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全国服务区域:
商洛市(商南县、商州区、洛南县、镇安县、丹凤县、山阳县、柞水县)
安庆市(迎江区、岳西县、太湖县、宜秀区、望江县、大观区、怀宁县、潜山市、宿松县、桐城市)
吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)
聊城市(冠县、茌平区、东阿县、高唐县、阳谷县、东昌府区、莘县、临清市)
酒泉市(敦煌市、瓜州县、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县、玉门市、肃州区、肃北蒙古族自治县)
白山市(靖宇县、浑江区、长白朝鲜族自治县、临江市、江源区、抚松县)
滨州市(惠民县、无棣县、博兴县、阳信县、邹平市、沾化区、滨城区)
澳门特别行政区
营口市(大石桥市、鲅鱼圈区、老边区、盖州市、西市区、站前区)
金昌市(金川区、永昌县)
安康市(宁陕县、镇坪县、紫阳县、平利县、岚皋县、石泉县、旬阳市、汉阴县、白河县、汉滨区)
乌鲁木齐市(沙依巴克区、新市区、米东区、达坂城区、天山区、水磨沟区、头屯河区、乌鲁木齐县)
德阳市(旌阳区、绵竹市、罗江区、什邡市、中江县、广汉市)
荆州市(公安县、洪湖市、荆州区、沙市区、监利市、松滋市、石首市、江陵县)
六安市(金寨县、霍山县、叶集区、舒城县、霍邱县、金安区、裕安区)
肇庆市(德庆县、高要区、端州区、封开县、广宁县、怀集县、鼎湖区、四会市)
铜仁市(思南县、沿河土家族自治县、玉屏侗族自治县、石阡县、松桃苗族自治县、德江县、印江土家族苗族自治县、江口县、碧江区、万山区)
石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)
那曲市(比如县、安多县、嘉黎县、双湖县、巴青县、班戈县、尼玛县、色尼区、聂荣县、申扎县、索县)
阿里地区(措勤县、日土县、噶尔县、改则县、札达县、革吉县、普兰县)
扬州市(邗江区、高邮市、仪征市、宝应县、江都区、广陵区)
益阳市(赫山区、安化县、资阳区、桃江县、南县、沅江市)
抚顺市(顺城区、东洲区、新宾满族自治县、清原满族自治县、望花区、新抚区、抚顺县)
唐山市(丰南区、开平区、遵化市、迁西县、路南区、玉田县、滦州市、古冶区、丰润区、滦南县、路北区、迁安市、曹妃甸区、乐亭县)
厦门市(湖里区、集美区、翔安区、同安区、思明区、海沧区)
西宁市(城西区、城东区、湟中区、城北区、城中区、湟源县、大通回族土族自治县)
衡水市(故城县、桃城区、饶阳县、阜城县、深州市、冀州区、枣强县、武强县、安平县、景县、武邑县)
襄阳市(襄州区、襄城区、老河口市、南漳县、保康县、宜城市、枣阳市、谷城县、樊城区)
临沂市(罗庄区、兰陵县、河东区、费县、临沭县、沂南县、沂水县、郯城县、莒南县、兰山区、平邑县、蒙阴县)
榆林市(神木市、绥德县、佳县、府谷县、米脂县、靖边县、定边县、横山区、吴堡县、清涧县、子洲县、榆阳区)
内蒙古自治区
蚌埠市(禹会区、怀远县、淮上区、蚌山区、固镇县、五河县、龙子湖区)
揭阳市(普宁市、揭西县、榕城区、揭东区、惠来县)
日喀则市(定日县、吉隆县、谢通门县、昂仁县、仲巴县、定结县、桑珠孜区、南木林县、白朗县、康马县、亚东县、拉孜县、萨迦县、江孜县、岗巴县、仁布县、聂拉木县、萨嘎县)
楚雄彝族自治州(武定县、双柏县、楚雄市、牟定县、元谋县、禄丰市、永仁县、南华县、大姚县、姚安县)
天津市(河东区、红桥区、北辰区、滨海新区、宝坻区、南开区、河西区、河北区、武清区、津南区、和平区、东丽区、蓟州区、西青区、宁河区、静海区)
钦州市(钦北区、浦北县、灵山县、钦南区)
南平市(浦城县、延平区、政和县、建瓯市、松溪县、建阳区、光泽县、邵武市、顺昌县、武夷山市)
泰安市(新泰市、东平县、泰山区、宁阳县、岱岳区、肥城市)
延安市(安塞区、甘泉县、子长市、志丹县、宝塔区、洛川县、吴起县、宜川县、延长县、延川县、黄陵县、黄龙县、富县)
韶关市(南雄市、乐昌市、乳源瑶族自治县、曲江区、仁化县、武江区、翁源县、浈江区、始兴县、新丰县)
梅州市(平远县、兴宁市、梅县区、蕉岭县、梅江区、丰顺县、五华县、大埔县)
抚州市(资溪县、南城县、乐安县、东乡区、临川区、金溪县、宜黄县、广昌县、黎川县、崇仁县、南丰县)
商丘市(永城市、睢县、夏邑县、宁陵县、柘城县、民权县、虞城县、睢阳区、梁园区)
运城市(盐湖区、河津市、夏县、闻喜县、垣曲县、临猗县、平陆县、芮城县、永济市、新绛县、稷山县、绛县、万荣县)
安阳市(文峰区、殷都区、内黄县、安阳县、汤阴县、林州市、滑县、北关区、龙安区)
鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)
六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)
南京市(玄武区、鼓楼区、溧水区、雨花台区、栖霞区、秦淮区、六合区、高淳区、建邺区、江宁区、浦口区)
