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全国服务区域:
荆门市(京山市、沙洋县、东宝区、钟祥市、掇刀区)
贵港市(覃塘区、港北区、桂平市、平南县、港南区)
南昌市(青云谱区、东湖区、南昌县、红谷滩区、青山湖区、进贤县、新建区、安义县、西湖区)
三门峡市(卢氏县、湖滨区、灵宝市、渑池县、陕州区、义马市)
西安市(雁塔区、新城区、鄠邑区、阎良区、碑林区、临潼区、灞桥区、周至县、莲湖区、高陵区、长安区、未央区、蓝田县)
巴中市(巴州区、平昌县、南江县、通江县、恩阳区)
那曲市(色尼区、班戈县、嘉黎县、申扎县、索县、双湖县、尼玛县、比如县、巴青县、聂荣县、安多县)
牡丹江市(东安区、阳明区、宁安市、西安区、穆棱市、海林市、爱民区、林口县、东宁市、绥芬河市)
抚顺市(顺城区、抚顺县、新宾满族自治县、新抚区、清原满族自治县、东洲区、望花区)
葫芦岛市(兴城市、连山区、绥中县、建昌县、南票区、龙港区)
丽江市(华坪县、古城区、宁蒗彝族自治县、永胜县、玉龙纳西族自治县)
南宁市(隆安县、兴宁区、马山县、良庆区、邕宁区、西乡塘区、横州市、青秀区、江南区、武鸣区、上林县、宾阳县)
九江市(都昌县、武宁县、瑞昌市、彭泽县、濂溪区、德安县、柴桑区、湖口县、共青城市、修水县、浔阳区、永修县、庐山市)
珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)
东莞市
五指山市(定安县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、临高县、琼中黎族苗族自治县、万宁市、澄迈县、琼海市、陵水黎族自治县、屯昌县、白沙黎族自治县、东方市、文昌市、乐东黎族自治县)
淄博市(博山区、张店区、淄川区、桓台县、周村区、沂源县、临淄区、高青县)
吉林市(昌邑区、船营区、永吉县、舒兰市、丰满区、桦甸市、龙潭区、磐石市、蛟河市)
遵义市(凤冈县、仁怀市、习水县、绥阳县、务川仡佬族苗族自治县、正安县、播州区、道真仡佬族苗族自治县、赤水市、汇川区、红花岗区、余庆县、湄潭县、桐梓县)
苏州市(虎丘区、常熟市、相城区、吴中区、张家港市、昆山市、姑苏区、吴江区、太仓市)
澳门特别行政区
阿克苏地区(柯坪县、新和县、库车市、阿克苏市、温宿县、沙雅县、乌什县、拜城县、阿瓦提县)
普洱市(墨江哈尼族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、西盟佤族自治县、思茅区、宁洱哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县)
泰州市(泰兴市、海陵区、姜堰区、高港区、靖江市、兴化市)
锦州市(义县、黑山县、凌海市、古塔区、凌河区、太和区、北镇市)
齐齐哈尔市(讷河市、龙江县、梅里斯达斡尔族区、克山县、昂昂溪区、建华区、拜泉县、龙沙区、富拉尔基区、铁锋区、克东县、甘南县、依安县、富裕县、泰来县、碾子山区)
玉溪市(通海县、澄江市、峨山彝族自治县、江川区、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、红塔区、新平彝族傣族自治县、华宁县)
攀枝花市(盐边县、仁和区、东区、米易县、西区)
泉州市(永春县、丰泽区、石狮市、安溪县、鲤城区、惠安县、南安市、泉港区、晋江市、洛江区、金门县、德化县)
广元市(旺苍县、剑阁县、昭化区、利州区、苍溪县、青川县、朝天区)
曲靖市(沾益区、会泽县、马龙区、罗平县、麒麟区、陆良县、师宗县、富源县、宣威市)
阜阳市(颍泉区、阜南县、颍上县、临泉县、颍东区、颍州区、太和县、界首市)
铜陵市(铜官区、义安区、郊区、枞阳县)
梅州市(兴宁市、蕉岭县、梅江区、大埔县、丰顺县、梅县区、五华县、平远县)
喀什地区(叶城县、伽师县、泽普县、英吉沙县、莎车县、塔什库尔干塔吉克自治县、巴楚县、岳普湖县、喀什市、疏勒县、疏附县、麦盖提县)
韶关市(乐昌市、翁源县、曲江区、武江区、仁化县、浈江区、乳源瑶族自治县、始兴县、新丰县、南雄市)
渭南市(蒲城县、富平县、大荔县、白水县、华阴市、韩城市、合阳县、澄城县、临渭区、华州区、潼关县)
鸡西市(梨树区、滴道区、麻山区、恒山区、城子河区、密山市、鸡冠区、鸡东县、虎林市)
