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湖州市(安吉县、吴兴区、德清县、长兴县、南浔区)
忻州市(五台县、定襄县、神池县、五寨县、偏关县、繁峙县、保德县、宁武县、代县、岢岚县、原平市、静乐县、河曲县、忻府区)
芜湖市(鸠江区、繁昌区、南陵县、镜湖区、湾沚区、弋江区、无为市)
威海市(荣成市、文登区、乳山市、环翠区)
云浮市(新兴县、郁南县、云城区、罗定市、云安区)
黄石市(大冶市、西塞山区、阳新县、下陆区、铁山区、黄石港区)
安顺市(普定县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县、平坝区)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、兰坪白族普米族自治县、福贡县)
眉山市(仁寿县、东坡区、丹棱县、青神县、洪雅县、彭山区)
呼伦贝尔市(阿荣旗、海拉尔区、扎赉诺尔区、牙克石市、鄂伦春自治旗、鄂温克族自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、额尔古纳市、扎兰屯市、新巴尔虎右旗、根河市、陈巴尔虎旗、满洲里市、新巴尔虎左旗)
商洛市(商南县、柞水县、洛南县、商州区、山阳县、镇安县、丹凤县)
淄博市(博山区、临淄区、沂源县、高青县、周村区、张店区、淄川区、桓台县)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、天峻县、德令哈市、都兰县、乌兰县、茫崖市)
阿克苏地区(沙雅县、阿瓦提县、库车市、温宿县、乌什县、阿克苏市、拜城县、柯坪县、新和县)
茂名市(茂南区、化州市、电白区、高州市、信宜市)
绥化市(望奎县、海伦市、兰西县、绥棱县、青冈县、肇东市、庆安县、安达市、明水县、北林区)
钦州市(灵山县、浦北县、钦南区、钦北区)
福州市(福清市、永泰县、闽清县、连江县、仓山区、罗源县、长乐区、晋安区、台江区、闽侯县、鼓楼区、马尾区、平潭县)
汕尾市(海丰县、城区、陆河县、陆丰市)
深圳市(福田区、罗湖区、龙岗区、盐田区、龙华区、南山区、坪山区、宝安区、光明区)
淮安市(淮安区、盱眙县、金湖县、洪泽区、淮阴区、清江浦区、涟水县)
西藏自治区
白城市(大安市、镇赉县、通榆县、洮南市、洮北区)
大理白族自治州(南涧彝族自治县、大理市、洱源县、永平县、剑川县、宾川县、鹤庆县、弥渡县、祥云县、巍山彝族回族自治县、云龙县、漾濞彝族自治县)
铁岭市(清河区、开原市、西丰县、银州区、铁岭县、昌图县、调兵山市)
陇南市(成县、徽县、宕昌县、西和县、礼县、两当县、康县、文县、武都区)
安康市(汉滨区、汉阴县、岚皋县、石泉县、紫阳县、宁陕县、旬阳市、平利县、镇坪县、白河县)
许昌市(魏都区、襄城县、鄢陵县、长葛市、禹州市、建安区)
宿州市(灵璧县、埇桥区、萧县、砀山县、泗县)
阿里地区(札达县、革吉县、日土县、改则县、噶尔县、措勤县、普兰县)
金昌市(金川区、永昌县)
秦皇岛市(卢龙县、抚宁区、山海关区、青龙满族自治县、北戴河区、海港区、昌黎县)
娄底市(涟源市、娄星区、冷水江市、新化县、双峰县)
巴中市(巴州区、平昌县、通江县、南江县、恩阳区)
松原市(扶余市、乾安县、长岭县、宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县)
甘南藏族自治州(玛曲县、舟曲县、碌曲县、合作市、卓尼县、夏河县、临潭县、迭部县)
三门峡市(卢氏县、渑池县、义马市、陕州区、湖滨区、灵宝市)
青岛市(市北区、胶州市、即墨区、平度市、市南区、李沧区、黄岛区、城阳区、崂山区、莱西市)
张掖市(高台县、民乐县、山丹县、临泽县、甘州区、肃南裕固族自治县)
北京市(东城区、丰台区、朝阳区、顺义区、石景山区、房山区、大兴区、平谷区、昌平区、门头沟区、延庆区、通州区、密云区、西城区、海淀区、怀柔区)
徐州市(贾汪区、鼓楼区、铜山区、邳州市、睢宁县、新沂市、云龙区、丰县、泉山区、沛县)
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梧州市(蒙山县、长洲区、藤县、万秀区、龙圩区、苍梧县、岑溪市)
武威市(凉州区、古浪县、民勤县、天祝藏族自治县)
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衡阳市(珠晖区、衡阳县、耒阳市、衡山县、常宁市、祁东县、雁峰区、南岳区、石鼓区、衡东县、衡南县、蒸湘区)
塔城地区(和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、托里县、额敏县、乌苏市、沙湾市、裕民县)
广州市(增城区、荔湾区、南沙区、天河区、黄埔区、海珠区、番禺区、白云区、从化区、花都区、越秀区)
广安市(华蓥市、邻水县、岳池县、武胜县、广安区、前锋区)
滁州市(全椒县、琅琊区、明光市、南谯区、定远县、天长市、来安县、凤阳县)
桂林市(阳朔县、灵川县、象山区、资源县、龙胜各族自治县、临桂区、恭城瑶族自治县、叠彩区、七星区、荔浦市、秀峰区、雁山区、兴安县、全州县、灌阳县、平乐县、永福县)
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营口市(老边区、站前区、西市区、盖州市、大石桥市、鲅鱼圈区)
达州市(宣汉县、渠县、大竹县、开江县、万源市、达川区、通川区)
昌都市(江达县、洛隆县、左贡县、八宿县、察雅县、边坝县、芒康县、卡若区、类乌齐县、贡觉县、丁青县)
柳州市(城中区、柳北区、融水苗族自治县、柳城县、柳江区、柳南区、鹿寨县、三江侗族自治县、融安县、鱼峰区)
石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)
佛山市(高明区、三水区、禅城区、顺德区、南海区)
昭通市(巧家县、绥江县、镇雄县、彝良县、永善县、大关县、昭阳区、威信县、鲁甸县、盐津县、水富市)
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沧州市(河间市、盐山县、南皮县、任丘市、运河区、孟村回族自治县、东光县、黄骅市、吴桥县、泊头市、沧县、青县、海兴县、新华区、肃宁县、献县)
周口市(太康县、沈丘县、扶沟县、商水县、郸城县、项城市、鹿邑县、西华县、淮阳区、川汇区)
黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、泽库县、尖扎县、同仁市)
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崇左市(天等县、大新县、凭祥市、龙州县、江州区、宁明县、扶绥县)
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雅安市(汉源县、名山区、宝兴县、石棉县、天全县、荥经县、芦山县、雨城区)
普洱市(孟连傣族拉祜族佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、思茅区、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、墨江哈尼族自治县)
中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)
黔南布依族苗族自治州(罗甸县、瓮安县、长顺县、都匀市、荔波县、福泉市、惠水县、三都水族自治县、平塘县、独山县、贵定县、龙里县)
阳江市(阳春市、阳东区、江城区、阳西县)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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