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百色市(田东县、乐业县、那坡县、平果市、田林县、右江区、西林县、靖西市、凌云县、田阳区、德保县、隆林各族自治县)

阿里地区(札达县、日土县、普兰县、噶尔县、措勤县、改则县、革吉县)

洛阳市(瀍河回族区、西工区、伊川县、孟津区、新安县、汝阳县、偃师区、洛宁县、栾川县、老城区、嵩县、宜阳县、涧西区、洛龙区)

乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)  焦作市(孟州市、武陟县、中站区、沁阳市、修武县、博爱县、温县、解放区、山阳区、马村区)

佳木斯市(富锦市、桦川县、抚远市、东风区、桦南县、汤原县、同江市、前进区、向阳区、郊区)

衡水市(武强县、枣强县、故城县、景县、饶阳县、武邑县、桃城区、冀州区、深州市、阜城县、安平县)

和田地区(民丰县、策勒县、洛浦县、于田县、和田县、和田市、墨玉县、皮山县)新余市(分宜县、渝水区)

本溪市(平山区、本溪满族自治县、桓仁满族自治县、明山区、南芬区、溪湖区)  岳阳市(平江县、临湘市、云溪区、岳阳楼区、汨罗市、华容县、湘阴县、岳阳县、君山区)

葫芦岛市(绥中县、兴城市、龙港区、连山区、南票区、建昌县)

怀化市(中方县、会同县、芷江侗族自治县、鹤城区、新晃侗族自治县、沅陵县、麻阳苗族自治县、通道侗族自治县、洪江市、辰溪县、溆浦县、靖州苗族侗族自治县)

大庆市(让胡路区、大同区、林甸县、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇源县、萨尔图区、肇州县、龙凤区)

昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、昌吉市、玛纳斯县、奇台县、呼图壁县、阜康市、吉木萨尔县)

双鸭山市(友谊县、四方台区、集贤县、宝山区、尖山区、宝清县、饶河县、岭东区)

广西壮族自治区

张掖市(甘州区、高台县、肃南裕固族自治县、临泽县、山丹县、民乐县)

衡阳市(衡阳县、蒸湘区、祁东县、常宁市、衡山县、珠晖区、耒阳市、衡东县、雁峰区、南岳区、石鼓区、衡南县)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)

阳江市(阳东区、阳春市、阳西县、江城区)

遂宁市(射洪市、安居区、蓬溪县、船山区、大英县)

安庆市(桐城市、大观区、宜秀区、宿松县、怀宁县、岳西县、望江县、潜山市、太湖县、迎江区)

娄底市(娄星区、新化县、涟源市、双峰县、冷水江市)

林芝市(巴宜区、波密县、察隅县、米林市、墨脱县、朗县、工布江达县)

肇庆市(怀集县、封开县、广宁县、高要区、端州区、鼎湖区、四会市、德庆县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、北票市、朝阳县、龙城区、凌源市、双塔区)

邯郸市(成安县、馆陶县、邱县、复兴区、峰峰矿区、曲周县、涉县、肥乡区、临漳县、广平县、丛台区、魏县、鸡泽县、邯山区、磁县、大名县、永年区、武安市)

中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)

宿州市(灵璧县、埇桥区、砀山县、萧县、泗县)

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泉州市(鲤城区、洛江区、德化县、惠安县、安溪县、晋江市、金门县、丰泽区、永春县、石狮市、南安市、泉港区)

辽阳市(弓长岭区、文圣区、白塔区、宏伟区、灯塔市、太子河区、辽阳县)

吉安市(新干县、吉州区、永新县、青原区、遂川县、吉安县、永丰县、安福县、吉水县、泰和县、井冈山市、峡江县、万安县)

乐山市(峨眉山市、马边彝族自治县、夹江县、犍为县、井研县、沐川县、金口河区、峨边彝族自治县、市中区、沙湾区、五通桥区)  保定市(清苑区、容城县、望都县、高碑店市、顺平县、定兴县、徐水区、易县、阜平县、定州市、高阳县、安新县、安国市、蠡县、涞水县、竞秀区、雄县、莲池区、涞源县、涿州市、满城区、曲阳县、唐县、博野县)

