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铁岭市(铁岭县、银州区、开原市、西丰县、昌图县、清河区、调兵山市)

天水市(清水县、武山县、秦安县、张家川回族自治县、甘谷县、秦州区、麦积区)

德州市(平原县、禹城市、武城县、齐河县、临邑县、宁津县、德城区、陵城区、乐陵市、夏津县、庆云县)

白银市(会宁县、白银区、平川区、靖远县、景泰县)  白山市(临江市、江源区、靖宇县、长白朝鲜族自治县、浑江区、抚松县)

松原市(宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、乾安县、扶余市)

武威市(凉州区、古浪县、民勤县、天祝藏族自治县)

大连市(长海县、沙河口区、庄河市、普兰店区、金州区、旅顺口区、西岗区、瓦房店市、甘井子区、中山区)

清远市(佛冈县、连州市、清新区、连南瑶族自治县、清城区、阳山县、英德市、连山壮族瑶族自治县)  景德镇市(浮梁县、珠山区、昌江区、乐平市)

丽水市(庆元县、青田县、遂昌县、松阳县、缙云县、龙泉市、景宁畲族自治县、莲都区、云和县)

五指山市(文昌市、陵水黎族自治县、乐东黎族自治县、东方市、澄迈县、昌江黎族自治县、琼海市、临高县、保亭黎族苗族自治县、定安县、琼中黎族苗族自治县、屯昌县、万宁市、白沙黎族自治县)

宜宾市(南溪区、江安县、兴文县、叙州区、屏山县、长宁县、珙县、筠连县、翠屏区、高县)

开封市(禹王台区、鼓楼区、龙亭区、顺河回族区、杞县、兰考县、祥符区、尉氏县、通许县)

驻马店市(泌阳县、平舆县、新蔡县、遂平县、汝南县、驿城区、上蔡县、西平县、正阳县、确山县)

临夏回族自治州(临夏市、康乐县、东乡族自治县、永靖县、广河县、和政县、临夏县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)

临汾市(霍州市、永和县、乡宁县、翼城县、襄汾县、安泽县、吉县、蒲县、侯马市、浮山县、曲沃县、洪洞县、尧都区、汾西县、大宁县、古县、隰县)

榆林市(子洲县、吴堡县、榆阳区、神木市、佳县、绥德县、横山区、靖边县、米脂县、府谷县、清涧县、定边县)

阜阳市(临泉县、颍东区、阜南县、界首市、颍上县、颍州区、颍泉区、太和县)

广安市(邻水县、华蓥市、武胜县、前锋区、岳池县、广安区)

澳门特别行政区

蚌埠市(龙子湖区、五河县、蚌山区、淮上区、怀远县、禹会区、固镇县)

丽江市(宁蒗彝族自治县、华坪县、永胜县、玉龙纳西族自治县、古城区)

石家庄市(藁城区、长安区、正定县、栾城区、裕华区、赞皇县、井陉县、灵寿县、晋州市、无极县、高邑县、行唐县、元氏县、桥西区、赵县、辛集市、井陉矿区、深泽县、新华区、平山县、鹿泉区、新乐市)

淮北市(相山区、杜集区、濉溪县、烈山区)

延安市(志丹县、宜川县、延川县、安塞区、延长县、洛川县、宝塔区、黄龙县、吴起县、黄陵县、富县、子长市、甘泉县)

保定市(安新县、莲池区、高碑店市、阜平县、徐水区、高阳县、定兴县、安国市、竞秀区、定州市、清苑区、望都县、唐县、博野县、顺平县、雄县、容城县、蠡县、曲阳县、涿州市、满城区、易县、涞水县、涞源县)

海口市(琼山区、龙华区、美兰区、秀英区)

郴州市(安仁县、苏仙区、宜章县、临武县、桂阳县、北湖区、桂东县、资兴市、永兴县、嘉禾县、汝城县)