锡林郭勒盟(苏尼特左旗、正蓝旗、西乌珠穆沁旗、阿巴嘎旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、多伦县、锡林浩特市、苏尼特右旗、镶黄旗、太仆寺旗、二连浩特市)
怀化市(辰溪县、洪江市、芷江侗族自治县、鹤城区、新晃侗族自治县、溆浦县、中方县、麻阳苗族自治县、沅陵县、通道侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、会同县)
商丘市(夏邑县、宁陵县、虞城县、睢阳区、梁园区、睢县、柘城县、永城市、民权县)
七台河市(勃利县、桃山区、茄子河区、新兴区)
伊犁哈萨克自治州(尼勒克县、特克斯县、昭苏县、伊宁县、伊宁市、霍城县、奎屯市、新源县、察布查尔锡伯自治县、巩留县、霍尔果斯市)
昆明市(富民县、嵩明县、盘龙区、禄劝彝族苗族自治县、西山区、东川区、宜良县、官渡区、五华区、呈贡区、安宁市、晋宁区、寻甸回族彝族自治县、石林彝族自治县)
漯河市(舞阳县、临颍县、郾城区、召陵区、源汇区)
孝感市(大悟县、孝南区、云梦县、孝昌县、汉川市、安陆市、应城市)
信阳市(淮滨县、新县、光山县、潢川县、罗山县、商城县、平桥区、浉河区、息县、固始县)
南阳市(卧龙区、邓州市、新野县、方城县、内乡县、宛城区、唐河县、西峡县、桐柏县、镇平县、社旗县、南召县、淅川县)
石河子市(北屯市、可克达拉市、胡杨河市、昆玉市、五家渠市、双河市、白杨市、新星市、图木舒克市、铁门关市、阿拉尔市)
呼和浩特市(托克托县、新城区、清水河县、玉泉区、和林格尔县、武川县、赛罕区、回民区、土默特左旗)
河源市(和平县、龙川县、连平县、源城区、东源县、紫金县)
阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、理县、茂县、红原县、汶川县、阿坝县、金川县、黑水县、若尔盖县、马尔康市、九寨沟县、小金县、松潘县)
南京市(雨花台区、建邺区、溧水区、江宁区、鼓楼区、高淳区、秦淮区、栖霞区、玄武区、六合区、浦口区)
济南市(市中区、历下区、商河县、章丘区、莱芜区、长清区、天桥区、钢城区、槐荫区、历城区、济阳区、平阴县)
漳州市(龙海区、漳浦县、芗城区、长泰区、诏安县、云霄县、东山县、南靖县、华安县、平和县、龙文区)
亳州市(涡阳县、谯城区、利辛县、蒙城县)
张掖市(肃南裕固族自治县、民乐县、甘州区、山丹县、临泽县、高台县)
钦州市(灵山县、钦北区、钦南区、浦北县)
杭州市(萧山区、临安区、钱塘区、淳安县、拱墅区、西湖区、桐庐县、建德市、滨江区、余杭区、临平区、上城区、富阳区)
温州市(平阳县、乐清市、鹿城区、瓯海区、苍南县、泰顺县、永嘉县、龙港市、洞头区、瑞安市、文成县、龙湾区)
枣庄市(市中区、山亭区、峄城区、薛城区、台儿庄区、滕州市)
宜春市(靖安县、铜鼓县、丰城市、袁州区、奉新县、樟树市、上高县、宜丰县、高安市、万载县)
东营市(广饶县、东营区、河口区、利津县、垦利区)
南平市(建阳区、浦城县、政和县、建瓯市、松溪县、光泽县、顺昌县、邵武市、武夷山市、延平区)
呼伦贝尔市(扎兰屯市、阿荣旗、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、海拉尔区、鄂伦春自治旗、根河市、额尔古纳市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎右旗、陈巴尔虎旗、扎赉诺尔区、满洲里市、牙克石市)
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商洛市(商南县、商州区、柞水县、镇安县、丹凤县、山阳县、洛南县)
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广安市(前锋区、邻水县、广安区、岳池县、武胜县、华蓥市)
三明市(明溪县、三元区、尤溪县、清流县、沙县区、永安市、宁化县、大田县、泰宁县、建宁县、将乐县)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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