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十堰市(竹溪县、房县、郧阳区、丹江口市、郧西县、竹山县、张湾区、茅箭区)

呼伦贝尔市(扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、额尔古纳市、鄂伦春自治旗、牙克石市、根河市、扎兰屯市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎右旗、新巴尔虎左旗、满洲里市、陈巴尔虎旗、阿荣旗、海拉尔区)

宜春市(靖安县、上高县、丰城市、樟树市、奉新县、万载县、铜鼓县、高安市、宜丰县、袁州区)

自贡市(富顺县、沿滩区、荣县、大安区、自流井区、贡井区)  遵义市(湄潭县、仁怀市、余庆县、绥阳县、正安县、务川仡佬族苗族自治县、红花岗区、赤水市、道真仡佬族苗族自治县、播州区、汇川区、凤冈县、桐梓县、习水县)

马鞍山市(含山县、博望区、和县、雨山区、花山区、当涂县)

玉树藏族自治州(杂多县、曲麻莱县、囊谦县、玉树市、治多县、称多县)

双鸭山市(友谊县、宝清县、饶河县、集贤县、尖山区、宝山区、四方台区、岭东区)

广州市(增城区、越秀区、白云区、天河区、南沙区、海珠区、花都区、黄埔区、番禺区、从化区、荔湾区)  临沧市(镇康县、临翔区、凤庆县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县、耿马傣族佤族自治县、永德县、沧源佤族自治县)

宁波市(宁海县、余姚市、江北区、奉化区、海曙区、北仑区、象山县、鄞州区、镇海区、慈溪市)

潍坊市(潍城区、临朐县、寿光市、坊子区、安丘市、昌乐县、昌邑市、寒亭区、诸城市、青州市、高密市、奎文区)

黔西南布依族苗族自治州(望谟县、晴隆县、兴仁市、安龙县、普安县、册亨县、兴义市、贞丰县)

五指山市(保亭黎族苗族自治县、乐东黎族自治县、临高县、万宁市、昌江黎族自治县、陵水黎族自治县、琼海市、澄迈县、屯昌县、东方市、定安县、文昌市、白沙黎族自治县、琼中黎族苗族自治县)

泰州市(兴化市、靖江市、姜堰区、高港区、海陵区、泰兴市)

仙桃市(天门市、潜江市、神农架林区)

黄南藏族自治州(尖扎县、同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县)

克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区、白碱滩区)

楚雄彝族自治州(姚安县、双柏县、元谋县、楚雄市、大姚县、永仁县、南华县、武定县、牟定县、禄丰市)

白城市(大安市、镇赉县、洮南市、洮北区、通榆县)

漯河市(临颍县、郾城区、源汇区、舞阳县、召陵区)

成都市(郫都区、新津区、金牛区、温江区、都江堰市、金堂县、彭州市、蒲江县、简阳市、大邑县、青白江区、崇州市、龙泉驿区、锦江区、成华区、新都区、青羊区、武侯区、双流区、邛崃市)

景德镇市(乐平市、珠山区、昌江区、浮梁县)

厦门市(思明区、湖里区、海沧区、翔安区、集美区、同安区)

惠州市(龙门县、惠阳区、惠东县、博罗县、惠城区)

丹东市(元宝区、凤城市、东港市、宽甸满族自治县、振安区、振兴区)

佛山市(禅城区、顺德区、南海区、三水区、高明区)

邢台市(内丘县、新河县、南和区、清河县、威县、临西县、信都区、任泽区、广宗县、宁晋县、临城县、隆尧县、柏乡县、巨鹿县、平乡县、沙河市、襄都区、南宫市)

钦州市(钦南区、浦北县、钦北区、灵山县)

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黔东南苗族侗族自治州(黎平县、三穗县、剑河县、锦屏县、施秉县、岑巩县、从江县、雷山县、台江县、天柱县、麻江县、镇远县、凯里市、丹寨县、黄平县、榕江县)

肇庆市(高要区、广宁县、四会市、怀集县、封开县、端州区、鼎湖区、德庆县)

九江市(德安县、湖口县、都昌县、武宁县、彭泽县、柴桑区、修水县、永修县、庐山市、瑞昌市、濂溪区、浔阳区、共青城市)

泰安市(新泰市、泰山区、东平县、宁阳县、岱岳区、肥城市)  内蒙古自治区

咸阳市(武功县、渭城区、永寿县、三原县、乾县、彬州市、长武县、泾阳县、秦都区、旬邑县、礼泉县、淳化县、杨陵区、兴平市)

信阳市(罗山县、固始县、平桥区、息县、浉河区、光山县、淮滨县、潢川县、商城县、新县)

延安市(安塞区、宝塔区、延长县、甘泉县、宜川县、洛川县、黄陵县、吴起县、富县、志丹县、延川县、子长市、黄龙县)白山市(靖宇县、江源区、临江市、浑江区、长白朝鲜族自治县、抚松县)

大理白族自治州(巍山彝族回族自治县、宾川县、云龙县、鹤庆县、弥渡县、大理市、剑川县、祥云县、南涧彝族自治县、漾濞彝族自治县、洱源县、永平县)  珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

无锡市(梁溪区、惠山区、锡山区、江阴市、新吴区、宜兴市、滨湖区)

锡林郭勒盟(正蓝旗、苏尼特左旗、二连浩特市、太仆寺旗、锡林浩特市、西乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、镶黄旗、正镶白旗、阿巴嘎旗、多伦县、东乌珠穆沁旗)

洛阳市(洛龙区、涧西区、栾川县、偃师区、嵩县、孟津区、西工区、老城区、宜阳县、瀍河回族区、新安县、伊川县、洛宁县、汝阳县)南平市(武夷山市、邵武市、政和县、建阳区、建瓯市、顺昌县、浦城县、光泽县、延平区、松溪县)

朔州市(右玉县、应县、山阴县、平鲁区、朔城区、怀仁市)

开封市(祥符区、禹王台区、鼓楼区、龙亭区、杞县、兰考县、通许县、尉氏县、顺河回族区)

聊城市(东阿县、冠县、临清市、东昌府区、莘县、阳谷县、高唐县、茌平区)

眉山市(彭山区、青神县、仁寿县、洪雅县、丹棱县、东坡区)

清远市(阳山县、连州市、连南瑶族自治县、清城区、佛冈县、英德市、连山壮族瑶族自治县、清新区)

七台河市(桃山区、勃利县、茄子河区、新兴区)

荆门市(钟祥市、沙洋县、东宝区、掇刀区、京山市)

吉林市(丰满区、船营区、桦甸市、蛟河市、昌邑区、磐石市、龙潭区、永吉县、舒兰市)

三门峡市(湖滨区、卢氏县、义马市、陕州区、灵宝市、渑池县)

秦皇岛市(北戴河区、海港区、青龙满族自治县、抚宁区、山海关区、卢龙县、昌黎县)

渭南市(蒲城县、白水县、大荔县、澄城县、华州区、华阴市、富平县、韩城市、潼关县、临渭区、合阳县)

绵阳市(梓潼县、涪城区、安州区、平武县、江油市、三台县、北川羌族自治县、游仙区、盐亭县)

黑河市(北安市、嫩江市、五大连池市、孙吴县、爱辉区、逊克县)

攀枝花市(东区、仁和区、盐边县、西区、米易县)

玉林市(博白县、兴业县、玉州区、福绵区、容县、陆川县、北流市)

佳木斯市(富锦市、向阳区、汤原县、郊区、桦南县、同江市、东风区、抚远市、前进区、桦川县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！