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钦州市(浦北县、钦南区、灵山县、钦北区)

南昌市(西湖区、安义县、进贤县、新建区、东湖区、青山湖区、青云谱区、红谷滩区、南昌县)

三沙市(西沙区、南沙区)

巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特前旗、乌拉特后旗、乌拉特中旗、磴口县、五原县、临河区)  四平市(伊通满族自治县、双辽市、梨树县、铁西区、铁东区)

枣庄市(台儿庄区、市中区、薛城区、山亭区、滕州市、峄城区)

宿州市(灵璧县、砀山县、萧县、泗县、埇桥区)

延安市(吴起县、黄陵县、宝塔区、甘泉县、安塞区、宜川县、延长县、子长市、延川县、志丹县、富县、洛川县、黄龙县)

内蒙古自治区  张家界市(武陵源区、桑植县、永定区、慈利县)

淮安市(洪泽区、淮安区、涟水县、清江浦区、金湖县、盱眙县、淮阴区)

宣城市(郎溪县、旌德县、宣州区、绩溪县、宁国市、泾县、广德市)

内江市(威远县、市中区、隆昌市、东兴区、资中县)

临汾市(霍州市、翼城县、吉县、大宁县、侯马市、古县、浮山县、蒲县、永和县、汾西县、洪洞县、襄汾县、隰县、乡宁县、安泽县、尧都区、曲沃县)

临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县、镇康县、耿马傣族佤族自治县、永德县、临翔区、沧源佤族自治县、凤庆县)

合肥市(蜀山区、瑶海区、包河区、长丰县、庐阳区、庐江县、巢湖市、肥西县、肥东县)

盘锦市(双台子区、兴隆台区、大洼区、盘山县)

辽源市(东丰县、龙山区、东辽县、西安区)

拉萨市(达孜区、堆龙德庆区、当雄县、林周县、城关区、墨竹工卡县、曲水县、尼木县)

邢台市(柏乡县、沙河市、信都区、新河县、广宗县、临城县、平乡县、任泽区、临西县、威县、南和区、宁晋县、内丘县、巨鹿县、南宫市、清河县、襄都区、隆尧县)

三明市(泰宁县、沙县区、将乐县、清流县、永安市、宁化县、尤溪县、建宁县、大田县、明溪县、三元区)

中山市

上海市(金山区、浦东新区、徐汇区、闵行区、嘉定区、普陀区、宝山区、崇明区、静安区、虹口区、青浦区、黄浦区、长宁区、奉贤区、杨浦区、松江区)

通辽市(库伦旗、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗、开鲁县、霍林郭勒市、奈曼旗)

吐鲁番市(鄯善县、托克逊县、高昌区)

六盘水市(盘州市、水城区、钟山区、六枝特区)

洛阳市(洛宁县、新安县、偃师区、伊川县、嵩县、老城区、瀍河回族区、洛龙区、汝阳县、栾川县、孟津区、西工区、涧西区、宜阳县)

楚雄彝族自治州(大姚县、姚安县、禄丰市、元谋县、牟定县、楚雄市、永仁县、武定县、双柏县、南华县)

晋中市(榆社县、昔阳县、平遥县、介休市、灵石县、榆次区、太谷区、祁县、和顺县、寿阳县、左权县)

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云浮市(罗定市、云安区、云城区、新兴县、郁南县)

平顶山市(鲁山县、叶县、汝州市、卫东区、舞钢市、郏县、宝丰县、新华区、石龙区、湛河区)

保定市(涞水县、雄县、望都县、阜平县、徐水区、博野县、易县、涿州市、高碑店市、安国市、曲阳县、唐县、蠡县、涞源县、定州市、满城区、定兴县、容城县、竞秀区、安新县、清苑区、高阳县、莲池区、顺平县)

天水市(秦州区、张家川回族自治县、武山县、麦积区、秦安县、甘谷县、清水县)  鸡西市(鸡冠区、城子河区、密山市、虎林市、滴道区、梨树区、麻山区、恒山区、鸡东县)

大庆市(大同区、萨尔图区、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、林甸县、肇源县、让胡路区、肇州县、龙凤区)

荆门市(东宝区、钟祥市、掇刀区、沙洋县、京山市)

