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大同市(云冈区、阳高县、左云县、天镇县、灵丘县、广灵县、平城区、新荣区、浑源县、云州区)

廊坊市(广阳区、三河市、永清县、霸州市、文安县、大厂回族自治县、安次区、香河县、大城县、固安县)

内江市(市中区、威远县、东兴区、隆昌市、资中县)  濮阳市(濮阳县、清丰县、范县、南乐县、华龙区、台前县)

中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)

淮安市(涟水县、淮阴区、盱眙县、清江浦区、淮安区、金湖县、洪泽区)

乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)

那曲市(嘉黎县、比如县、申扎县、尼玛县、色尼区、聂荣县、安多县、班戈县、双湖县、巴青县、索县)  阿勒泰地区(布尔津县、哈巴河县、青河县、福海县、阿勒泰市、吉木乃县、富蕴县)

四平市(铁西区、梨树县、双辽市、伊通满族自治县、铁东区)

漯河市(源汇区、郾城区、舞阳县、召陵区、临颍县)

广安市(邻水县、华蓥市、前锋区、武胜县、广安区、岳池县)

黑河市(嫩江市、五大连池市、北安市、逊克县、爱辉区、孙吴县)

汕头市(龙湖区、潮南区、金平区、潮阳区、濠江区、澄海区、南澳县)

安庆市(迎江区、桐城市、岳西县、望江县、潜山市、宿松县、大观区、宜秀区、怀宁县、太湖县)

黔南布依族苗族自治州(罗甸县、瓮安县、独山县、平塘县、都匀市、荔波县、贵定县、长顺县、龙里县、三都水族自治县、惠水县、福泉市)

柳州市(融水苗族自治县、柳江区、融安县、城中区、柳城县、鱼峰区、柳南区、柳北区、鹿寨县、三江侗族自治县)

邯郸市(成安县、永年区、丛台区、磁县、邯山区、峰峰矿区、馆陶县、鸡泽县、邱县、广平县、大名县、魏县、复兴区、武安市、曲周县、肥乡区、涉县、临漳县)

铁岭市(铁岭县、调兵山市、清河区、西丰县、开原市、昌图县、银州区)

上饶市(铅山县、横峰县、广丰区、余干县、玉山县、广信区、信州区、婺源县、鄱阳县、德兴市、万年县、弋阳县)

鞍山市(立山区、海城市、千山区、铁西区、岫岩满族自治县、铁东区、台安县)

淄博市(沂源县、临淄区、桓台县、张店区、博山区、淄川区、周村区、高青县)

许昌市(魏都区、鄢陵县、禹州市、长葛市、襄城县、建安区)

呼和浩特市(玉泉区、武川县、回民区、土默特左旗、赛罕区、和林格尔县、托克托县、清水河县、新城区)

济宁市(嘉祥县、兖州区、曲阜市、梁山县、任城区、微山县、邹城市、泗水县、汶上县、金乡县、鱼台县)

包头市(白云鄂博矿区、达尔罕茂明安联合旗、昆都仑区、土默特右旗、东河区、九原区、青山区、固阳县、石拐区)

贺州市(平桂区、钟山县、富川瑶族自治县、八步区、昭平县)

庆阳市(正宁县、镇原县、宁县、合水县、环县、华池县、庆城县、西峰区)

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吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)

广元市(青川县、苍溪县、昭化区、利州区、朝天区、剑阁县、旺苍县)

岳阳市(岳阳县、平江县、汨罗市、湘阴县、华容县、岳阳楼区、临湘市、云溪区、君山区)

汕尾市(陆丰市、海丰县、陆河县、城区)  安阳市(殷都区、汤阴县、文峰区、滑县、北关区、林州市、安阳县、内黄县、龙安区)

滁州市(琅琊区、凤阳县、来安县、定远县、南谯区、全椒县、明光市、天长市)

甘孜藏族自治州(泸定县、德格县、乡城县、九龙县、道孚县、白玉县、新龙县、理塘县、色达县、稻城县、康定市、石渠县、得荣县、雅江县、甘孜县、巴塘县、炉霍县、丹巴县)

西藏自治区南阳市(南召县、淅川县、镇平县、内乡县、社旗县、新野县、桐柏县、邓州市、方城县、唐河县、卧龙区、宛城区、西峡县)

