呢喃作品集_当爱情与玩具交织，故事将如何发展？

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益阳市(资阳区、南县、沅江市、安化县、赫山区、桃江县)

博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、博乐市、阿拉山口市、精河县)

上海市(徐汇区、崇明区、闵行区、奉贤区、普陀区、静安区、长宁区、松江区、宝山区、青浦区、黄浦区、浦东新区、金山区、虹口区、杨浦区、嘉定区)

榆林市(子洲县、榆阳区、吴堡县、米脂县、绥德县、横山区、府谷县、靖边县、神木市、定边县、清涧县、佳县)  新余市(渝水区、分宜县)

合肥市(包河区、巢湖市、长丰县、蜀山区、庐阳区、瑶海区、肥东县、肥西县、庐江县)

滁州市(全椒县、来安县、凤阳县、天长市、定远县、南谯区、琅琊区、明光市)

黑河市(五大连池市、北安市、爱辉区、逊克县、嫩江市、孙吴县)

临沧市(临翔区、云县、耿马傣族佤族自治县、沧源佤族自治县、永德县、镇康县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县)  宁夏回族自治区

昆明市(呈贡区、安宁市、盘龙区、寻甸回族彝族自治县、东川区、嵩明县、石林彝族自治县、禄劝彝族苗族自治县、西山区、晋宁区、五华区、官渡区、富民县、宜良县)

马鞍山市(含山县、博望区、雨山区、和县、花山区、当涂县)

乐山市(井研县、沐川县、马边彝族自治县、五通桥区、市中区、犍为县、峨边彝族自治县、峨眉山市、金口河区、沙湾区、夹江县)

泰州市(泰兴市、兴化市、靖江市、高港区、海陵区、姜堰区)

鄂尔多斯市(杭锦旗、东胜区、乌审旗、达拉特旗、鄂托克旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、康巴什区、鄂托克前旗)

凉山彝族自治州(会理市、喜德县、宁南县、昭觉县、雷波县、木里藏族自治县、布拖县、金阳县、普格县、西昌市、越西县、甘洛县、冕宁县、会东县、美姑县、德昌县、盐源县)

青岛市(市北区、即墨区、黄岛区、崂山区、城阳区、莱西市、平度市、李沧区、市南区、胶州市)

三明市(大田县、尤溪县、将乐县、清流县、永安市、泰宁县、建宁县、明溪县、宁化县、三元区、沙县区)

长沙市(岳麓区、雨花区、开福区、浏阳市、天心区、芙蓉区、长沙县、望城区、宁乡市)

常德市(汉寿县、安乡县、津市市、临澧县、武陵区、澧县、桃源县、鼎城区、石门县)

和田地区(皮山县、于田县、墨玉县、和田县、和田市、策勒县、洛浦县、民丰县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、阿克陶县、阿图什市、乌恰县)

固原市(隆德县、彭阳县、原州区、泾源县、西吉县)

信阳市(商城县、潢川县、固始县、新县、淮滨县、息县、浉河区、光山县、罗山县、平桥区)

玉树藏族自治州(称多县、曲麻莱县、杂多县、玉树市、治多县、囊谦县)

黄山市(黄山区、休宁县、屯溪区、黟县、祁门县、徽州区、歙县)

仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

海口市(龙华区、琼山区、美兰区、秀英区)

绍兴市(嵊州市、柯桥区、新昌县、诸暨市、上虞区、越城区)

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九江市(都昌县、彭泽县、永修县、武宁县、德安县、瑞昌市、共青城市、湖口县、柴桑区、修水县、浔阳区、庐山市、濂溪区)

广安市(前锋区、邻水县、广安区、岳池县、华蓥市、武胜县)

三沙市(南沙区、西沙区)

随州市(广水市、曾都区、随县)  赣州市(大余县、南康区、寻乌县、龙南市、赣县区、宁都县、崇义县、信丰县、全南县、兴国县、石城县、于都县、上犹县、安远县、定南县、会昌县、瑞金市、章贡区)