岳阳市(岳阳县、汨罗市、岳阳楼区、华容县、君山区、平江县、湘阴县、临湘市、云溪区)哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区)

莆田市(仙游县、荔城区、秀屿区、涵江区、城厢区)  朝阳市(建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、北票市、凌源市、龙城区、朝阳县)

青岛市(平度市、胶州市、崂山区、李沧区、城阳区、市南区、莱西市、市北区、黄岛区、即墨区)

丽水市(景宁畲族自治县、松阳县、龙泉市、庆元县、云和县、遂昌县、缙云县、莲都区、青田县)

桂林市(叠彩区、全州县、灵川县、雁山区、资源县、临桂区、阳朔县、平乐县、永福县、秀峰区、龙胜各族自治县、七星区、兴安县、恭城瑶族自治县、荔浦市、灌阳县、象山区)锦州市(太和区、古塔区、凌河区、北镇市、义县、凌海市、黑山县)

烟台市(栖霞市、莱州市、芝罘区、海阳市、莱山区、莱阳市、招远市、蓬莱区、福山区、龙口市、牟平区)

湛江市(雷州市、麻章区、赤坎区、徐闻县、吴川市、霞山区、遂溪县、廉江市、坡头区)

儋州市

鹤壁市(淇县、山城区、鹤山区、淇滨区、浚县)

铜川市(王益区、宜君县、耀州区、印台区)

汕头市(龙湖区、金平区、南澳县、潮阳区、潮南区、濠江区、澄海区)

滨州市(无棣县、阳信县、惠民县、滨城区、邹平市、沾化区、博兴县)

益阳市(桃江县、南县、安化县、赫山区、资阳区、沅江市)

吉林市(永吉县、蛟河市、船营区、磐石市、丰满区、昌邑区、龙潭区、舒兰市、桦甸市)

衡阳市(南岳区、常宁市、石鼓区、衡阳县、衡东县、衡南县、衡山县、蒸湘区、祁东县、耒阳市、珠晖区、雁峰区)

舟山市(定海区、嵊泗县、普陀区、岱山县)

三亚市(崖州区、吉阳区、海棠区、天涯区)

泰安市(新泰市、肥城市、岱岳区、东平县、泰山区、宁阳县)

湖州市(吴兴区、长兴县、南浔区、安吉县、德清县)

南阳市(社旗县、西峡县、镇平县、内乡县、南召县、桐柏县、卧龙区、淅川县、邓州市、宛城区、新野县、方城县、唐河县)

广元市(旺苍县、苍溪县、剑阁县、青川县、朝天区、利州区、昭化区)

　　热点品种分析

　　一、商品指数

　　来源：财联社

　　4月18日，金融监管总局发布《关于推动深化人身保险行业个人营销体制改革的通知》（以下简称《通知》）。

　　其中，在深化个人营销体制改革方面，《通知》提出建立以业务品质、服务质量为导向的佣金激励设计和递延发放机制，引导保险销售人员长期留存；在强化管理和监督力度方面，《通知》将建立保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬追索扣回机制，防范销售误导和套利风险，对违反要求的机构和个人严肃查处追责。值得注意的是，此次《通知》还提出，将推动建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系，提升保险销售人员的职业认同感和归属感。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军对财联社记者表示，《通知》的印发将有助于推动保险公司转变经营发展模式，改革完善体制机制，强化保险销售人员管理，建立管理体系科学、利益分配公平、激励机制有效的营销体制。其次，《通知》还将促进培养笃守诚信理念、明悉客户需求、具备专业知识、提供优质服务的高素质保险销售人才队伍，在保护消费者合法权益同时，更好满足消费者日益增长的保险保障和财富管理需求。

　　以业务品质、服务质量为导向，建立佣金激励设计和递延发放机制

　　自1992年个人保险代理人模式引入我国保险市场以来，个人代理渠道迅速发展，多年来已成为人身保险行业增长的主要动力，在服务客户需求、推动行业发展、解决社会就业等方面作出了积极贡献。

　　近年来，随着我国经济快速发展和社会大众保险意识的提升，个人营销体制潜在问题日益凸显。比如，传统营销体制激励约束不足，个人保险代理人专业化程度不高、职业归属感不强，保险公司管理不到位等，无法适应人身保险行业高质量发展需求。