邢台市(沙河市、广宗县、宁晋县、柏乡县、平乡县、清河县、临城县、内丘县、南和区、信都区、巨鹿县、威县、襄都区、任泽区、隆尧县、南宫市、临西县、新河县)

盐城市(盐都区、大丰区、阜宁县、东台市、建湖县、响水县、滨海县、射阳县、亭湖区)

呼伦贝尔市(根河市、海拉尔区、牙克石市、满洲里市、新巴尔虎右旗、阿荣旗、鄂伦春自治旗、陈巴尔虎旗、扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎左旗、额尔古纳市)唐山市(遵化市、古冶区、乐亭县、丰润区、滦南县、迁西县、丰南区、滦州市、开平区、路南区、迁安市、曹妃甸区、路北区、玉田县)

湘潭市(岳塘区、湘乡市、雨湖区、湘潭县、韶山市)  贺州市(平桂区、昭平县、富川瑶族自治县、八步区、钟山县)

荆州市(松滋市、洪湖市、监利市、公安县、荆州区、沙市区、江陵县、石首市)

临汾市(乡宁县、永和县、吉县、浮山县、大宁县、翼城县、汾西县、古县、尧都区、安泽县、隰县、蒲县、侯马市、霍州市、襄汾县、曲沃县、洪洞县)

郑州市(惠济区、管城回族区、中原区、巩义市、登封市、新密市、金水区、中牟县、新郑市、荥阳市、二七区、上街区)钦州市(浦北县、钦北区、灵山县、钦南区)

石嘴山市(惠农区、大武口区、平罗县)

六盘水市(钟山区、水城区、盘州市、六枝特区)

吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)

吴忠市(盐池县、同心县、青铜峡市、红寺堡区、利通区)

攀枝花市(东区、西区、仁和区、米易县、盐边县)

松原市(宁江区、长岭县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县)

丽江市(永胜县、宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县、华坪县、古城区)

朔州市(怀仁市、山阴县、右玉县、应县、平鲁区、朔城区)

黄山市(黟县、祁门县、屯溪区、歙县、黄山区、徽州区、休宁县)

中山市

锡林郭勒盟(苏尼特左旗、镶黄旗、太仆寺旗、阿巴嘎旗、多伦县、锡林浩特市、正蓝旗、苏尼特右旗、二连浩特市、正镶白旗、西乌珠穆沁旗、东乌珠穆沁旗)

山南市(琼结县、隆子县、桑日县、错那市、洛扎县、加查县、贡嘎县、浪卡子县、扎囊县、乃东区、措美县、曲松县)

阜阳市(颍上县、临泉县、颍泉区、颍州区、颍东区、太和县、阜南县、界首市)

杭州市(淳安县、桐庐县、萧山区、建德市、拱墅区、富阳区、临安区、滨江区、钱塘区、上城区、临平区、余杭区、西湖区)

宜昌市(远安县、兴山县、长阳土家族自治县、伍家岗区、枝江市、猇亭区、点军区、五峰土家族自治县、西陵区、当阳市、秭归县、宜都市、夷陵区)

芜湖市(湾沚区、镜湖区、南陵县、鸠江区、繁昌区、无为市、弋江区)

　　财联社4月27日讯（编辑冯轶）财联社为您带来每周港股新股资讯。

　　1）4月22日，德镁医药有限公司递表港交所主板，华泰国际为独家保荐人。

　　招股书显示，德镁医药是一家专业聚焦皮肤健康的创新型医药企业。根据灼识咨询报告，在中国创新药企业中，公司产品覆盖的皮肤疾病适应症数量排名首位，2024年公司皮肤处方药产生的收入亦排名首位。

