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七台河市(桃山区、新兴区、茄子河区、勃利县)

嘉峪关市

衡水市(阜城县、武邑县、景县、枣强县、深州市、安平县、冀州区、桃城区、武强县、饶阳县、故城县)

湖州市(南浔区、德清县、吴兴区、长兴县、安吉县)  怀化市(鹤城区、靖州苗族侗族自治县、通道侗族自治县、芷江侗族自治县、中方县、辰溪县、溆浦县、沅陵县、会同县、洪江市、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县)

喀什地区(塔什库尔干塔吉克自治县、莎车县、伽师县、英吉沙县、泽普县、喀什市、叶城县、岳普湖县、巴楚县、疏附县、麦盖提县、疏勒县)

娄底市(涟源市、双峰县、娄星区、冷水江市、新化县)

昌吉回族自治州(昌吉市、木垒哈萨克自治县、呼图壁县、玛纳斯县、阜康市、吉木萨尔县、奇台县)

阿里地区(普兰县、噶尔县、日土县、措勤县、札达县、革吉县、改则县)  江门市(台山市、鹤山市、开平市、新会区、蓬江区、江海区、恩平市)

周口市(鹿邑县、郸城县、商水县、扶沟县、太康县、川汇区、西华县、沈丘县、项城市、淮阳区)

开封市(禹王台区、顺河回族区、龙亭区、祥符区、鼓楼区、通许县、尉氏县、兰考县、杞县)

忻州市(保德县、代县、河曲县、繁峙县、岢岚县、五寨县、神池县、定襄县、偏关县、原平市、忻府区、静乐县、五台县、宁武县)

双鸭山市(岭东区、尖山区、友谊县、饶河县、集贤县、四方台区、宝山区、宝清县)

鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、鄂托克旗、鄂托克前旗、乌审旗、康巴什区、杭锦旗、东胜区、准格尔旗、达拉特旗)

乌兰察布市(商都县、集宁区、凉城县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、兴和县、察哈尔右翼前旗、丰镇市、卓资县、化德县、四子王旗)

绍兴市(诸暨市、越城区、上虞区、嵊州市、新昌县、柯桥区)

三门峡市(渑池县、湖滨区、义马市、灵宝市、卢氏县、陕州区)

阿坝藏族羌族自治州(小金县、壤塘县、九寨沟县、茂县、汶川县、松潘县、阿坝县、红原县、马尔康市、若尔盖县、黑水县、理县、金川县)

大同市(浑源县、左云县、灵丘县、云冈区、广灵县、平城区、天镇县、云州区、新荣区、阳高县)

阳泉市(矿区、郊区、盂县、平定县、城区)

海南藏族自治州(共和县、贵德县、同德县、兴海县、贵南县)

宝鸡市(凤翔区、陇县、扶风县、眉县、凤县、千阳县、岐山县、麟游县、金台区、陈仓区、太白县、渭滨区)

无锡市(江阴市、惠山区、宜兴市、新吴区、梁溪区、锡山区、滨湖区)

丽江市(华坪县、永胜县、玉龙纳西族自治县、古城区、宁蒗彝族自治县)

东莞市

广安市(邻水县、前锋区、广安区、华蓥市、岳池县、武胜县)

宿迁市(沭阳县、泗洪县、宿城区、宿豫区、泗阳县)

随州市(曾都区、随县、广水市)

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甘孜藏族自治州(乡城县、新龙县、泸定县、炉霍县、白玉县、道孚县、德格县、理塘县、巴塘县、雅江县、丹巴县、九龙县、色达县、稻城县、石渠县、得荣县、康定市、甘孜县)

莆田市(仙游县、城厢区、涵江区、秀屿区、荔城区)

吉安市(遂川县、新干县、泰和县、吉安县、安福县、青原区、永新县、永丰县、万安县、吉水县、井冈山市、吉州区、峡江县)

金昌市(金川区、永昌县)  丽水市(遂昌县、云和县、莲都区、龙泉市、青田县、松阳县、庆元县、景宁畲族自治县、缙云县)

运城市(万荣县、河津市、平陆县、芮城县、稷山县、夏县、盐湖区、临猗县、垣曲县、新绛县、绛县、闻喜县、永济市)

秦皇岛市(抚宁区、海港区、昌黎县、卢龙县、青龙满族自治县、北戴河区、山海关区)

湘潭市(韶山市、湘潭县、湘乡市、雨湖区、岳塘区)晋中市(左权县、昔阳县、和顺县、介休市、太谷区、平遥县、灵石县、寿阳县、榆次区、榆社县、祁县)

济南市(平阴县、莱芜区、钢城区、槐荫区、历城区、长清区、章丘区、济阳区、市中区、历下区、商河县、天桥区)  漳州市(云霄县、东山县、芗城区、龙海区、龙文区、平和县、南靖县、诏安县、漳浦县、华安县、长泰区)

延边朝鲜族自治州(敦化市、汪清县、延吉市、安图县、和龙市、图们市、珲春市、龙井市)

淮南市(八公山区、大通区、寿县、田家庵区、潘集区、谢家集区、凤台县)

十堰市(房县、郧阳区、郧西县、张湾区、竹溪县、茅箭区、丹江口市、竹山县)百色市(田东县、右江区、隆林各族自治县、西林县、乐业县、田阳区、那坡县、凌云县、靖西市、平果市、德保县、田林县)

安阳市(殷都区、文峰区、安阳县、汤阴县、林州市、龙安区、滑县、内黄县、北关区)

深圳市(宝安区、龙华区、罗湖区、龙岗区、福田区、光明区、盐田区、南山区、坪山区)

徐州市(沛县、贾汪区、新沂市、鼓楼区、云龙区、邳州市、泉山区、铜山区、睢宁县、丰县)

西宁市(城北区、城中区、湟源县、湟中区、城西区、城东区、大通回族土族自治县)

防城港市(防城区、上思县、港口区、东兴市)

四平市(梨树县、铁西区、铁东区、双辽市、伊通满族自治县)

固原市(隆德县、西吉县、原州区、彭阳县、泾源县)

商丘市(睢县、柘城县、民权县、睢阳区、虞城县、夏邑县、梁园区、永城市、宁陵县)

锡林郭勒盟(正蓝旗、锡林浩特市、西乌珠穆沁旗、阿巴嘎旗、二连浩特市、镶黄旗、太仆寺旗、多伦县、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、苏尼特左旗、正镶白旗)

松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、扶余市、乾安县、宁江区)

威海市(环翠区、乳山市、文登区、荣成市)

潍坊市(坊子区、寿光市、寒亭区、潍城区、昌邑市、诸城市、安丘市、高密市、昌乐县、青州市、临朐县、奎文区)

安康市(宁陕县、汉阴县、旬阳市、岚皋县、汉滨区、紫阳县、镇坪县、平利县、白河县、石泉县)

郑州市(二七区、巩义市、中原区、荥阳市、新郑市、上街区、金水区、登封市、惠济区、管城回族区、中牟县、新密市)

楚雄彝族自治州(永仁县、双柏县、武定县、牟定县、楚雄市、南华县、大姚县、姚安县、禄丰市、元谋县)

惠州市(龙门县、惠阳区、惠东县、惠城区、博罗县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。