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宁波市(北仑区、江北区、奉化区、镇海区、余姚市、鄞州区、海曙区、象山县、宁海县、慈溪市)
黄石市(铁山区、下陆区、阳新县、大冶市、西塞山区、黄石港区)
毕节市(大方县、七星关区、黔西市、赫章县、纳雍县、金沙县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县)
南昌市(安义县、青云谱区、进贤县、新建区、东湖区、西湖区、青山湖区、红谷滩区、南昌县)
石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)
杭州市(余杭区、富阳区、上城区、滨江区、萧山区、淳安县、桐庐县、钱塘区、拱墅区、西湖区、建德市、临平区、临安区)
洛阳市(伊川县、洛宁县、涧西区、嵩县、西工区、老城区、孟津区、洛龙区、偃师区、栾川县、瀍河回族区、汝阳县、宜阳县、新安县)
韶关市(乳源瑶族自治县、乐昌市、新丰县、浈江区、翁源县、仁化县、南雄市、曲江区、武江区、始兴县)
绥化市(绥棱县、安达市、肇东市、海伦市、明水县、北林区、青冈县、庆安县、望奎县、兰西县)
抚顺市(东洲区、新宾满族自治县、新抚区、望花区、抚顺县、清原满族自治县、顺城区)
吉林市(昌邑区、龙潭区、丰满区、船营区、蛟河市、永吉县、桦甸市、舒兰市、磐石市)
内蒙古自治区
淮安市(洪泽区、金湖县、淮阴区、涟水县、盱眙县、清江浦区、淮安区)
茂名市(茂南区、信宜市、化州市、电白区、高州市)
惠州市(惠东县、惠阳区、龙门县、博罗县、惠城区)
固原市(彭阳县、原州区、西吉县、泾源县、隆德县)
嘉峪关市
保定市(高碑店市、顺平县、定州市、涞水县、满城区、涿州市、望都县、蠡县、博野县、雄县、徐水区、高阳县、易县、竞秀区、唐县、安国市、曲阳县、莲池区、安新县、清苑区、容城县、定兴县、阜平县、涞源县)
烟台市(招远市、莱州市、蓬莱区、莱山区、芝罘区、海阳市、莱阳市、福山区、栖霞市、龙口市、牟平区)
林芝市(朗县、巴宜区、墨脱县、察隅县、米林市、工布江达县、波密县)
孝感市(安陆市、云梦县、孝昌县、应城市、孝南区、汉川市、大悟县)
天水市(麦积区、张家川回族自治县、清水县、甘谷县、武山县、秦安县、秦州区)
三亚市(天涯区、吉阳区、海棠区、崖州区)
上饶市(德兴市、信州区、玉山县、广信区、鄱阳县、铅山县、横峰县、弋阳县、婺源县、万年县、余干县、广丰区)
嘉兴市(海宁市、海盐县、平湖市、桐乡市、嘉善县、秀洲区、南湖区)
西宁市(大通回族土族自治县、湟中区、城西区、城中区、城北区、湟源县、城东区)
鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)
延边朝鲜族自治州(和龙市、汪清县、龙井市、安图县、图们市、珲春市、敦化市、延吉市)
恩施土家族苗族自治州(宣恩县、巴东县、来凤县、恩施市、利川市、鹤峰县、建始县、咸丰县)
珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
安顺市(平坝区、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、西秀区)
三明市(将乐县、泰宁县、永安市、建宁县、宁化县、大田县、尤溪县、三元区、清流县、沙县区、明溪县)
五指山市(屯昌县、乐东黎族自治县、白沙黎族自治县、琼海市、文昌市、澄迈县、陵水黎族自治县、定安县、万宁市、临高县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市、琼中黎族苗族自治县)
衡水市(武强县、阜城县、枣强县、深州市、安平县、故城县、景县、冀州区、饶阳县、桃城区、武邑县)
聊城市(阳谷县、高唐县、茌平区、东阿县、东昌府区、莘县、临清市、冠县)
遵义市(湄潭县、汇川区、红花岗区、桐梓县、习水县、绥阳县、凤冈县、仁怀市、正安县、道真仡佬族苗族自治县、播州区、务川仡佬族苗族自治县、赤水市、余庆县)
吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)
中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)
长沙市(岳麓区、浏阳市、望城区、宁乡市、开福区、长沙县、天心区、芙蓉区、雨花区)
巴音郭楞蒙古自治州(和静县、若羌县、焉耆回族自治县、尉犁县、且末县、博湖县、和硕县、轮台县、库尔勒市)
双鸭山市(饶河县、友谊县、岭东区、四方台区、宝清县、宝山区、集贤县、尖山区)
辽阳市(文圣区、弓长岭区、灯塔市、辽阳县、白塔区、太子河区、宏伟区)
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南阳市(内乡县、淅川县、唐河县、南召县、方城县、邓州市、桐柏县、社旗县、镇平县、新野县、卧龙区、西峡县、宛城区)
池州市(东至县、青阳县、石台县、贵池区)
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百色市(平果市、右江区、田东县、乐业县、田林县、凌云县、靖西市、德保县、田阳区、西林县、那坡县、隆林各族自治县)
榆林市(定边县、米脂县、绥德县、佳县、吴堡县、清涧县、榆阳区、神木市、子洲县、靖边县、府谷县、横山区)
西安市(临潼区、碑林区、鄠邑区、灞桥区、长安区、未央区、阎良区、周至县、雁塔区、高陵区、蓝田县、莲湖区、新城区)
普洱市(澜沧拉祜族自治县、思茅区、宁洱哈尼族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、西盟佤族自治县、景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县)
凉山彝族自治州(金阳县、西昌市、冕宁县、布拖县、喜德县、宁南县、盐源县、美姑县、德昌县、昭觉县、甘洛县、会东县、越西县、会理市、雷波县、普格县、木里藏族自治县)
伊春市(乌翠区、嘉荫县、大箐山县、友好区、汤旺县、南岔县、铁力市、金林区、丰林县、伊美区)
邵阳市(城步苗族自治县、洞口县、武冈市、新邵县、绥宁县、新宁县、隆回县、大祥区、双清区、邵东市、邵阳县、北塔区)
果洛藏族自治州(玛多县、久治县、达日县、班玛县、玛沁县、甘德县)
鸡西市(恒山区、梨树区、麻山区、滴道区、鸡东县、虎林市、密山市、鸡冠区、城子河区)
东莞市
德州市(临邑县、武城县、庆云县、陵城区、德城区、夏津县、平原县、宁津县、齐河县、禹城市、乐陵市)
宜春市(高安市、奉新县、袁州区、万载县、丰城市、樟树市、宜丰县、靖安县、上高县、铜鼓县)
酒泉市(玉门市、金塔县、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、肃北蒙古族自治县、肃州区、敦煌市)
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芜湖市(弋江区、南陵县、湾沚区、繁昌区、无为市、镜湖区、鸠江区)
淮北市(濉溪县、相山区、杜集区、烈山区)
泰州市(泰兴市、海陵区、姜堰区、靖江市、兴化市、高港区)
拉萨市(当雄县、城关区、尼木县、墨竹工卡县、达孜区、曲水县、堆龙德庆区、林周县)
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六盘水市(水城区、六枝特区、钟山区、盘州市)
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●本报记者石诗语
近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。
前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。
业绩承压
数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。
谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。
此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”
净息差、资产质量存隐忧
山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。
金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。
对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”
此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。
“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”
“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。
山西省财政厅为实际控制人
今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。
山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。
记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。
据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。
山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。
证券时报记者谢忠翔刘筱攸
受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。
日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。
值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。
规模回落约8100亿元
《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。
从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。
事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。
记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。
分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。
据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。
对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。
据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。
今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。
存款搬家带来增量资金
尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。
据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。
另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。
据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。
对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。
《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。
避险情绪出现阶段性强化
作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。
据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。
然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。
进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。
平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。
在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。
国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。
新闻结尾
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