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资阳市(安岳县、乐至县、雁江区)

宁波市(海曙区、鄞州区、象山县、镇海区、慈溪市、北仑区、余姚市、江北区、奉化区、宁海县)

秦皇岛市(山海关区、北戴河区、青龙满族自治县、海港区、昌黎县、抚宁区、卢龙县)

三沙市(南沙区、西沙区)  聊城市(莘县、阳谷县、临清市、茌平区、东昌府区、冠县、高唐县、东阿县)

六安市(裕安区、舒城县、叶集区、金寨县、霍邱县、金安区、霍山县)

杭州市(拱墅区、临安区、桐庐县、淳安县、富阳区、钱塘区、建德市、萧山区、临平区、滨江区、西湖区、上城区、余杭区)

海口市(秀英区、琼山区、美兰区、龙华区)

阿拉善盟(阿拉善左旗、阿拉善右旗、额济纳旗)  南宁市(上林县、宾阳县、隆安县、横州市、马山县、江南区、西乡塘区、武鸣区、青秀区、邕宁区、良庆区、兴宁区)

海南藏族自治州(贵德县、同德县、共和县、兴海县、贵南县)

十堰市(丹江口市、茅箭区、郧西县、郧阳区、张湾区、竹溪县、房县、竹山县)

昌吉回族自治州(吉木萨尔县、昌吉市、阜康市、呼图壁县、奇台县、玛纳斯县、木垒哈萨克自治县)

焦作市(博爱县、武陟县、中站区、修武县、温县、山阳区、马村区、解放区、孟州市、沁阳市)

洛阳市(栾川县、宜阳县、涧西区、嵩县、偃师区、洛宁县、汝阳县、洛龙区、老城区、瀍河回族区、孟津区、新安县、西工区、伊川县)

克拉玛依市(克拉玛依区、白碱滩区、独山子区、乌尔禾区)

牡丹江市(阳明区、宁安市、林口县、海林市、东安区、绥芬河市、东宁市、穆棱市、爱民区、西安区)

北海市(合浦县、银海区、海城区、铁山港区)

承德市(丰宁满族自治县、双滦区、滦平县、兴隆县、隆化县、鹰手营子矿区、双桥区、围场满族蒙古族自治县、平泉市、宽城满族自治县、承德县)

遂宁市(射洪市、安居区、大英县、船山区、蓬溪县)

内江市(资中县、市中区、隆昌市、东兴区、威远县)

咸阳市(三原县、永寿县、武功县、彬州市、长武县、秦都区、泾阳县、乾县、礼泉县、淳化县、旬邑县、兴平市、渭城区、杨陵区)

平凉市(崆峒区、庄浪县、静宁县、华亭市、泾川县、灵台县、崇信县)

黄南藏族自治州(同仁市、河南蒙古族自治县、尖扎县、泽库县)

保定市(蠡县、唐县、阜平县、定兴县、莲池区、涞源县、满城区、涿州市、高碑店市、高阳县、曲阳县、竞秀区、容城县、清苑区、顺平县、雄县、博野县、安新县、定州市、望都县、易县、涞水县、徐水区、安国市)

朔州市(朔城区、应县、右玉县、怀仁市、山阴县、平鲁区)

抚顺市(新抚区、东洲区、顺城区、清原满族自治县、抚顺县、新宾满族自治县、望花区)

延边朝鲜族自治州(和龙市、延吉市、敦化市、龙井市、汪清县、安图县、图们市、珲春市)

唐山市(曹妃甸区、迁西县、玉田县、丰润区、迁安市、遵化市、开平区、乐亭县、路北区、滦南县、滦州市、路南区、丰南区、古冶区)

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辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)

广州市(黄埔区、番禺区、南沙区、海珠区、白云区、花都区、增城区、从化区、天河区、越秀区、荔湾区)

长治市(沁县、长子县、上党区、黎城县、沁源县、屯留区、潞州区、武乡县、襄垣县、潞城区、壶关县、平顺县)

本溪市(平山区、南芬区、溪湖区、明山区、本溪满族自治县、桓仁满族自治县)  阿里地区(札达县、措勤县、革吉县、日土县、改则县、噶尔县、普兰县)

白城市(通榆县、洮南市、镇赉县、洮北区、大安市)

河池市(南丹县、东兰县、大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、天峨县、凤山县、宜州区、都安瑶族自治县、金城江区、巴马瑶族自治县、罗城仫佬族自治县)

三门峡市(灵宝市、渑池县、义马市、陕州区、卢氏县、湖滨区)南昌市(青云谱区、进贤县、安义县、南昌县、西湖区、青山湖区、东湖区、新建区、红谷滩区)

辽阳市(太子河区、灯塔市、辽阳县、文圣区、弓长岭区、宏伟区、白塔区)  固原市(泾源县、原州区、彭阳县、西吉县、隆德县)

海东市(互助土族自治县、循化撒拉族自治县、乐都区、平安区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县)

乌兰察布市(丰镇市、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼后旗、商都县、集宁区、四子王旗、兴和县、凉城县、察哈尔右翼中旗、化德县、卓资县)

上饶市(余干县、鄱阳县、万年县、铅山县、广丰区、信州区、弋阳县、婺源县、广信区、德兴市、玉山县、横峰县)鹰潭市(贵溪市、余江区、月湖区)

张家口市(万全区、涿鹿县、宣化区、桥东区、怀安县、阳原县、崇礼区、沽源县、下花园区、赤城县、怀来县、尚义县、康保县、桥西区、张北县、蔚县)

日照市(五莲县、东港区、莒县、岚山区)

定西市(陇西县、渭源县、通渭县、漳县、临洮县、岷县、安定区)

南平市(政和县、松溪县、建瓯市、武夷山市、浦城县、光泽县、延平区、邵武市、建阳区、顺昌县)

陇南市(文县、两当县、康县、成县、宕昌县、武都区、徽县、礼县、西和县)

吕梁市(临县、柳林县、方山县、孝义市、交口县、中阳县、交城县、文水县、石楼县、兴县、离石区、汾阳市、岚县)

白银市(会宁县、靖远县、白银区、平川区、景泰县)

泰州市(高港区、兴化市、靖江市、姜堰区、泰兴市、海陵区)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

莆田市(涵江区、秀屿区、城厢区、仙游县、荔城区)

佳木斯市(向阳区、抚远市、桦川县、汤原县、同江市、郊区、富锦市、桦南县、前进区、东风区)

盐城市(大丰区、滨海县、射阳县、东台市、建湖县、响水县、阜宁县、亭湖区、盐都区)

珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)

滁州市(明光市、全椒县、南谯区、来安县、琅琊区、定远县、天长市、凤阳县)

廊坊市(香河县、永清县、三河市、文安县、安次区、霸州市、广阳区、大城县、固安县、大厂回族自治县)

防城港市(防城区、港口区、东兴市、上思县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！