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朔州市(怀仁市、应县、平鲁区、右玉县、朔城区、山阴县)
普洱市(景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、墨江哈尼族自治县、思茅区、江城哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县)
黔西南布依族苗族自治州(安龙县、普安县、册亨县、晴隆县、贞丰县、兴义市、望谟县、兴仁市)
丹东市(元宝区、振兴区、东港市、凤城市、宽甸满族自治县、振安区)
新疆维吾尔自治区
和田地区(于田县、墨玉县、皮山县、和田市、和田县、民丰县、策勒县、洛浦县)
常德市(鼎城区、汉寿县、桃源县、安乡县、武陵区、澧县、津市市、石门县、临澧县)
宝鸡市(太白县、渭滨区、金台区、陈仓区、眉县、千阳县、凤县、麟游县、岐山县、扶风县、凤翔区、陇县)
本溪市(本溪满族自治县、桓仁满族自治县、平山区、南芬区、溪湖区、明山区)
庆阳市(西峰区、镇原县、环县、华池县、庆城县、合水县、宁县、正宁县)
东莞市
伊春市(友好区、丰林县、乌翠区、伊美区、嘉荫县、南岔县、汤旺县、大箐山县、金林区、铁力市)
孝感市(安陆市、应城市、大悟县、云梦县、汉川市、孝南区、孝昌县)
潍坊市(诸城市、安丘市、寿光市、临朐县、高密市、潍城区、奎文区、寒亭区、坊子区、青州市、昌邑市、昌乐县)
克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、白碱滩区、独山子区)
杭州市(滨江区、桐庐县、余杭区、西湖区、富阳区、临安区、钱塘区、淳安县、萧山区、临平区、建德市、拱墅区、上城区)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、茫崖市、乌兰县、都兰县、天峻县、德令哈市)
新余市(分宜县、渝水区)
塔城地区(额敏县、和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、裕民县、沙湾市、乌苏市、托里县)
广西壮族自治区
哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)
阿勒泰地区(布尔津县、吉木乃县、福海县、青河县、哈巴河县、富蕴县、阿勒泰市)
镇江市(润州区、京口区、丹徒区、丹阳市、扬中市、句容市)
宁德市(霞浦县、屏南县、福鼎市、福安市、寿宁县、蕉城区、古田县、柘荣县、周宁县)
平凉市(静宁县、庄浪县、华亭市、崇信县、崆峒区、泾川县、灵台县)
六盘水市(水城区、盘州市、六枝特区、钟山区)
莆田市(城厢区、涵江区、仙游县、荔城区、秀屿区)
亳州市(谯城区、利辛县、蒙城县、涡阳县)
辽源市(东丰县、东辽县、西安区、龙山区)
太原市(杏花岭区、古交市、小店区、尖草坪区、清徐县、万柏林区、晋源区、迎泽区、阳曲县、娄烦县)
潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)
滨州市(邹平市、滨城区、阳信县、惠民县、无棣县、博兴县、沾化区)
烟台市(福山区、莱州市、莱山区、蓬莱区、招远市、栖霞市、牟平区、龙口市、莱阳市、芝罘区、海阳市)
白山市(浑江区、长白朝鲜族自治县、抚松县、靖宇县、临江市、江源区)
滁州市(琅琊区、南谯区、明光市、天长市、来安县、定远县、全椒县、凤阳县)
曲靖市(宣威市、马龙区、麒麟区、会泽县、陆良县、师宗县、罗平县、富源县、沾益区)
贵阳市(花溪区、南明区、云岩区、乌当区、开阳县、观山湖区、息烽县、清镇市、修文县、白云区)
岳阳市(云溪区、平江县、君山区、华容县、湘阴县、岳阳楼区、汨罗市、临湘市、岳阳县)
阳江市(阳东区、阳西县、阳春市、江城区)
邢台市(柏乡县、临城县、襄都区、内丘县、临西县、南宫市、威县、南和区、巨鹿县、新河县、沙河市、清河县、平乡县、宁晋县、信都区、广宗县、隆尧县、任泽区)
巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、若羌县、尉犁县、库尔勒市、博湖县、且末县、和静县、焉耆回族自治县、和硕县)
厦门市(海沧区、思明区、集美区、同安区、湖里区、翔安区)
那曲市(双湖县、班戈县、聂荣县、索县、比如县、安多县、尼玛县、巴青县、嘉黎县、色尼区、申扎县)
泰州市(海陵区、泰兴市、兴化市、高港区、靖江市、姜堰区)
铜陵市(铜官区、郊区、义安区、枞阳县)