　　财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度，德镁医药收入分别约为3.84亿元、4.73亿元、6.18亿元人民币；同期，年内亏损分别为5517.1万元、470.3万元、约1.06亿元人民币。

　　2）4月22日，中伟新材料股份有限公司在港交所递交招股书，摩根士丹利、华泰国际为其联席保荐人。

　　据招股书，中伟股份，成立于2014年，作为一家以创新为核心的新能源材料公司，专注于新能源电池材料和新能源金属产品的研究和开发、生产和销售。截至目前，公司已向所有2024年全球出货量排名前十的电动汽车电池制造商供货。

　　财务方面，于2022年、2023年、2024年，中伟股份的营业收入分别人民币303.44亿、342.73亿和402.23亿元，相应的净利润分别为人民币15.39亿、21.00亿和17.88亿元。

　　3）4月23日，和辉光电(688538.SH)递表港交所主板，中金公司为独家保荐人。

　　招股书显示，和辉光电是全球领先的AMOLED半导体显示面板制造商。据灼识咨询，以2022年到2024年累计销售量计，公司位居全球中大尺寸AMOLED半导体显示面板制造商第二名，中国第一名。

　　财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度，和辉光电收入分别约为41.91亿元、30.38亿元、49.58亿元人民币；同期，年内亏损及综合亏损总额分别约为16.02亿元、32.44亿元、25.18亿元人民币。

　　4）4月25日，苏州瑞博生物技术股份有限公司正式向香港联交所递交上市申请，联席保荐人为中金公司、花旗。

　　根据招股书，瑞博生物目前有六款自研siRNA药物处于临床试验阶段，涉及七种适应症，其中四款进入2期临床试验；另有超过20个临床前资产持续推进中。

　　财务方面，目前公司尚未从商业化产品中获得任何收入。2023年、2024年度净亏损分别为4.37亿元、2.82亿元。

　　5）4月25日，纳芯微(688052.SH)递表港交所主板，中金公司、中信证券及建银国际为其联席保荐人。

　　招股书显示，纳芯微是中国领先的模拟芯片提供商。该公司围绕汽车电子、泛能源及消费电子等应用领域，提供丰富、高性能、高可靠性的产品及解决方案。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年模拟芯片收入计，该公司在中国模拟芯片市场位列中国厂商第五名。

　　财务方面，于2022年、2023年及2024年，纳芯微收入分别约为16.70亿元、13.11亿元、19.60亿元人民币;同期利润约为2.50亿元、-3.05亿元、-4.03亿元人民币。

　　6）4月25日，深圳市广和通无线股份有限公司在港交所递交招股书，中信证券为其独家保荐人。

　　据招股书，广和通的模块产品及解决方案涵盖了广泛的应用场景，主要包括汽车电子、智能家庭、消费电子、智能零售。根据弗若斯特沙利文，于2024年按来自持续经营的收入计，广和通是全球第二大无线通信模块提供商，全球市场份额为15.4%。

　　财务方面，2022年、2023年、2024年，广和通的营业收入分别人民币52.03亿、56.52亿和69.71亿元，相应的净利润分别为人民币3.65亿、5.65亿和6.77亿元。

　　7）4月25日，来自湖南长沙的红星冷链(湖南)股份有限公司在港交所递交招股书，建银国际、农银国际为其联席保荐人。

　　根据灼识咨询报告，于2024年按冷冻食品交易服务的交易总值计，红星冷链在中国中部地区所有冷冻食品交易服务提供商中排名第二，在湖南省排名第一。于2024年按收入计，红星冷链是中国中部地区和湖南省最大的冷冻仓储服务提供商。

　　财务方面，2022年、2023年、2024年，红星冷链的营业收入分别人民币2.37亿、2.02亿和2.34亿元，相应的净利润分别为人民币0.79亿、0.75亿和0.83亿元。

