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常州市(钟楼区、金坛区、天宁区、新北区、溧阳市、武进区)

济源市

鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)

锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、正镶白旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、苏尼特右旗、多伦县、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、镶黄旗、二连浩特市、阿巴嘎旗)  泰安市(泰山区、岱岳区、新泰市、肥城市、宁阳县、东平县)

甘南藏族自治州(合作市、夏河县、迭部县、碌曲县、卓尼县、舟曲县、玛曲县、临潭县)

酒泉市(肃州区、敦煌市、金塔县、肃北蒙古族自治县、阿克塞哈萨克族自治县、玉门市、瓜州县)

十堰市(丹江口市、郧阳区、张湾区、郧西县、茅箭区、房县、竹溪县、竹山县)

保山市(龙陵县、腾冲市、隆阳区、施甸县、昌宁县)  沧州市(肃宁县、黄骅市、泊头市、新华区、南皮县、河间市、吴桥县、任丘市、沧县、东光县、盐山县、孟村回族自治县、献县、青县、海兴县、运河区)

河源市(源城区、龙川县、和平县、连平县、东源县、紫金县)

池州市(东至县、贵池区、石台县、青阳县)

通化市(东昌区、二道江区、辉南县、梅河口市、通化县、集安市、柳河县)

汕尾市(城区、陆丰市、陆河县、海丰县)

五指山市(东方市、万宁市、昌江黎族自治县、白沙黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、琼海市、乐东黎族自治县、屯昌县、文昌市、琼中黎族苗族自治县、定安县、临高县、澄迈县)

廊坊市(三河市、大城县、固安县、大厂回族自治县、永清县、广阳区、霸州市、香河县、安次区、文安县)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

乌鲁木齐市(天山区、水磨沟区、新市区、达坂城区、乌鲁木齐县、米东区、沙依巴克区、头屯河区)

凉山彝族自治州(越西县、盐源县、布拖县、德昌县、甘洛县、昭觉县、喜德县、雷波县、宁南县、普格县、会理市、会东县、金阳县、冕宁县、木里藏族自治县、西昌市、美姑县)

福州市(闽侯县、平潭县、晋安区、马尾区、台江区、永泰县、福清市、罗源县、闽清县、仓山区、长乐区、鼓楼区、连江县)

扬州市(高邮市、仪征市、邗江区、江都区、广陵区、宝应县)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

马鞍山市(和县、当涂县、花山区、含山县、博望区、雨山区)

佳木斯市(富锦市、向阳区、东风区、汤原县、抚远市、桦南县、同江市、桦川县、前进区、郊区)

莆田市(城厢区、仙游县、荔城区、涵江区、秀屿区)

汕头市(潮南区、南澳县、金平区、潮阳区、澄海区、濠江区、龙湖区)

深圳市(南山区、罗湖区、光明区、福田区、坪山区、宝安区、盐田区、龙华区、龙岗区)

日喀则市(仁布县、拉孜县、白朗县、桑珠孜区、南木林县、仲巴县、康马县、谢通门县、萨迦县、聂拉木县、萨嘎县、亚东县、定结县、定日县、江孜县、岗巴县、昂仁县、吉隆县)

广州市(荔湾区、增城区、天河区、南沙区、番禺区、海珠区、白云区、从化区、花都区、黄埔区、越秀区)

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湛江市(霞山区、坡头区、麻章区、廉江市、吴川市、徐闻县、赤坎区、雷州市、遂溪县)

楚雄彝族自治州(大姚县、双柏县、元谋县、姚安县、永仁县、武定县、牟定县、楚雄市、禄丰市、南华县)

雅安市(名山区、石棉县、雨城区、汉源县、宝兴县、天全县、芦山县、荥经县)

朔州市(怀仁市、平鲁区、山阴县、朔城区、应县、右玉县)  巴彦淖尔市(五原县、临河区、乌拉特前旗、乌拉特中旗、磴口县、乌拉特后旗、杭锦后旗)

乌兰察布市(丰镇市、商都县、集宁区、凉城县、察哈尔右翼前旗、四子王旗、察哈尔右翼中旗、兴和县、察哈尔右翼后旗、卓资县、化德县)

江门市(蓬江区、新会区、台山市、江海区、恩平市、开平市、鹤山市)

黄山市(黟县、徽州区、黄山区、歙县、屯溪区、祁门县、休宁县)延边朝鲜族自治州(龙井市、珲春市、图们市、延吉市、汪清县、和龙市、敦化市、安图县)

内江市(东兴区、威远县、市中区、隆昌市、资中县)  朝阳市(朝阳县、北票市、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、龙城区、双塔区)

三亚市(海棠区、崖州区、天涯区、吉阳区)

内蒙古自治区

儋州市眉山市(彭山区、丹棱县、仁寿县、东坡区、青神县、洪雅县)

钦州市(钦北区、灵山县、钦南区、浦北县)

昭通市(彝良县、永善县、镇雄县、鲁甸县、大关县、盐津县、昭阳区、巧家县、绥江县、水富市、威信县)

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铜川市(耀州区、宜君县、印台区、王益区)

本溪市(明山区、桓仁满族自治县、平山区、溪湖区、南芬区、本溪满族自治县)

揭阳市(揭东区、普宁市、揭西县、惠来县、榕城区)

达州市(渠县、通川区、宣汉县、万源市、大竹县、达川区、开江县)

临沂市(河东区、沂水县、蒙阴县、沂南县、临沭县、平邑县、兰陵县、罗庄区、郯城县、费县、兰山区、莒南县)

信阳市(潢川县、固始县、浉河区、罗山县、淮滨县、平桥区、新县、息县、光山县、商城县)

合肥市(瑶海区、庐阳区、肥东县、庐江县、巢湖市、长丰县、肥西县、蜀山区、包河区)

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)

兰州市(榆中县、皋兰县、城关区、安宁区、红古区、永登县、西固区、七里河区)

防城港市(港口区、东兴市、防城区、上思县)

赣州市(宁都县、寻乌县、全南县、会昌县、龙南市、兴国县、赣县区、定南县、信丰县、瑞金市、安远县、崇义县、大余县、上犹县、章贡区、南康区、石城县、于都县)

石家庄市(井陉县、桥西区、灵寿县、元氏县、藁城区、新华区、栾城区、正定县、行唐县、裕华区、晋州市、深泽县、鹿泉区、赞皇县、平山县、高邑县、辛集市、井陉矿区、赵县、新乐市、长安区、无极县)

徐州市(沛县、睢宁县、鼓楼区、铜山区、新沂市、丰县、泉山区、邳州市、云龙区、贾汪区)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。