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乌兰察布市(化德县、丰镇市、凉城县、察哈尔右翼后旗、兴和县、四子王旗、察哈尔右翼前旗、卓资县、集宁区、商都县、察哈尔右翼中旗)

娄底市(双峰县、新化县、冷水江市、涟源市、娄星区)

茂名市(电白区、化州市、信宜市、高州市、茂南区)

恩施土家族苗族自治州(来凤县、咸丰县、巴东县、鹤峰县、建始县、利川市、宣恩县、恩施市)  丽水市(莲都区、云和县、松阳县、龙泉市、遂昌县、庆元县、缙云县、景宁畲族自治县、青田县)

海东市(化隆回族自治县、平安区、循化撒拉族自治县、乐都区、互助土族自治县、民和回族土族自治县)

九江市(彭泽县、湖口县、德安县、瑞昌市、共青城市、永修县、武宁县、浔阳区、柴桑区、修水县、都昌县、庐山市、濂溪区)

宝鸡市(陇县、眉县、凤县、岐山县、麟游县、千阳县、陈仓区、太白县、渭滨区、金台区、扶风县、凤翔区)

阿坝藏族羌族自治州(理县、金川县、若尔盖县、茂县、红原县、松潘县、小金县、汶川县、阿坝县、九寨沟县、黑水县、马尔康市、壤塘县)  牡丹江市(海林市、林口县、穆棱市、爱民区、东宁市、绥芬河市、宁安市、东安区、西安区、阳明区)

张家界市(永定区、武陵源区、慈利县、桑植县)

永州市(蓝山县、冷水滩区、宁远县、零陵区、新田县、双牌县、东安县、祁阳市、道县、江永县、江华瑶族自治县)

那曲市(比如县、双湖县、尼玛县、聂荣县、巴青县、申扎县、色尼区、班戈县、嘉黎县、安多县、索县)

邢台市(广宗县、新河县、襄都区、威县、巨鹿县、柏乡县、沙河市、平乡县、清河县、内丘县、南宫市、临西县、隆尧县、信都区、任泽区、南和区、宁晋县、临城县)

白城市(通榆县、洮南市、洮北区、镇赉县、大安市)

黑河市(五大连池市、孙吴县、嫩江市、爱辉区、北安市、逊克县)

来宾市(金秀瑶族自治县、合山市、兴宾区、忻城县、武宣县、象州县)

商丘市(梁园区、睢县、夏邑县、睢阳区、永城市、民权县、宁陵县、柘城县、虞城县)

双鸭山市(宝清县、集贤县、四方台区、尖山区、友谊县、饶河县、宝山区、岭东区)

七台河市(桃山区、茄子河区、新兴区、勃利县)

巴中市(恩阳区、巴州区、平昌县、通江县、南江县)

太原市(娄烦县、尖草坪区、阳曲县、小店区、古交市、杏花岭区、清徐县、迎泽区、万柏林区、晋源区)

河池市(大化瑶族自治县、凤山县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、金城江区、巴马瑶族自治县、宜州区、天峨县、东兰县、罗城仫佬族自治县、南丹县)

阳江市(阳西县、阳东区、江城区、阳春市)

南平市(建阳区、光泽县、浦城县、延平区、邵武市、政和县、武夷山市、建瓯市、顺昌县、松溪县)

酒泉市(肃北蒙古族自治县、金塔县、肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、玉门市、敦煌市、瓜州县)

合肥市(肥东县、长丰县、庐江县、巢湖市、瑶海区、肥西县、蜀山区、庐阳区、包河区)

北海市(海城区、合浦县、银海区、铁山港区)

宜春市(高安市、宜丰县、丰城市、上高县、奉新县、袁州区、万载县、铜鼓县、靖安县、樟树市)

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博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、博乐市、精河县、阿拉山口市)

常德市(武陵区、桃源县、鼎城区、安乡县、石门县、汉寿县、澧县、津市市、临澧县)

湘西土家族苗族自治州(吉首市、保靖县、永顺县、古丈县、凤凰县、花垣县、龙山县、泸溪县)