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福州市(长乐区、平潭县、台江区、鼓楼区、连江县、永泰县、罗源县、仓山区、福清市、马尾区、闽清县、闽侯县、晋安区)

宜昌市(远安县、点军区、夷陵区、西陵区、兴山县、宜都市、长阳土家族自治县、当阳市、秭归县、五峰土家族自治县、猇亭区、伍家岗区、枝江市)

揭阳市(惠来县、揭西县、揭东区、普宁市、榕城区)

抚州市(南城县、乐安县、宜黄县、金溪县、临川区、资溪县、崇仁县、南丰县、广昌县、东乡区、黎川县)  安顺市(西秀区、平坝区、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、普定县)

黔西南布依族苗族自治州(晴隆县、安龙县、兴仁市、册亨县、贞丰县、兴义市、望谟县、普安县)

乌兰察布市(卓资县、察哈尔右翼中旗、丰镇市、察哈尔右翼前旗、凉城县、察哈尔右翼后旗、化德县、兴和县、四子王旗、商都县、集宁区)

拉萨市(达孜区、曲水县、当雄县、尼木县、城关区、林周县、墨竹工卡县、堆龙德庆区)厦门市(翔安区、海沧区、湖里区、同安区、思明区、集美区)

阳泉市(郊区、盂县、平定县、矿区、城区)  南宁市(马山县、良庆区、青秀区、江南区、隆安县、邕宁区、横州市、武鸣区、上林县、宾阳县、兴宁区、西乡塘区)

黄山市(祁门县、休宁县、徽州区、屯溪区、歙县、黄山区、黟县)

沧州市(沧县、东光县、吴桥县、黄骅市、运河区、泊头市、肃宁县、河间市、盐山县、新华区、青县、献县、孟村回族自治县、南皮县、海兴县、任丘市)

伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、巩留县、奎屯市、伊宁市、新源县、伊宁县、霍城县、昭苏县、霍尔果斯市、特克斯县、尼勒克县)阿勒泰地区(吉木乃县、福海县、哈巴河县、布尔津县、青河县、富蕴县、阿勒泰市)

巴彦淖尔市(临河区、乌拉特中旗、磴口县、乌拉特前旗、杭锦后旗、乌拉特后旗、五原县)

和田地区(洛浦县、于田县、和田市、策勒县、墨玉县、皮山县、和田县、民丰县)

益阳市(赫山区、沅江市、南县、安化县、桃江县、资阳区)

泰安市(岱岳区、东平县、泰山区、宁阳县、新泰市、肥城市)

梅州市(丰顺县、梅江区、兴宁市、梅县区、五华县、蕉岭县、平远县、大埔县)

汉中市(留坝县、洋县、略阳县、佛坪县、西乡县、宁强县、镇巴县、勉县、汉台区、南郑区、城固县)

海北藏族自治州(祁连县、门源回族自治县、刚察县、海晏县)

烟台市(芝罘区、蓬莱区、栖霞市、牟平区、福山区、莱州市、莱阳市、海阳市、莱山区、龙口市、招远市)

漯河市(舞阳县、郾城区、源汇区、召陵区、临颍县)

商洛市(洛南县、镇安县、商州区、商南县、山阳县、柞水县、丹凤县)

遵义市(红花岗区、绥阳县、仁怀市、赤水市、凤冈县、湄潭县、正安县、习水县、余庆县、道真仡佬族苗族自治县、务川仡佬族苗族自治县、播州区、桐梓县、汇川区)

黄石市(下陆区、黄石港区、大冶市、西塞山区、铁山区、阳新县)

内江市(市中区、隆昌市、威远县、东兴区、资中县)

朝阳市(龙城区、凌源市、北票市、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、朝阳县、双塔区)

吴忠市(红寺堡区、同心县、利通区、盐池县、青铜峡市)

宣城市(旌德县、郎溪县、泾县、绩溪县、广德市、宣州区、宁国市)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。