河区)

景德镇市(昌江区、浮梁县、珠山区、乐平市)

无锡市(宜兴市、新吴区、江阴市、惠山区、锡山区、滨湖区、梁溪区)

赣州市(宁都县、赣县区、大余县、上犹县、信丰县、石城县、南康区、寻乌县、瑞金市、全南县、于都县、安远县、章贡区、龙南市、会昌县、兴国县、崇义县、定南县)

毕节市(赫章县、黔西市、织金县、七星关区、纳雍县、大方县、金沙县、威宁彝族回族苗族自治县)

海东市(乐都区、互助土族自治县、平安区、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

漯河市(郾城区、源汇区、舞阳县、召陵区、临颍县)

宁波市(慈溪市、海曙区、江北区、镇海区、象山县、奉化区、北仑区、余姚市、鄞州区、宁海县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。