龙岩市(永定区、漳平市、新罗区、上杭县、长汀县、连城县、武平县)  青岛市(市南区、市北区、平度市、莱西市、崂山区、黄岛区、李沧区、即墨区、胶州市、城阳区)

本溪市(本溪满族自治县、南芬区、明山区、溪湖区、平山区、桓仁满族自治县)

佛山市(高明区、顺德区、三水区、南海区、禅城区)

成都市(金牛区、崇州市、龙泉驿区、青羊区、彭州市、武侯区、青白江区、郫都区、都江堰市、新都区、蒲江县、新津区、简阳市、金堂县、双流区、温江区、成华区、邛崃市、锦江区、大邑县)盐城市(响水县、滨海县、东台市、大丰区、盐都区、射阳县、阜宁县、建湖县、亭湖区)

丽江市(古城区、永胜县、宁蒗彝族自治县、华坪县、玉龙纳西族自治县)  湖州市(吴兴区、德清县、安吉县、长兴县、南浔区)

宁波市(海曙区、慈溪市、象山县、北仑区、镇海区、奉化区、余姚市、宁海县、鄞州区、江北区)

清远市(佛冈县、清城区、清新区、英德市、连山壮族瑶族自治县、连州市、阳山县、连南瑶族自治县)

三亚市(吉阳区、天涯区、崖州区、海棠区)湛江市(坡头区、雷州市、赤坎区、麻章区、遂溪县、廉江市、徐闻县、霞山区、吴川市)

咸宁市(咸安区、通山县、赤壁市、通城县、嘉鱼县、崇阳县)

周口市(项城市、沈丘县、扶沟县、商水县、鹿邑县、川汇区、西华县、淮阳区、郸城县、太康县)

嘉兴市(海盐县、平湖市、嘉善县、桐乡市、秀洲区、南湖区、海宁市)

株洲市(荷塘区、渌口区、芦淞区、攸县、炎陵县、天元区、茶陵县、石峰区、醴陵市)

玉林市(博白县、玉州区、容县、北流市、福绵区、兴业县、陆川县)

柳州市(三江侗族自治县、柳江区、融安县、柳城县、城中区、鹿寨县、柳北区、柳南区、融水苗族自治县、鱼峰区)

东营市(东营区、河口区、垦利区、利津县、广饶县)

邯郸市(临漳县、磁县、成安县、魏县、鸡泽县、曲周县、永年区、峰峰矿区、肥乡区、邯山区、复兴区、邱县、涉县、馆陶县、武安市、丛台区、广平县、大名县)

重庆市(梁平区、荣昌区、丰都县、巫溪县、垫江县、巴南区、城口县、南川区、云阳县、南岸区、潼南区、渝北区、铜梁区、北碚区、江津区、涪陵区、綦江区、黔江区、忠县、长寿区、大渡口区、永川区、九龙坡区、开州区、巫山县、秀山土家族苗族自治县、武隆区、渝中区、彭水苗族土家族自治县、璧山区、沙坪坝区、万州区、合川区、大足区、奉节县、酉阳土家族苗族自治县、江北区、石柱土家族自治县)

中山市

武汉市(江汉区、汉阳区、江岸区、洪山区、新洲区、青山区、武昌区、硚口区、汉南区、蔡甸区、东西湖区、黄陂区、江夏区)

福州市(罗源县、闽清县、晋安区、闽侯县、仓山区、平潭县、长乐区、鼓楼区、连江县、福清市、台江区、永泰县、马尾区)

淮北市(杜集区、濉溪县、烈山区、相山区)

北京市(延庆区、平谷区、东城区、大兴区、顺义区、昌平区、西城区、丰台区、怀柔区、海淀区、朝阳区、密云区、房山区、通州区、门头沟区、石景山区)

马鞍山市(和县、花山区、雨山区、含山县、当涂县、博望区)

玉溪市(澄江市、峨山彝族自治县、易门县、通海县、红塔区、江川区、元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、新平彝族傣族自治县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！