石家庄市(正定县、藁城区、井陉矿区、深泽县、平山县、井陉县、无极县、赞皇县、灵寿县、新乐市、辛集市、桥西区、行唐县、晋州市、高邑县、栾城区、裕华区、元氏县、新华区、鹿泉区、长安区、赵县)
石河子市(胡杨河市、图木舒克市、铁门关市、五家渠市、北屯市、白杨市、双河市、新星市、可克达拉市、昆玉市、阿拉尔市)
呼和浩特市(托克托县、土默特左旗、清水河县、赛罕区、玉泉区、回民区、新城区、和林格尔县、武川县)
宝鸡市(麟游县、陈仓区、凤翔区、凤县、扶风县、岐山县、太白县、陇县、眉县、渭滨区、金台区、千阳县)
佳木斯市(汤原县、前进区、东风区、向阳区、富锦市、桦川县、桦南县、同江市、郊区、抚远市)
江门市(鹤山市、台山市、恩平市、开平市、新会区、江海区、蓬江区)
贺州市(富川瑶族自治县、平桂区、昭平县、钟山县、八步区)
乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)
海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、格尔木市、都兰县、乌兰县、茫崖市、天峻县)
双鸭山市(饶河县、友谊县、岭东区、四方台区、尖山区、集贤县、宝山区、宝清县)
池州市(青阳县、东至县、贵池区、石台县)
来宾市(合山市、兴宾区、象州县、武宣县、金秀瑶族自治县、忻城县)
宣城市(泾县、绩溪县、宁国市、广德市、旌德县、郎溪县、宣州区)
北海市(铁山港区、海城区、合浦县、银海区)
盐城市(大丰区、阜宁县、射阳县、东台市、滨海县、亭湖区、建湖县、盐都区、响水县)
沧州市(东光县、沧县、南皮县、吴桥县、献县、青县、黄骅市、任丘市、运河区、河间市、孟村回族自治县、新华区、肃宁县、盐山县、海兴县、泊头市)
荆门市(东宝区、沙洋县、京山市、掇刀区、钟祥市)
桂林市(阳朔县、临桂区、全州县、资源县、兴安县、恭城瑶族自治县、秀峰区、荔浦市、龙胜各族自治县、平乐县、七星区、象山区、雁山区、叠彩区、永福县、灵川县、灌阳县)
临汾市(隰县、安泽县、襄汾县、曲沃县、浮山县、古县、大宁县、永和县、乡宁县、洪洞县、霍州市、侯马市、蒲县、翼城县、汾西县、尧都区、吉县)
鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区)
宿迁市(泗阳县、泗洪县、宿城区、沭阳县、宿豫区)
百色市(凌云县、隆林各族自治县、德保县、右江区、那坡县、平果市、西林县、靖西市、田东县、田阳区、乐业县、田林县)
三门峡市(湖滨区、陕州区、灵宝市、卢氏县、渑池县、义马市)
承德市(宽城满族自治县、承德县、鹰手营子矿区、兴隆县、丰宁满族自治县、双桥区、平泉市、隆化县、围场满族蒙古族自治县、滦平县、双滦区)
巴中市(通江县、巴州区、南江县、平昌县、恩阳区)
中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)
甘南藏族自治州(玛曲县、临潭县、合作市、夏河县、碌曲县、迭部县、舟曲县、卓尼县)
邵阳市(双清区、城步苗族自治县、邵阳县、洞口县、武冈市、邵东市、隆回县、大祥区、新邵县、绥宁县、北塔区、新宁县)
黑河市(孙吴县、爱辉区、嫩江市、北安市、逊克县、五大连池市)
沈阳市(大东区、苏家屯区、辽中区、和平区、新民市、于洪区、沈河区、皇姑区、康平县、铁西区、浑南区、法库县、沈北新区)
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漯河市(召陵区、郾城区、舞阳县、临颍县、源汇区)
大连市(瓦房店市、甘井子区、沙河口区、普兰店区、西岗区、金州区、长海县、庄河市、中山区、旅顺口区)
黔南布依族苗族自治州(惠水县、福泉市、都匀市、三都水族自治县、荔波县、瓮安县、独山县、贵定县、罗甸县、平塘县、长顺县、龙里县)
喀什地区(泽普县、岳普湖县、麦盖提县、叶城县、塔什库尔干塔吉克自治县、英吉沙县、伽师县、疏附县、疏勒县、喀什市、巴楚县、莎车县)
鹤壁市(浚县、淇县、山城区、淇滨区、鹤山区)
湛江市(霞山区、坡头区、吴川市、遂溪县、廉江市、雷州市、赤坎区、麻章区、徐闻县)
延边朝鲜族自治州(敦化市、延吉市、图们市、安图县、和龙市、珲春市、龙井市、汪清县)
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河源市(和平县、连平县、东源县、源城区、龙川县、紫金县)
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新疆维吾尔自治区
菏泽市(牡丹区、鄄城县、定陶区、单县、郓城县、曹县、东明县、成武县、巨野县)
西藏自治区
合肥市(肥东县、长丰县、庐阳区、蜀山区、瑶海区、包河区、巢湖市、肥西县、庐江县)
广西壮族自治区
晋城市(高平市、陵川县、城区、阳城县、沁水县、泽州县)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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