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双鸭山市(饶河县、岭东区、宝清县、集贤县、友谊县、四方台区、宝山区、尖山区)

廊坊市(大厂回族自治县、文安县、三河市、永清县、广阳区、安次区、大城县、固安县、香河县、霸州市)

那曲市(尼玛县、索县、嘉黎县、申扎县、安多县、班戈县、聂荣县、色尼区、双湖县、比如县、巴青县)

西藏自治区  抚顺市(新宾满族自治县、清原满族自治县、顺城区、新抚区、抚顺县、望花区、东洲区)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

阿坝藏族羌族自治州(若尔盖县、小金县、阿坝县、汶川县、壤塘县、九寨沟县、黑水县、理县、金川县、红原县、马尔康市、松潘县、茂县)

海北藏族自治州(祁连县、刚察县、门源回族自治县、海晏县)

克拉玛依市(克拉玛依区、白碱滩区、独山子区、乌尔禾区)  威海市(荣成市、文登区、乳山市、环翠区)

石河子市(新星市、图木舒克市、北屯市、双河市、可克达拉市、白杨市、胡杨河市、五家渠市、阿拉尔市、昆玉市、铁门关市)

上饶市(余干县、玉山县、德兴市、婺源县、广信区、信州区、弋阳县、铅山县、广丰区、鄱阳县、万年县、横峰县)

百色市(西林县、隆林各族自治县、凌云县、田东县、靖西市、平果市、田林县、德保县、乐业县、田阳区、那坡县、右江区)

唐山市(丰南区、路南区、遵化市、乐亭县、丰润区、开平区、迁安市、迁西县、玉田县、曹妃甸区、路北区、滦南县、古冶区、滦州市)

德阳市(罗江区、中江县、绵竹市、什邡市、旌阳区、广汉市)

松原市(乾安县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、宁江区)

亳州市(蒙城县、涡阳县、谯城区、利辛县)

滨州市(滨城区、沾化区、邹平市、阳信县、博兴县、无棣县、惠民县)

定西市(漳县、临洮县、通渭县、陇西县、岷县、渭源县、安定区)

石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)

宜宾市(翠屏区、兴文县、高县、珙县、叙州区、江安县、屏山县、南溪区、筠连县、长宁县)

贵阳市(观山湖区、清镇市、乌当区、云岩区、开阳县、息烽县、南明区、白云区、修文县、花溪区)

焦作市(武陟县、山阳区、博爱县、修武县、温县、中站区、解放区、沁阳市、孟州市、马村区)

西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)

太原市(尖草坪区、杏花岭区、晋源区、娄烦县、清徐县、万柏林区、小店区、阳曲县、迎泽区、古交市)

齐齐哈尔市(昂昂溪区、梅里斯达斡尔族区、泰来县、拜泉县、建华区、龙江县、克东县、碾子山区、富裕县、讷河市、铁锋区、甘南县、克山县、龙沙区、依安县、富拉尔基区)

昭通市(威信县、昭阳区、盐津县、镇雄县、彝良县、鲁甸县、绥江县、大关县、水富市、永善县、巧家县)

延安市(吴起县、黄龙县、洛川县、富县、志丹县、宝塔区、宜川县、延川县、子长市、安塞区、黄陵县、延长县、甘泉县)

贵港市(桂平市、港南区、平南县、港北区、覃塘区)

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邯郸市(曲周县、磁县、复兴区、肥乡区、涉县、成安县、馆陶县、武安市、魏县、大名县、永年区、丛台区、邯山区、邱县、广平县、临漳县、鸡泽县、峰峰矿区)

攀枝花市(盐边县、米易县、西区、仁和区、东区)

和田地区(墨玉县、策勒县、和田县、和田市、皮山县、洛浦县、于田县、民丰县)

新余市(分宜县、渝水区)  嘉兴市(海宁市、南湖区、桐乡市、嘉善县、海盐县、平湖市、秀洲区)

天津市(南开区、静海区、蓟州区、宁河区、红桥区、滨海新区、河北区、西青区、东丽区、津南区、和平区、河东区、宝坻区、北辰区、武清区、河西区)

安康市(汉阴县、石泉县、岚皋县、旬阳市、白河县、宁陕县、平利县、汉滨区、紫阳县、镇坪县)

六安市(叶集区、舒城县、霍邱县、金寨县、金安区、霍山县、裕安区)运城市(芮城县、临猗县、闻喜县、夏县、新绛县、永济市、万荣县、河津市、盐湖区、平陆县、绛县、稷山县、垣曲县)

辽源市(龙山区、东辽县、东丰县、西安区)  鸡西市(虎林市、城子河区、梨树区、密山市、麻山区、鸡东县、鸡冠区、恒山区、滴道区)

广西壮族自治区

汕头市(澄海区、金平区、濠江区、潮阳区、潮南区、南澳县、龙湖区)

深圳市(龙华区、罗湖区、龙岗区、盐田区、坪山区、福田区、光明区、宝安区、南山区)临沧市(镇康县、耿马傣族佤族自治县、永德县、云县、凤庆县、沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、临翔区)

张家界市(武陵源区、慈利县、永定区、桑植县)

池州市(贵池区、东至县、青阳县、石台县)

邢台市(临城县、南和区、柏乡县、任泽区、威县、宁晋县、新河县、内丘县、平乡县、临西县、广宗县、信都区、沙河市、巨鹿县、南宫市、清河县、隆尧县、襄都区)

资阳市(乐至县、安岳县、雁江区)

广元市(苍溪县、青川县、旺苍县、朝天区、利州区、剑阁县、昭化区)

济源市

安阳市(文峰区、安阳县、汤阴县、龙安区、殷都区、林州市、北关区、滑县、内黄县)

通化市(辉南县、梅河口市、集安市、通化县、二道江区、柳河县、东昌区)

泸州市(纳溪区、叙永县、江阳区、古蔺县、合江县、龙马潭区、泸县)

三门峡市(湖滨区、渑池县、卢氏县、灵宝市、陕州区、义马市)

长沙市(望城区、浏阳市、宁乡市、长沙县、岳麓区、雨花区、天心区、芙蓉区、开福区)

商洛市(丹凤县、山阳县、商南县、柞水县、商州区、镇安县、洛南县)

济宁市(曲阜市、汶上县、兖州区、嘉祥县、邹城市、金乡县、鱼台县、任城区、微山县、泗水县、梁山县)

宣城市(旌德县、绩溪县、广德市、宁国市、郎溪县、泾县、宣州区)

临沂市(费县、罗庄区、河东区、莒南县、兰山区、沂水县、蒙阴县、临沭县、沂南县、平邑县、郯城县、兰陵县)

咸阳市(礼泉县、彬州市、乾县、杨陵区、三原县、渭城区、武功县、兴平市、长武县、旬邑县、秦都区、泾阳县、永寿县、淳化县)

　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。