　　针对个人营销体制当前存在的主要问题，《通知》在深化个人营销体制改革方面，提出四个方面的要求。

　　一是提升保险销售人员专业化水平。强化保险公司对保险销售人员的全流程管理，健全完善招募选任、岗位培训、行为管控、激励约束等制度体系。

　　二是引导保险销售人员职业化发展，优化人员管理机制，逐步构建支持保险销售人员长期服务的组织架构、晋升体系和佣金薪酬激励制度。

　　三是鼓励保险公司创新保险销售人员管理体制，支持公司员工依法自愿转换为保险销售顾问，在取得相应销售资质后销售本公司保险产品，发掘个人营销渠道新动能。

　　四是优化佣金激励分配机制，增强长期服务能力。建立以业务品质、服务质量为导向的佣金激励设计和递延发放机制，引导保险销售人员长期留存，持续为客户提供良好服务。对于不同类型销售人员，建立平衡合理的激励分配机制，保障保险销售人员合法权益。

　　防范销售误导和套利风险，将建立佣金薪酬追索扣回机制

　　在强化管理和监督力度方面，《通知》提出三个方面的要求。

　　一是全面强化渠道管理。压实保险公司主体责任，明确公司内部在个人营销体制规划、实施以及销售人员队伍管理等方面相应责任；要求深化执行“报行合一”，加强费用预算管控，做到精算假设费用、预算费用和考核费用相统一；强化风险监测、预警和干预，建立保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬追索扣回机机制，保护消费者合法权益；建立健全适当性管理制度，更好满足消费者需求。

　　二是进一步从严监管。监管部门依法严格监管，加强法人监管，落实属地监管责任，强化行为监管，防范销售误导和套利风险，对违反监管要求的机构和个人，依法依规严肃查处追责。

　　三是统一监管要求，要求保险专业代理机构、保险经纪人等参照《通知》执行，确保对各渠道保险销售人员的监管要求一致。

　　代理人分级、产品分类，推动建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系

　　此外，为夯实行业发展基础，《通知》要求发挥行业组织、监管部门等合力，共同推动个人代理渠道转型升级。

　　一是支持中国保险行业协会建立人身保险产品分类和保险销售人员分级标准，实现保险销售人员分级、产品分类、差异授权。

　　二是由保险业协会建立健全保险销售人员诚信信息管理和运用机制，各保险公司做好保险销售人员诚信信息登记及管理工作，规范销售人员在市场主体间的合理有序流动。

　　三是推动支持为保险销售人员按照灵活就业人员相关政策参加社会保险、办理居住证等，建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系，提升保险销售人员的职业认同感和归属感。

　　普华永道金融业合伙人周瑾对财联社记者表示，《通知》以制度规范督促保险公司加强对保险销售人员的约束和引导，推动个人代理渠道转型升级，从而为保险行业高质量发展夯实基础。

　　对于保险机构而言，需要以客户的需求为出发点，动态评估客户的风险承受力，针对性开发和适当匹配产品，并采用适当的销售模式、策略和流程。因此，保险机构要完善内控和合规体系，采用低成本高效率强体验的客户洞察与风险评估方式，适时调整产品和渠道策略。

　　来源：证券日报之声

　　本报记者熊悦

　　截至记者发稿，A股三大指数涨跌不一，银行板块持续上涨，继续担当“护盘使者”。

　　Wind数据显示，自4月10日以来，银行板块已实现7连涨，截至发稿，累计涨幅为4.50%。今日盘中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、上海银行等股价创新高。

　　多位受访专家分析认为，此轮银行板块接连上涨受多重因素支撑。包括低利率环境下，资金避险需求提升，高股息策略受资金追捧；增量中长期资金持续入市，银行权重股受益显著；险资举牌、股东增持彰显发展信心等。伴随基本面积极因素累积、资金面改善预期强化，银行板块红利行情有望延续。

　　多股股价刷新纪录

　　4月8日至4月17日，沪指连续8个交易日实现收涨，红利资产压舱石银行板块功不可没。4月18日盘中，银行板块继续走出上扬，截至记者发稿，涨幅为0.36%，达成连续7个交易日实现上涨。