巴彦淖尔市(乌拉特后旗、临河区、磴口县、杭锦后旗、乌拉特前旗、五原县、乌拉特中旗)  临汾市(吉县、浮山县、隰县、侯马市、永和县、大宁县、霍州市、乡宁县、蒲县、曲沃县、安泽县、汾西县、翼城县、洪洞县、古县、尧都区、襄汾县)

临夏回族自治州(永靖县、和政县、康乐县、东乡族自治县、临夏县、广河县、临夏市、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)

东莞市

丽水市(青田县、莲都区、庆元县、松阳县、景宁畲族自治县、龙泉市、缙云县、遂昌县、云和县)忻州市(偏关县、代县、岢岚县、繁峙县、神池县、静乐县、五台县、宁武县、保德县、五寨县、河曲县、定襄县、原平市、忻府区)

莆田市(城厢区、秀屿区、涵江区、荔城区、仙游县)

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益阳市(沅江市、南县、安化县、桃江县、赫山区、资阳区)

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杭州市(建德市、桐庐县、淳安县、临平区、上城区、临安区、滨江区、萧山区、钱塘区、余杭区、富阳区、西湖区、拱墅区)

连云港市(赣榆区、灌云县、连云区、海州区、灌南县、东海县)

苏州市(张家港市、常熟市、太仓市、吴江区、虎丘区、姑苏区、相城区、吴中区、昆山市)

金华市(金东区、磐安县、武义县、浦江县、婺城区、东阳市、义乌市、兰溪市、永康市)

南宁市(邕宁区、西乡塘区、宾阳县、良庆区、江南区、青秀区、兴宁区、武鸣区、上林县、马山县、隆安县、横州市)

海东市(民和回族土族自治县、互助土族自治县、化隆回族自治县、乐都区、循化撒拉族自治县、平安区)

烟台市(莱州市、海阳市、蓬莱区、牟平区、招远市、栖霞市、莱阳市、龙口市、芝罘区、莱山区、福山区)

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绍兴市(嵊州市、柯桥区、越城区、新昌县、诸暨市、上虞区)

长沙市(长沙县、岳麓区、望城区、浏阳市、芙蓉区、天心区、宁乡市、开福区、雨花区)

乌兰察布市(卓资县、化德县、兴和县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、商都县、凉城县、集宁区、四子王旗、丰镇市、察哈尔右翼前旗)

　　来源：IPO日报 

　　4月17日晚间，证监会官网披露，中信建投对辅导山东百诺医药股份有限公司（下称“百诺医药”）挂牌新三板并在北交所上市进行了备案登记。

　　两年多前曾从新三板摘牌，后又创业板IPO失败，如今想重回新三板并在北交所上市的百诺医药怎么样了？

　　IPO日报注意到，百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%，业绩极为亮眼，毛利率也高达76%以上。

　　制图：佘诗婕

　　净利润年复合增长率123.61%

　　据悉，百诺医药成立于2000年8月，是一家贯穿药物研发及生产全生命周期的创新型一站式药物研发成果转化运营商，主要业务分为三大部分，分别为医药研发CRO业务、医药生产CMO业务和原料药生产及销售业务，其中CRO业务以研发成果转化模式为主。（ContractResearchOrganization，即合同研究组织，指对外提供专业化药品研发服务的公司或其他机构；ContractManufacturingOrganization，即合同生产组织，指接受第三方的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产以及包装等服务）

　　百诺医药在资本市场上有丰富的经历。

　　IPO日报注意到，百诺医药曾于2016年3月24日登陆新三板挂牌，证券简称为百诺医药，证券代码为836534，挂牌6年半后，在2022年12月16日摘牌。

　　2023年6月，百诺医药向深交所递交了创业板上市申请，并在2024年9月申请撤回申请文件，2024年9月，深交所终止公司创业板IPO审核，历时一年三个月。

　　2025年3月，百诺医药向股转系统提交了挂牌申请。两年多时间，百诺医药摘牌、申请IPO、终止IPO，再度申请挂牌回到新三板，完成了一个循环。此次备案，百诺医药还计划谋求北交所上市。

　　据了解，计划重回新三板的百诺医药业绩更为亮眼。

　　百诺医药由2021年营业收入2.33亿元增长至2022年的3.66亿元，到了2023年，实现营业收入4.83亿元；同期净利润由2021年的2791.48万元增长至2022年的7274.47万元，到了2023年，实现净利润1.35亿元。百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%。