　　8）4月25日，三只松鼠(300783.SZ)向港交所提交上市申请书，独家保荐人为中信证券。

　　据招股书，作为休闲零食品牌，三只松鼠的产品组合包括坚果、烘焙食品、零食组合、肉制品及干果。据灼识咨询数据，三只松鼠是中国最大的线上坚果零食企业。

　　财务方面，2022-2024，公司营收分别达72.93亿元、71.15亿元和106.22亿元，净利润逐年攀升，依次为1.29亿元、2.20亿元和4.08亿元。

　　再看聆讯，本周共有3家公司通过聆讯：

　　1）4月21日，钧达股份(002865.SZ)通过港交所主板上市聆讯，华泰国际、招银国际、德意志银行为其联席保荐人。

　　招股书显示，钧达股份是领先的专业光伏电池制造商。持续专注于高效光伏电池的研发、生产和销售。据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的出货量计，在专业制造商中，该公司的N型TOPCon电池全球市场份额达至约24.7%，排名第一，该公司的光伏电池全球市场份额达至约17.9%，排名第二。

　　财务方面，于2022年、2023年及2024年，钧达股份收入分别约为110.86亿元、186.11亿元、99.24亿元人民币;同期，年内净利润约为8.21亿元、8.16亿元、-5.91亿元人民币。

　　2）4月23日披露，绿茶集团有限公司通过港交所主板上市聆讯，花旗和招银国际为其联席保荐人。

　　据招股书，绿茶集团是中国内地知名的休闲中式餐厅运营商。灼识咨询报告，于2024年，在中国内地休闲中式餐厅品牌中，绿茶集团按餐厅数目计排名第三，按收入计排名第四。

　　财务方面，于2022年度、2023年度、2024年，绿茶集团收入分别约为人民币23.75亿元、35.89亿元、38.38亿元了；同期利润分别约为0.17亿元、2.96亿元、3.50亿元。

　　3）4月23日，沪上阿姨(上海)实业股份有限公司通过港交所上市聆讯。联席保荐人为中信证券、海通国际、东方融资(香港)。

　　据灼识咨询资料，截至2023年12月31日，沪上阿姨为中国第四大现制茶饮店网络，在下沉市场拥有庞大布局，并以加盟模式为核心驱动其快速扩张。至2024年底，公司门店进一步突破9176家，同比增长17.8%。其中，99.7%的门店为加盟店；GMV再升至107.36亿元，同比增长10.3%。

　　财务方面，2022年、2023年以及2024年，公司营收分别为21.99亿元、33.48亿元、32.85亿元；同期净利润分别为1.49亿元、3.88亿元、3.29亿元。

　　此外，博雷顿(01333.HK)于2025年4月25日至4月30日招股：

　　据发行公告，博雷顿拟全球发售1300万股H股，中国香港发售股份130万股，国际发售股份1170万股，另有15%的超额配股权。每股发售价格18港元，每手200股，预期股份将于2025年5月7日开始在联交所买卖。

界面新闻记者|孙艺真

2024年投行、自营业绩承压的财通证券（601108.SH）将“关注外延发展、积极把握行业并购整合机会”写进了年报。

4月25日晚间，财通证券披露2024年年报及一季报。财报显示，财通证券去年实现营业总收入62.86亿元，同比下降3.55%，净利润23.40亿元，同比增长3.90%。2025年第一季度，财通证券营业收入为10.69亿元，同比下降24.16%；归属于上市公司股东的净利润为2.9亿元，同比下降36.52%。

除财富管理及资产管理业务外，财通证券其他业务条线收入均有不同程度下滑。

具体来看，去年财通证券财富管理业务实现收入18.46亿元，同比增长15.22%；证券自营业务实现收入5.88亿元，同比大幅下降24.95%；投资银行业务实现收入5.11亿元，同比下降33%；资产管理业务实现收入17.19亿元，同比增长0.36%；证券信用业务实现收入5.27亿元，同比下降11.51%；境外证券业务实现收入0.52亿元，同比下降12.58%。

值得一提的是，财通证券董事长章启诚在年报致辞中谈及公司2025年发展规划时明确提到：“关注外延发展，在实现内生发展的同时积极把握行业并购整合机会，推动公司做强做优做大。”

