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黄冈市(团风县、蕲春县、麻城市、浠水县、黄州区、罗田县、英山县、红安县、武穴市、黄梅县)

盘锦市(盘山县、双台子区、大洼区、兴隆台区)

白银市(会宁县、平川区、靖远县、白银区、景泰县)

昌吉回族自治州(呼图壁县、木垒哈萨克自治县、奇台县、玛纳斯县、吉木萨尔县、昌吉市、阜康市)  淮北市(濉溪县、烈山区、相山区、杜集区)

湘西土家族苗族自治州(吉首市、凤凰县、保靖县、龙山县、泸溪县、花垣县、永顺县、古丈县)

新疆维吾尔自治区

广安市(广安区、前锋区、华蓥市、邻水县、武胜县、岳池县)

吕梁市(兴县、中阳县、汾阳市、岚县、交城县、文水县、离石区、孝义市、临县、石楼县、柳林县、方山县、交口县)  南通市(崇川区、海门区、启东市、通州区、如东县、海安市、如皋市)

贵港市(桂平市、港北区、港南区、平南县、覃塘区)

驻马店市(西平县、新蔡县、汝南县、遂平县、泌阳县、确山县、正阳县、平舆县、上蔡县、驿城区)

昆明市(富民县、石林彝族自治县、安宁市、晋宁区、西山区、盘龙区、寻甸回族彝族自治县、官渡区、禄劝彝族苗族自治县、宜良县、五华区、呈贡区、嵩明县、东川区)

海口市(琼山区、秀英区、龙华区、美兰区)

德州市(乐陵市、宁津县、武城县、齐河县、庆云县、临邑县、禹城市、夏津县、平原县、陵城区、德城区)

三沙市(南沙区、西沙区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、乌恰县、阿图什市、阿合奇县)

辽阳市(太子河区、灯塔市、白塔区、文圣区、辽阳县、宏伟区、弓长岭区)

文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、砚山县、文山市、广南县、马关县、丘北县、西畴县、富宁县)

洛阳市(汝阳县、孟津区、涧西区、洛宁县、老城区、新安县、瀍河回族区、栾川县、洛龙区、伊川县、宜阳县、西工区、偃师区、嵩县)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区)

西宁市(城北区、湟中区、湟源县、城中区、城东区、大通回族土族自治县、城西区)

蚌埠市(禹会区、五河县、怀远县、淮上区、龙子湖区、蚌山区、固镇县)

长治市(屯留区、襄垣县、黎城县、沁源县、上党区、长子县、平顺县、沁县、潞城区、壶关县、潞州区、武乡县)

东莞市

广元市(苍溪县、昭化区、青川县、剑阁县、朝天区、旺苍县、利州区)

龙岩市(上杭县、永定区、漳平市、武平县、长汀县、连城县、新罗区)

曲靖市(罗平县、沾益区、师宗县、马龙区、富源县、麒麟区、宣威市、会泽县、陆良县)

毕节市(大方县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、织金县、赫章县、纳雍县、黔西市、七星关区)

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哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

渭南市(合阳县、潼关县、临渭区、华州区、大荔县、富平县、华阴市、韩城市、白水县、澄城县、蒲城县)

双鸭山市(宝山区、宝清县、岭东区、四方台区、饶河县、尖山区、友谊县、集贤县)

濮阳市(华龙区、清丰县、范县、台前县、濮阳县、南乐县)  丹东市(东港市、凤城市、振兴区、元宝区、振安区、宽甸满族自治县)

菏泽市(巨野县、单县、郓城县、成武县、鄄城县、东明县、定陶区、牡丹区、曹县)

丽江市(玉龙纳西族自治县、永胜县、古城区、宁蒗彝族自治县、华坪县)

阳泉市(平定县、盂县、郊区、城区、矿区)连云港市(灌南县、海州区、赣榆区、连云区、东海县、灌云县)

自贡市(大安区、自流井区、沿滩区、贡井区、荣县、富顺县)  娄底市(涟源市、双峰县、娄星区、新化县、冷水江市)

来宾市(金秀瑶族自治县、兴宾区、武宣县、忻城县、象州县、合山市)

巴音郭楞蒙古自治州(且末县、尉犁县、库尔勒市、轮台县、若羌县、博湖县、和静县、和硕县、焉耆回族自治县)

济南市(历下区、历城区、槐荫区、长清区、商河县、济阳区、钢城区、章丘区、市中区、天桥区、平阴县、莱芜区)梧州市(万秀区、岑溪市、苍梧县、蒙山县、长洲区、藤县、龙圩区)

宜昌市(点军区、夷陵区、伍家岗区、远安县、秭归县、长阳土家族自治县、当阳市、猇亭区、西陵区、枝江市、兴山县、五峰土家族自治县、宜都市)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)

黄山市(徽州区、歙县、屯溪区、黄山区、休宁县、黟县、祁门县)

南阳市(社旗县、镇平县、淅川县、唐河县、桐柏县、新野县、方城县、邓州市、西峡县、宛城区、卧龙区、南召县、内乡县)

上海市(浦东新区、宝山区、虹口区、金山区、青浦区、奉贤区、崇明区、长宁区、嘉定区、徐汇区、黄浦区、静安区、松江区、闵行区、普陀区、杨浦区)

阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)