淄博市(博山区、临淄区、桓台县、张店区、淄川区、沂源县、高青县、周村区)
忻州市(保德县、五寨县、定襄县、偏关县、宁武县、五台县、神池县、静乐县、繁峙县、岢岚县、原平市、河曲县、忻府区、代县)
菏泽市(曹县、鄄城县、郓城县、巨野县、定陶区、东明县、单县、牡丹区、成武县)
贺州市(平桂区、富川瑶族自治县、钟山县、昭平县、八步区)
濮阳市(濮阳县、南乐县、台前县、范县、清丰县、华龙区)
大庆市(萨尔图区、红岗区、龙凤区、大同区、肇州县、杜尔伯特蒙古族自治县、林甸县、肇源县、让胡路区)
防城港市(防城区、上思县、东兴市、港口区)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
牡丹江市(西安区、绥芬河市、阳明区、穆棱市、东安区、海林市、林口县、爱民区、宁安市、东宁市)
鹤壁市(浚县、淇县、淇滨区、山城区、鹤山区)
邯郸市(临漳县、广平县、魏县、馆陶县、邱县、涉县、曲周县、磁县、鸡泽县、成安县、复兴区、丛台区、肥乡区、邯山区、永年区、峰峰矿区、武安市、大名县)
迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)
玉林市(容县、北流市、陆川县、福绵区、兴业县、博白县、玉州区)
营口市(大石桥市、老边区、西市区、站前区、鲅鱼圈区、盖州市)
咸宁市(嘉鱼县、通城县、崇阳县、通山县、赤壁市、咸安区)
锦州市(凌河区、义县、黑山县、凌海市、北镇市、古塔区、太和区)
钦州市(灵山县、钦南区、钦北区、浦北县)
鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区)
大连市(西岗区、沙河口区、中山区、瓦房店市、金州区、普兰店区、甘井子区、旅顺口区、长海县、庄河市)
攀枝花市(东区、盐边县、米易县、仁和区、西区)
遵义市(道真仡佬族苗族自治县、余庆县、红花岗区、播州区、汇川区、绥阳县、正安县、桐梓县、习水县、仁怀市、凤冈县、赤水市、湄潭县、务川仡佬族苗族自治县)
北海市(合浦县、海城区、银海区、铁山港区)
漯河市(源汇区、召陵区、郾城区、临颍县、舞阳县)
百色市(隆林各族自治县、平果市、靖西市、田东县、德保县、那坡县、田阳区、乐业县、凌云县、西林县、右江区、田林县)
张掖市(临泽县、民乐县、甘州区、山丹县、肃南裕固族自治县、高台县)
上饶市(万年县、弋阳县、鄱阳县、德兴市、广丰区、玉山县、婺源县、横峰县、广信区、信州区、余干县、铅山县)
大同市(平城区、天镇县、新荣区、浑源县、左云县、广灵县、云冈区、阳高县、云州区、灵丘县)
景德镇市(乐平市、昌江区、珠山区、浮梁县)
黄山市(黟县、屯溪区、祁门县、徽州区、休宁县、黄山区、歙县)
绍兴市(新昌县、嵊州市、诸暨市、越城区、上虞区、柯桥区)
益阳市(沅江市、赫山区、桃江县、安化县、南县、资阳区)
宜春市(宜丰县、樟树市、上高县、高安市、袁州区、靖安县、奉新县、丰城市、万载县、铜鼓县)
宜昌市(宜都市、点军区、伍家岗区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、秭归县、枝江市、当阳市、西陵区、夷陵区、猇亭区、兴山县)
湘西土家族苗族自治州(永顺县、吉首市、保靖县、花垣县、龙山县、古丈县、泸溪县、凤凰县)
张家界市(慈利县、永定区、桑植县、武陵源区)
随州市(广水市、随县、曾都区)
保山市(昌宁县、施甸县、腾冲市、隆阳区、龙陵县)
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吉林市(桦甸市、丰满区、永吉县、蛟河市、龙潭区、船营区、磐石市、昌邑区、舒兰市)
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漳州市(龙文区、南靖县、芗城区、云霄县、龙海区、平和县、东山县、华安县、漳浦县、诏安县、长泰区)
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拉萨市(城关区、当雄县、林周县、达孜区、曲水县、堆龙德庆区、墨竹工卡县、尼木县)
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“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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