界面新闻注意到，近期曾不断有投资者在相关互动平台上对财通证券合并事项进行询问。对此，财通证券曾回复投资者称：“2025年，公司经营方面仍将按照总体战略布局推进，立足稳健做好内生式发展，积极把握市场外延式发展机会。”

不过，仅从浙江省内的券商竞争格局来看，喊出“浙商浙企自己家的券商”口号的财通证券，在合并的步伐上，却稍慢于同样深耕江浙的浙商证券（601878.SH）。

在监管部门鼓励券商并购重组的政策背景下，券商抢抓合并重组机遇期，近期已有多起并购案例取得新进展。

有业内人士认为：“券商合并也讲先发优势，优质资产和时机都有稀缺性。未能占领合并先机的财通证券当务之急是物色合适的并购标的，中小券商被合并的可能性较大。”

目前，浙江省内一共有四家券商，分别是浙商证券、财通证券，以及两家小券商金通证券和甬兴证券。财通证券、浙商证券实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委，两家总部均在杭州、2017年同年登陆沪市主板，近年来，随着证券行业竞争激烈，合并重组浪潮来袭，浙商证券与财通证券对“浙系”券商头把交椅的争夺日趋胶着。

2024年3月至今，浙商证券已通过多次收购将国都证券34.76%股权收入囊中，跃升为国都证券第一大股东。目前，浙商证券整合国都证券已进入加速期，今年2月，浙商证券原董秘张晖被任命为国都证券总经理。

至此，浙商证券并未停止寻求并购机遇的脚步。在年报中，浙商证券最新提到，“2025年是公司战略布局和资本运作的大年，公司将持续寻找新的并购机会，深度挖掘具备发展潜力、与公司战略发展方向契合的标的企业，整合优质资源。”

事实上，早在1988年，浙江曾拥有一家以省份命名的本土券商——浙江省证券公司。2002年，北大方正集团受让浙江证券全体股东所持51%的股权后，该公司正式更名为方正证券；2020年，北大方正集团重整，中国平安通过控股子公司平安人寿设立新方正集团入主方正证券。

近年来，浙商证券总资产规模迅速扩张，已经反超财通证券。浙商证券收购国都证券后的首份年度财务报告显示，截至2024年12月31日，浙商证券总资产为1540.86亿元，财通证券期末资产总计为1445.55亿元。

2024年，浙商证券总营收规模达158.16亿元，超过财通证券。不过，从净利润来看，两家券商净利润均在20亿规模。浙商证券2024年归母净利润19.32亿元，财通证券净利润为23.40亿元。

从分支机构数量来看，浙商证券通过对国都证券的控股权收购，已将网点辐射范围扩至华北，102家营业部分布在19个省份；财通证券目前下辖133家营业部，其中浙江省共有103家，其余30家则分布在江苏、广东、山东等十个省份。

从业人数方面，根据中证协4月25日数据，浙商证券共有从业人员4273名，财通证券则为3914名。

除投资银行等业务领域实力相当外，两家券商业务长板各有优势。财通证券资管业务占优，去年收入17.19亿元，远高于浙商证券的5.30亿元。2024年年报显示，截至报告期末，财通证券资管资产管理规模超3000亿元，其中公募管理规模近130亿元，非货公募超过1100亿元，非货公募管理规模位列持有公募牌照的券商资管机构前三。经纪业务方面，浙商证券录得36.36亿元收入，优势显著。

