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抚州市(东乡区、金溪县、崇仁县、南丰县、广昌县、宜黄县、资溪县、临川区、南城县、乐安县、黎川县)

阿勒泰地区(富蕴县、福海县、吉木乃县、布尔津县、青河县、阿勒泰市、哈巴河县)

南平市(建阳区、武夷山市、浦城县、光泽县、延平区、松溪县、政和县、邵武市、建瓯市、顺昌县)

沈阳市(铁西区、康平县、大东区、浑南区、皇姑区、苏家屯区、法库县、于洪区、沈北新区、和平区、辽中区、新民市、沈河区)  徐州市(贾汪区、泉山区、邳州市、沛县、云龙区、睢宁县、丰县、铜山区、鼓楼区、新沂市)

伊春市(铁力市、伊美区、友好区、乌翠区、金林区、大箐山县、汤旺县、丰林县、南岔县、嘉荫县)

广安市(武胜县、岳池县、前锋区、邻水县、广安区、华蓥市)

承德市(兴隆县、承德县、宽城满族自治县、滦平县、鹰手营子矿区、平泉市、隆化县、围场满族蒙古族自治县、丰宁满族自治县、双桥区、双滦区)

兰州市(红古区、安宁区、榆中县、西固区、永登县、七里河区、城关区、皋兰县)  大连市(旅顺口区、金州区、西岗区、瓦房店市、普兰店区、长海县、中山区、庄河市、甘井子区、沙河口区)

仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

山南市(措美县、曲松县、桑日县、贡嘎县、扎囊县、加查县、错那市、琼结县、隆子县、洛扎县、浪卡子县、乃东区)

营口市(站前区、盖州市、西市区、老边区、大石桥市、鲅鱼圈区)

廊坊市(固安县、文安县、大厂回族自治县、安次区、三河市、香河县、广阳区、永清县、霸州市、大城县)

石家庄市(高邑县、正定县、新乐市、辛集市、元氏县、鹿泉区、灵寿县、赵县、新华区、藁城区、井陉矿区、深泽县、平山县、晋州市、栾城区、桥西区、无极县、裕华区、赞皇县、行唐县、井陉县、长安区)

吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)

通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、库伦旗、扎鲁特旗、科尔沁区、开鲁县、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗)

铜仁市(碧江区、德江县、思南县、松桃苗族自治县、石阡县、沿河土家族自治县、万山区、江口县、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、罗甸县、福泉市、平塘县、惠水县、都匀市、独山县、贵定县、长顺县、荔波县、瓮安县、三都水族自治县)

阳泉市(郊区、盂县、城区、矿区、平定县)

南宁市(宾阳县、武鸣区、兴宁区、江南区、马山县、青秀区、上林县、横州市、邕宁区、隆安县、西乡塘区、良庆区)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、温泉县、博乐市、精河县)

葫芦岛市(建昌县、连山区、兴城市、南票区、龙港区、绥中县)

哈尔滨市(五常市、双城区、宾县、香坊区、道外区、方正县、木兰县、尚志市、平房区、通河县、松北区、阿城区、道里区、呼兰区、延寿县、依兰县、南岗区、巴彦县)

安庆市(桐城市、潜山市、望江县、岳西县、太湖县、怀宁县、宜秀区、宿松县、大观区、迎江区)

新余市(渝水区、分宜县)

广元市(旺苍县、剑阁县、昭化区、苍溪县、利州区、青川县、朝天区)

红河哈尼族彝族自治州(河口瑶族自治县、红河县、泸西县、弥勒市、石屏县、绿春县、屏边苗族自治县、蒙自市、开远市、金平苗族瑶族傣族自治县、个旧市、建水县、元阳县)

龙岩市(上杭县、永定区、连城县、新罗区、漳平市、长汀县、武平县)

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六安市(金寨县、霍山县、舒城县、金安区、裕安区、霍邱县、叶集区)

毕节市(七星关区、大方县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、织金县、黔西市、纳雍县、赫章县)

赣州市(宁都县、大余县、上犹县、定南县、瑞金市、崇义县、赣县区、龙南市、会昌县、于都县、安远县、南康区、兴国县、石城县、全南县、信丰县、章贡区、寻乌县)

乐山市(市中区、夹江县、峨眉山市、沐川县、马边彝族自治县、五通桥区、金口河区、犍为县、井研县、沙湾区、峨边彝族自治县)  遂宁市(大英县、射洪市、船山区、蓬溪县、安居区)

咸阳市(乾县、泾阳县、渭城区、武功县、淳化县、旬邑县、杨陵区、永寿县、彬州市、秦都区、兴平市、长武县、礼泉县、三原县)

信阳市(息县、平桥区、新县、淮滨县、固始县、罗山县、光山县、浉河区、潢川县、商城县)

阜阳市(太和县、阜南县、颍上县、颍州区、颍泉区、颍东区、临泉县、界首市)喀什地区(莎车县、麦盖提县、喀什市、伽师县、巴楚县、英吉沙县、疏附县、塔什库尔干塔吉克自治县、叶城县、岳普湖县、泽普县、疏勒县)

滁州市(明光市、凤阳县、全椒县、琅琊区、来安县、定远县、天长市、南谯区)  保定市(蠡县、徐水区、涞水县、容城县、安国市、满城区、清苑区、定兴县、唐县、安新县、望都县、涞源县、涿州市、顺平县、高碑店市、易县、莲池区、高阳县、阜平县、定州市、竞秀区、曲阳县、雄县、博野县)

珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)

那曲市(索县、双湖县、申扎县、色尼区、巴青县、安多县、聂荣县、班戈县、嘉黎县、比如县、尼玛县)

呼伦贝尔市(鄂伦春自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、牙克石市、扎兰屯市、新巴尔虎左旗、海拉尔区、阿荣旗、鄂温克族自治旗、满洲里市、根河市、陈巴尔虎旗、扎赉诺尔区、新巴尔虎右旗、额尔古纳市)昆明市(西山区、呈贡区、嵩明县、五华区、禄劝彝族苗族自治县、盘龙区、安宁市、官渡区、富民县、晋宁区、寻甸回族彝族自治县、宜良县、石林彝族自治县、东川区)

运城市(万荣县、夏县、芮城县、永济市、垣曲县、临猗县、河津市、闻喜县、新绛县、平陆县、稷山县、绛县、盐湖区)

聊城市(临清市、阳谷县、茌平区、高唐县、莘县、东阿县、冠县、东昌府区)

萍乡市(安源区、湘东区、莲花县、芦溪县、上栗县)

鞍山市(海城市、立山区、台安县、岫岩满族自治县、铁东区、千山区、铁西区)

海南藏族自治州(兴海县、同德县、共和县、贵德县、贵南县)

合肥市(巢湖市、长丰县、蜀山区、庐江县、肥东县、肥西县、瑶海区、包河区、庐阳区)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

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银川市(贺兰县、兴庆区、西夏区、永宁县、灵武市、金凤区)

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盘锦市(大洼区、兴隆台区、盘山县、双台子区)

景德镇市(珠山区、昌江区、乐平市、浮梁县)

汕头市(南澳县、金平区、濠江区、潮阳区、潮南区、澄海区、龙湖区)

定西市(安定区、岷县、渭源县、临洮县、漳县、陇西县、通渭县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！