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烟台市(牟平区、芝罘区、栖霞市、莱州市、招远市、龙口市、福山区、莱阳市、蓬莱区、莱山区、海阳市)
莆田市(仙游县、涵江区、荔城区、秀屿区、城厢区)
九江市(瑞昌市、濂溪区、共青城市、永修县、庐山市、修水县、德安县、湖口县、彭泽县、柴桑区、武宁县、浔阳区、都昌县) 丽水市(遂昌县、缙云县、青田县、景宁畲族自治县、莲都区、松阳县、龙泉市、庆元县、云和县)
德州市(庆云县、临邑县、宁津县、齐河县、禹城市、乐陵市、德城区、陵城区、平原县、武城县、夏津县)
德宏傣族景颇族自治州(盈江县、芒市、梁河县、陇川县、瑞丽市)
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资阳市(安岳县、雁江区、乐至县) 长春市(二道区、九台区、德惠市、农安县、朝阳区、公主岭市、南关区、绿园区、榆树市、双阳区、宽城区)
漳州市(华安县、龙海区、诏安县、南靖县、龙文区、平和县、芗城区、云霄县、长泰区、漳浦县、东山县)
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襄阳市(枣阳市、宜城市、保康县、老河口市、樊城区、谷城县、襄州区、南漳县、襄城区)
郑州市(新郑市、金水区、巩义市、登封市、荥阳市、新密市、管城回族区、上街区、中牟县、二七区、惠济区、中原区)
孝感市(孝昌县、孝南区、安陆市、应城市、大悟县、汉川市、云梦县)
西宁市(城北区、湟源县、城东区、城西区、湟中区、城中区、大通回族土族自治县)
阿坝藏族羌族自治州(红原县、若尔盖县、阿坝县、小金县、松潘县、九寨沟县、金川县、壤塘县、理县、马尔康市、茂县、汶川县、黑水县)
鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)
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惠州市(博罗县、惠阳区、惠城区、龙门县、惠东县)
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楚雄彝族自治州(武定县、大姚县、禄丰市、楚雄市、姚安县、双柏县、牟定县、永仁县、元谋县、南华县)
桂林市(秀峰区、七星区、象山区、龙胜各族自治县、永福县、全州县、阳朔县、恭城瑶族自治县、荔浦市、平乐县、雁山区、资源县、叠彩区、兴安县、临桂区、灵川县、灌阳县)
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三明市(建宁县、尤溪县、明溪县、三元区、宁化县、大田县、泰宁县、沙县区、清流县、将乐县、永安市)
陇南市(康县、成县、宕昌县、徽县、西和县、两当县、礼县、武都区、文县)
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唐山市(滦南县、丰润区、丰南区、路南区、遵化市、路北区、滦州市、开平区、乐亭县、古冶区、迁安市、迁西县、玉田县、曹妃甸区)黔东南苗族侗族自治州(雷山县、黄平县、镇远县、榕江县、黎平县、从江县、施秉县、三穗县、天柱县、台江县、剑河县、麻江县、凯里市、锦屏县、丹寨县、岑巩县)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。