　　每经记者宋钦章    每经编辑廖丹    

　　截至4月26日，除了苏农银行外，其余9家A股上市农商行均已发布完整的2024年业绩报告。

　　在已公布财报的9家银行中，渝农商行与沪农商行在营收和净利润方面继续名列前茅。同时，从近年的趋势来看，这两名“冠亚军”的差距在进一步缩小。

　　常熟银行在A股上市农商行中格外引人注目，其净息差不仅领跑所有农商行，在所有A股上市银行中也同样是翘楚。

　　此外，“债牛”行情下，农商行2024年继续在债市博取收益，其中张家港行、紫金银行、瑞丰银行的投资收益涨幅均超过100%。

　　沪农商行、渝农商行差距缩小

　　在上市农商行中，沪农商行和渝农商行的资产总额“断层”领先。资产规模的优势也在这二者业绩上体现了出来。

　　2024年，渝农商行实现营业收入约283亿元，沪农商行实现营业收入约266亿元。而其他农商行的营收都在150亿元以下水平。净利润方面，沪农商行、渝农商行分别为126亿元、118亿元，同样远超其他农商行。

　　实际上，无论是在营业收入还是净利润上，沪农商行和渝农商行的表现都极为接近。近年来的财报表明，渝农商行在营业收入上领先于沪农商行，但后者紧追不舍；与此同时，沪农商行的营业支出明显低于渝农商行，这使其净利润反超渝农商行。2024年，二者的差距进一步缩小，营业收入差距在15亿元附近，净利润差距收窄至10亿元以内。

　　拆开看营收构成，沪农商行的非利息收入占营收比重为24.5%，而渝农商行的非利息收入占比为20.4%。从净息差来看，渝农商行的净息差为1.61%，高于沪农商行的1.5%。

　　常熟银行在净息差、ROE上遥遥领先

　　2024年，商业银行普遍面临净息差压力。而在一众上市农商行之中，常熟银行的净息差显得格外耀眼——2.71%。要知道，从已公布2024年财报的农商行来看，净息差普遍不及2.0%。2.71%的净息差，即使放在所有A股上市银行中，也是遥遥领先的存在。

　　常熟银行的净息差为何领先？从贷款结构来看，该行个人贷款及垫款在贷款总额中的占比为56%，远高于其他农商行。其中，个人经营性贷款余额约934亿元，占个人贷款的比重近七成。常熟银行在2024年年报中提到，贷款业务方面，该行持续推进做小做散战略，重点聚焦小本生意客群，加大经营性信保贷款投放力度，进一步优化零售资产结构。

　　记者观察到，2024年，常熟银行的个人贷款年平均利率达到了6.8%。同花顺iFinD数据显示，截至4月26日，该行个人贷款年平均利率在已公布财报的A股上市农商行中位居首位，同时在所有已披露年报的A股上市银行中也占据榜首。而该行利息收入占营收的比重在A股农商行中居首。

　　同时，常熟银行ROE（净资产收益率）也表现出色。2024年，常熟银行的ROE达到了14%，远超其他农商行，甚至与一些大型国有银行相比也毫不逊色。而在风险管理上，常熟银行不良贷款率持续维持在较低水平。

　　多家上市农商行投资收益飙升

　　由于息差压力，2024年不少银行在利息收入上受挫，转而在投资收益中寻找出路。在“债牛”行情下，上市农商行在债券市场博取收益，投资收益明显增加。其中张家港行、紫金银行、瑞丰银行、渝农商行的投资收益涨幅居前，分别为176.8%、108.1%、100.5%、93.6%。

　　以张家港行为例，其在年报中解释，投资收益较上年同期增加的主要原因系债券交易账户规模大幅增加所致。

　　2024年紫金银行取得投资收益约5.4亿元，该行虽然没有直接解释其投资收益大涨的原因，但从具体的财报科目来看，其中“债权投资处置收益”的本期金额3亿元，占比约55%；而上一年该项的金额和占比分别为0.3亿元、12%。

　　再以渝农商行为例，其在2024年年报中称，投资收益的增加主要是集团加强市场研判，优化交易策略，丰富投资品种，把握交易机会，增厚金融资产整体收益。从投资收益项下的具体科目来看，2024年，渝农商行“处置金融工具取得的投资收益”中的“债权投资”金额为12.68亿元，占比约30%；上一年该项的金额和占比分别为0.45亿元、2%。