　　根据最新披露，百诺医药2024年1月-9月实现营业收入和净利润为3.92亿、1.01亿元，扣非后归母净利润为9592.79万元。

　　2022年、2023年及2024年1月-9月（下称“报告期”），百诺医药综合毛利率分别为73.34%、77.6%和76.73%，处于较高水平。

　　此前募资项目建设中？

　　如上文介绍所说，百诺医药主要从事仿制药研发服务CRO业务、原料药生产与销售及制剂CMO业务。其中，CRO业务贡献了大部分收入和毛利。

　　报告期各期，CRO业务收入占营业收入的比例分别为78.84%、85.93%和81.82%，占比超过8成。而CRO业务的毛利率分别为77.7%、77.27%和82.97%。

　　百诺医药成立以来已为250余家客户提供专业服务并开展长期合作，其中我国百强医药企业60余家，医药上市企业60余家。知名客户包括国药集团、中国医药（600056.SH）、华润双鹤（600062.SH）、片仔癀（600436.SH）、复星医药（600196.SH）、新华制药（000756.SZ）、鲁抗医药（600789.SH）、上海医药（601607.SH）、远大医药（0512.HK）等。

　　2023年、2024年1月-9月，百诺医药前五大客户仍然出现中国医药、上海医药、复星医药、双鹭药业等公司的身影。

　　此前，百诺医药2023年申请创业板上市，计划发行不超过1324.77万股新股，拟募集资金10亿元，其中6.83亿元主要投资于药物开发技术与数字化平台建设项目，1.02亿元投资于药物研究中心建设项目，2.15亿元用于补充流动资金。

　　IPO日报在2025年3月公开转让说明说中披露的“采购合同”里查到，百诺医药一项“药物开发技术与数字化平台建设”项目中的综合仓库已经正在进行工程施工，合同金额为5210万元。

　　也就是说，此前百诺医药的创业板募投项目已经有部分正在建设或完成。

　　此次欲北交所上市，百诺医药的募资项目是否会有大幅改变？

　　此外，报告期各期末，公司的资产负债率分别为62.35%、49.05%和41.04%，已逐步下降。

　　对此，百诺医药表示，“随着公司经营规模不断扩大，盈利能力有所增强，加之投资者增资入股，公司资产负债率持续降低。”

　　需要指出的是，目前公司实际控制人为孟凡清和焦梅夫妻二人。截至公开转让说明书签署日，孟凡清直接持有公司33.62%的股份，孟凡清和焦梅控制的兰美投资持有公司40.26%的股份，孟凡清控制的君和咨询持有公司9.94%的股份，孟凡清和焦梅合计控制公司83.82%的表决权。

　　韩国金融监管机构的副主席周一表示，韩国股市在不久的将来极有可能被纳入一个重要的发达市场指数。

　　韩国金融服务委员会副主席金素英在首尔为外国媒体举行的新闻发布会上表示：“我们认为，即便不是这次，也极有可能很快被纳入。”

　　尽管许多其他指标表明韩国作为亚洲第四大经济体已具备发达经济体的地位，但全球指数提供商摩根士丹利资本国际公司（MSCI）目前仍将韩国股市归类为新兴市场。

　　上个月，韩国五年来首次全面取消了对股票卖空的禁令，外国投资者和MSCI曾将这一禁令视为阻碍市场准入的一个主要因素。

　　金素英称：“（MSCI提出的问题中）超过90%已经得到解决。”他还补充道，金融服务委员会主席金炳焕本周访问美国期间，将与外国投资者以及该指数提供商讨论韩国股市最近的改善情况。

　　MSCI计划在6月对其市场分类进行评估。通常情况下，在进行任何重新分类之前，该指数提供商会将一个市场列入观察名单一到两年。

　　韩国前总统尹锡悦政府近年来推出了各种措施，以改善外国投资者的市场准入条件，并解决所谓的“韩国折价”问题，即韩国国内股票往往被低估的现象。

　　关于最近一项旨在解决“韩国折价”问题的《商法》修订案（该修订案已在议会通过但被否决），金素英表示，修订《资本市场法》以尽量减少副作用更为可取。

　　周一早些时候，韩国主要总统候选人李在明承诺，将重启旨在遏制控股股东滥用权力的立法，作为提振股市计划的一部分。

　　金素英称，在包括韩华航空航天公司在内的一系列有争议的融资计划遭到投资者批评后，当局也在审查有关股票发行方面的监管改进措施。