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齐齐哈尔市(龙江县、讷河市、克山县、梅里斯达斡尔族区、碾子山区、昂昂溪区、拜泉县、铁锋区、依安县、克东县、富裕县、建华区、龙沙区、泰来县、甘南县、富拉尔基区)

普洱市(西盟佤族自治县、景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、思茅区、孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县)

阿克苏地区(温宿县、阿克苏市、乌什县、拜城县、柯坪县、沙雅县、阿瓦提县、库车市、新和县)

龙岩市(新罗区、漳平市、上杭县、永定区、连城县、长汀县、武平县)  济南市(长清区、商河县、历下区、天桥区、章丘区、莱芜区、市中区、历城区、济阳区、槐荫区、钢城区、平阴县)

海西蒙古族藏族自治州(茫崖市、格尔木市、都兰县、德令哈市、天峻县、乌兰县)

镇江市(京口区、润州区、丹徒区、扬中市、句容市、丹阳市)

广安市(前锋区、广安区、邻水县、武胜县、岳池县、华蓥市)曲靖市(麒麟区、富源县、会泽县、师宗县、罗平县、陆良县、马龙区、沾益区、宣威市)

咸宁市(咸安区、通山县、通城县、嘉鱼县、赤壁市、崇阳县)  克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿克陶县、阿合奇县、阿图什市)

呼伦贝尔市(扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、阿荣旗、新巴尔虎右旗、额尔古纳市、扎兰屯市、新巴尔虎左旗、鄂伦春自治旗、牙克石市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、根河市、海拉尔区、满洲里市)

红河哈尼族彝族自治州(绿春县、泸西县、开远市、个旧市、石屏县、红河县、河口瑶族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县、元阳县、屏边苗族自治县、弥勒市、建水县、蒙自市)

黔西南布依族苗族自治州(兴义市、贞丰县、安龙县、兴仁市、晴隆县、册亨县、普安县、望谟县)

汉中市(西乡县、佛坪县、留坝县、略阳县、城固县、宁强县、镇巴县、南郑区、勉县、洋县、汉台区)

辽阳市(辽阳县、太子河区、文圣区、弓长岭区、宏伟区、灯塔市、白塔区)

兰州市(西固区、榆中县、城关区、永登县、皋兰县、安宁区、红古区、七里河区)

毕节市(大方县、赫章县、七星关区、纳雍县、织金县、金沙县、黔西市、威宁彝族回族苗族自治县)

滁州市(全椒县、琅琊区、南谯区、凤阳县、明光市、天长市、定远县、来安县)

台州市(路桥区、临海市、仙居县、玉环市、温岭市、天台县、椒江区、黄岩区、三门县)

漳州市(芗城区、诏安县、平和县、长泰区、漳浦县、南靖县、华安县、东山县、云霄县、龙文区、龙海区)

襄阳市(南漳县、枣阳市、樊城区、襄城区、老河口市、襄州区、宜城市、谷城县、保康县)

青岛市(城阳区、莱西市、崂山区、市北区、胶州市、黄岛区、即墨区、李沧区、市南区、平度市)

张家界市(桑植县、慈利县、永定区、武陵源区)

连云港市(灌南县、东海县、海州区、灌云县、赣榆区、连云区)

洛阳市(栾川县、洛宁县、伊川县、涧西区、洛龙区、嵩县、西工区、瀍河回族区、老城区、宜阳县、汝阳县、新安县、偃师区、孟津区)

郴州市(桂阳县、临武县、北湖区、嘉禾县、宜章县、桂东县、永兴县、汝城县、资兴市、苏仙区、安仁县)

岳阳市(湘阴县、君山区、汨罗市、岳阳楼区、临湘市、华容县、平江县、岳阳县、云溪区)

泰州市(姜堰区、兴化市、靖江市、高港区、海陵区、泰兴市)

泸州市(江阳区、龙马潭区、古蔺县、叙永县、纳溪区、泸县、合江县)

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大理白族自治州(南涧彝族自治县、大理市、鹤庆县、漾濞彝族自治县、弥渡县、洱源县、云龙县、巍山彝族回族自治县、剑川县、宾川县、永平县、祥云县)

西藏自治区

鄂尔多斯市(准格尔旗、伊金霍洛旗、鄂托克前旗、鄂托克旗、达拉特旗、杭锦旗、东胜区、康巴什区、乌审旗)

商洛市(商州区、丹凤县、山阳县、柞水县、商南县、镇安县、洛南县)  无锡市(锡山区、惠山区、滨湖区、宜兴市、江阴市、新吴区、梁溪区)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、磴口县、五原县、临河区、乌拉特前旗、乌拉特后旗、杭锦后旗)

鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)

百色市(田阳区、乐业县、那坡县、凌云县、靖西市、田东县、右江区、平果市、德保县、田林县、西林县、隆林各族自治县)廊坊市(广阳区、固安县、大厂回族自治县、文安县、霸州市、三河市、永清县、香河县、大城县、安次区)

宜宾市(江安县、翠屏区、珙县、长宁县、高县、筠连县、兴文县、南溪区、叙州区、屏山县)  苏州市(姑苏区、相城区、虎丘区、昆山市、吴江区、吴中区、张家港市、太仓市、常熟市)

仙桃市(潜江市、天门市、神农架林区)

和田地区(策勒县、洛浦县、民丰县、皮山县、和田县、墨玉县、和田市、于田县)

三沙市(西沙区、南沙区)南昌市(安义县、进贤县、红谷滩区、青山湖区、西湖区、东湖区、新建区、青云谱区、南昌县)

茂名市(茂南区、信宜市、电白区、化州市、高州市)

阜新市(新邱区、清河门区、太平区、彰武县、阜新蒙古族自治县、海州区、细河区)

舟山市(岱山县、普陀区、定海区、嵊泗县)

内江市(资中县、隆昌市、东兴区、市中区、威远县)

嘉兴市(海盐县、桐乡市、南湖区、嘉善县、秀洲区、平湖市、海宁市)

惠州市(惠东县、惠城区、惠阳区、博罗县、龙门县)

楚雄彝族自治州(大姚县、姚安县、楚雄市、元谋县、南华县、牟定县、双柏县、永仁县、禄丰市、武定县)

德宏傣族景颇族自治州(梁河县、陇川县、芒市、瑞丽市、盈江县)

平顶山市(卫东区、新华区、湛河区、石龙区、舞钢市、叶县、汝州市、宝丰县、郏县、鲁山县)

东莞市

本溪市(平山区、南芬区、桓仁满族自治县、溪湖区、本溪满族自治县、明山区)

临沧市(云县、沧源佤族自治县、永德县、镇康县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、耿马傣族佤族自治县、临翔区)

防城港市(防城区、上思县、东兴市、港口区)

牡丹江市(西安区、穆棱市、爱民区、宁安市、绥芬河市、东宁市、阳明区、林口县、东安区、海林市)

佳木斯市(向阳区、同江市、东风区、汤原县、郊区、抚远市、富锦市、桦南县、桦川县、前进区)

淄博市(临淄区、桓台县、高青县、博山区、周村区、张店区、淄川区、沂源县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！