五指山市(文昌市、万宁市、定安县、昌江黎族自治县、屯昌县、白沙黎族自治县、琼海市、澄迈县、乐东黎族自治县、东方市、陵水黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、琼中黎族苗族自治县、临高县)

聊城市(冠县、东阿县、东昌府区、莘县、阳谷县、高唐县、临清市、茌平区)

银川市(灵武市、贺兰县、金凤区、永宁县、西夏区、兴庆区)

威海市(环翠区、乳山市、文登区、荣成市)

桂林市(雁山区、阳朔县、资源县、全州县、七星区、龙胜各族自治县、荔浦市、永福县、临桂区、灵川县、兴安县、叠彩区、平乐县、恭城瑶族自治县、灌阳县、象山区、秀峰区)

和田地区(墨玉县、策勒县、皮山县、于田县、洛浦县、和田市、民丰县、和田县)

孝感市(孝南区、云梦县、大悟县、孝昌县、汉川市、应城市、安陆市)

深圳市(宝安区、光明区、南山区、福田区、龙华区、罗湖区、坪山区、盐田区、龙岗区)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

大理白族自治州(云龙县、鹤庆县、永平县、祥云县、南涧彝族自治县、宾川县、弥渡县、漾濞彝族自治县、巍山彝族回族自治县、大理市、洱源县、剑川县)

　　作者：陆  毅 蔡熙乾

　　实体经济是经济发展的根基，金融是国民经济的血脉，二者共生共荣，服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷（以下简称《文选》）中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如，《服务实体经济，防范金融风险》指出：“为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措”；《贯彻新发展理念，建设现代化经济体系》指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”；《走好中国特色金融发展之路》指出：“我国金融必须守好服务实体经济本分，推动高质量发展，决不能脱实向虚”；等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述，才能走好中国特色金融发展之路，以金融高质量发展更好服务实体经济发展。

　　坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求

　　习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明，实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平。

　　当前，随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合，正在重塑全球产业格局，催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇，我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇，着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展，持续强化我国在全球产业链中的重要地位，不断提升我国经济的创新力和竞争力。

　　金融作为实体经济的血脉，具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能，对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务，必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨，持续优化服务，拓展服务的深度与广度，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。

　　以金融高质量发展服务实体经济，离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变，金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配，防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下，2024年中央经济工作会议提出，要实施适度宽松的货币政策，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。

　　在总量调控方面，进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，灵活调整政策节奏，在经济扩张期适度收紧流动性，防范出现经济过热风险；在经济承压期加大流动性投放，激发投资与消费活力，稳定市场预期，充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速，保持流动性充裕、金融总量稳定增长，使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配，为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。

　　在结构优化方面，进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比，结构性工具更注重“精准滴灌”，通过再贷款、定向降准等方式，将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩，有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节，优化资源配置，降低融资成本。例如，通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等，增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给，提升金融服务的覆盖面与有效性。

　　坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手

　　习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出：“我国金融体系规模已经很大，但资金配置不均衡，融资结构不合理，可以说不缺资金缺本金，关键是提高融资效率，重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前，我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系，金融机构综合实力显著提升，规模优势日益凸显。同时要看到，我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题，金融服务实体经济的质量和效率均有待提高，国际影响力仍需进一步增强。

　　提升金融服务实体经济的质效，必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发，对深化金融体制改革作出重要部署，提出“完善金融机构定位和治理，健全服务实体经济的激励约束机制”，为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系，要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用，聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务，做强做优、稳健经营，充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”，根据本地资源禀赋和发展实际，强化差异化、特色化发展，补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界，聚焦服务国家战略，主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务，为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时，要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品，拓宽直接融资渠道，为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。

　　此外，还要不断完善市场体系，优化直接融资和间接融资，股权融资和债券融资的比重，提升金融资源配置效率。一方面，要加快健全多层次资本市场，优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能，助力新型工业化发展，推动企业转型升级和科技创新，为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面，要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所，能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此，要进一步健全债券发行、交易和管理制度，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性，促进债券市场高质量发展。

　　坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径

　　开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调：“要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放，不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择，更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。

　　一方面，以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放，增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性，从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面，坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放，还应着眼于提升跨境投融资便利化水平，推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等，助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外，不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式，构建多元化金融支持体系，为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持，推动共建“一带一路”实现高质量发展。

　　推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“要把握好开放的节奏和力度，切实提升金融监管能力，以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看，金融开放后，国际金融市场的波动更容易传导至国内，国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素，都可能对国内金融体系造成冲击。同时，金融开放会加速金融创新，使金融产品和业务模式日益复杂化，一些复杂的金融衍生品会掩盖风险，一旦市场环境变化，风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。

　　完善的金融安全保障体系，既能避免金融市场动荡引发经济衰退，又能增强国际投资者信心，吸引更多优质资本和机构，提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全，需从多方面协同推进相关工作。一方面，应持续推进金融高水平开放，以开放促改革、促发展。通过开放，增强金融业的竞争力与抵御风险能力，提升人民币资产的国际属性，以及金融市场和外汇市场的韧性，夯实金融安全的基础。另一方面，金融开放必须守好安全底线，做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理，优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制，丰富政策工具箱，有效防范国际风险的外溢和冲击，强化监管全覆盖，严厉打击违法违规活动。同时，加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同，避免出现监管空白和重叠，切实筑牢国家金融与经济安全防线。

　　（作者单位：清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院）