　　个股方面，今日盘中，工、农、中、建四家国有大行股价创历史新高。建设银行连续两日（4月17日、4月18日）股价刷新纪录，今日盘中一度达到9.24元/股。

　　多家中小银行同样表现优异。上海银行股价盘中最高价触及10.71元/股，创历史新高。此前该行发布的2024年度业绩快报显示，2024年，该行实现营业收入529.86亿元，同比增长4.79%，增速较前三季度提高4.11个百分点；实现归属于母公司股东的净利润235.60亿元，同比增长4.50%，增速较前三季度提高3.10个百分点。2024年末，该行资产总额为32266.56亿元，较上年末增长4.57%。存款总额17100.32亿元，较上年末增长4.27%。资产质量方面，该行不良贷款余额、不良贷款率双降。

　　年初至今，5只银行股累计涨幅超过10%，涨幅由高到低依次为上海银行、齐鲁银行、渝农商行、重庆银行、兴业银行。

　　中长线资金流入获益显著

　　业内人士分析认为，此轮银行股走势受多重利好支撑。

　　梳理来看，近日，中央汇金公司增持交易型开放式指数基金（ETF）并将继续增持；第一批险资长期股票投资试点500亿元资金全部投资落地，第二批险资长期股票投资试点百亿元资金即将入市；ETF密集上新扩容等，均带来增量中长期资金。

　　“受汇金增持、ETF扩容影响，银行板块资金面改善预期强化，被动型资金为主导的银行板块红利行情有望延续，权重股受益更显著。”中国银河证券银行业分析师张一纬在研报中表示。

　　与此同时，今年以来，银行股频获险资举牌；一季度多只基金加仓银行股；邮储银行、浙商银行、光大银行、江苏银行、苏州银行等多家上市银行公告股东、董监高增持或计划增持等资金支持进一步加码，市场对银行板块的认可度持续增强。

　　高股息吸引力有望延续

　　在业内人士看来，3月份信贷和社融水平超预期且政策继续发力支撑社融；降准降息预期增强；加之低利率环境下，全球政治经济环境不确定性加剧，资金避险属性提升，低波动、高股息的银行板块配置性价比凸显。

　　巨丰投顾高级投资顾问朱华雷告诉《证券日报》记者，前期市场整体波动较大的情况下，银行板块作为红利资产压舱石，表现出较强的抗跌属性，进而吸引部分资金从高波动板块流向银行股。

　　从股息率方面来看，Wind数据显示，截至目前，A股已有27家上市银行公布了2024年度利润分配方案或预案，合计分红金额拟超过3515亿元。以每股派现金额与2024年末收盘价为基准计算，8家上市银行的股息率超过5%，股息率排名前五的分别为兴业银行、浙商银行、北京银行、平安银行、招商银行。

　　上市银行的现金分红进展方面，4月18日，交通银行2024年度现金分红率先落地，每股派发现金红利0.197元（含税），共计派发现金红利146.3亿元（含税）。其中派发A股现金红利77.3亿元（含税）。

　　稳健的基本面是资金青睐银行股的根本支撑。2025年中央金融机构注资特别国债发行在即，国有大行的资本实力将进一步夯实。Wind数据显示，截至目前A股披露2024年度报告的36家上市银行，28家实现营收同比增长，33家实现归母净利润同比增长。

　　深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究员卜益力对记者表示，展望后市，银行股或仍具备较强的上涨动能，主要基于以下核心驱动因素：一是全球避险情绪持续升温，二是股东增持彰显发展信心，三是板块估值仍具修复空间，四是业绩改善趋势明确。

　　深圳市优美利投资管理有限公司总经理贺金龙认为，银行板块上涨是经济预期修复、政策支撑、资金配置需求等因素共振结果。短期需关注业绩报兑现情况，中长期则取决于经济复苏强度及净息差能否持续企稳。低利率环境下，“中特估”主线和高股息策略延续，银行股仍可能成为资金防御性配置的重要选择。

　　“未来，银行板块有望在宏观经济复苏、高股息与低估值优势、政策支持与市场预期等多重因素的推动下，继续演绎出上涨行情。”朱华雷同样认为。