北海市(合浦县、银海区、海城区、铁山港区)

朝阳市(建平县、龙城区、双塔区、凌源市、朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、北票市)

毕节市(金沙县、纳雍县、赫章县、黔西市、七星关区、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、大方县)儋州市

锦州市(凌河区、凌海市、太和区、黑山县、义县、古塔区、北镇市)  武威市(天祝藏族自治县、凉州区、古浪县、民勤县)

阿克苏地区(新和县、柯坪县、沙雅县、库车市、乌什县、温宿县、阿克苏市、阿瓦提县、拜城县)

台州市(仙居县、路桥区、温岭市、天台县、黄岩区、三门县、临海市、玉环市、椒江区)

临汾市(隰县、曲沃县、霍州市、永和县、安泽县、翼城县、汾西县、侯马市、蒲县、尧都区、洪洞县、乡宁县、浮山县、大宁县、吉县、襄汾县、古县)湖州市(长兴县、德清县、南浔区、吴兴区、安吉县)

蚌埠市(龙子湖区、淮上区、怀远县、五河县、固镇县、蚌山区、禹会区)

阳泉市(城区、平定县、盂县、郊区、矿区)

安顺市(西秀区、平坝区、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、镇宁布依族苗族自治县)

孝感市(汉川市、孝昌县、安陆市、孝南区、云梦县、应城市、大悟县)

淮安市(涟水县、清江浦区、盱眙县、洪泽区、金湖县、淮安区、淮阴区)

钦州市(灵山县、钦北区、钦南区、浦北县)

梅州市(梅江区、五华县、蕉岭县、平远县、大埔县、丰顺县、兴宁市、梅县区)

珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)

石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)

黔南布依族苗族自治州(荔波县、独山县、惠水县、罗甸县、龙里县、平塘县、贵定县、三都水族自治县、长顺县、都匀市、福泉市、瓮安县)

承德市(双滦区、兴隆县、承德县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、平泉市、滦平县、围场满族蒙古族自治县、鹰手营子矿区、隆化县、双桥区)

株洲市(荷塘区、醴陵市、天元区、炎陵县、石峰区、攸县、茶陵县、芦淞区、渌口区)

怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县)

防城港市(港口区、东兴市、上思县、防城区)

柳州市(柳城县、柳南区、鹿寨县、城中区、三江侗族自治县、柳江区、融安县、融水苗族自治县、鱼峰区、柳北区)

巴彦淖尔市(磴口县、杭锦后旗、临河区、乌拉特前旗、乌拉特后旗、乌拉特中旗、五原县)

　　2024年对中国咖啡市场而言，是竞争格局加速分化的一年。头部品牌在价格战、品类创新、下沉市场渗透中寻找差异化路径。作为加拿大国民咖啡品牌TimHortons的中国运营商，Tims天好中国在这一年交出了一份兼具规模增长与盈利改善的答卷：全年营收13.91亿元，门店总数突破千家，加盟业务收入翻倍，自营门店利润同比大增198.3%。

　　营收结构与盈利能力：规模效应下的成本优化与利润增长

　　2024年，Tims天好中国全年营收13.91亿元，同比下降10.8%。这一数据背后有两层含义：一方面，营收下降与行业价格战及消费环境波动相关；另一方面，公司主动调整门店结构，优化低效门店，并加速加盟模式扩张。第四季度单季营收3.33亿元，环比增长稳定，但同比仍呈下滑趋势。

　　值得注意的是，加盟业务成为营收增长的重要引擎。2024年Tims天好中国加盟门店数量达446家，占总门店数的43%，较2023年提升12个百分点；加盟业务收入同比增长105%。这一模式不仅降低了公司的资本开支压力，还通过加盟费、供应链收入等提升了轻资产运营的利润率。

　　尽管营收规模收缩，Tims天好中国的盈利能力显著提升，主要体现在以下三方面：其一，自营门店贡献利润翻倍。全年自营门店利润达8761万元，同比增长198.3%，门店贡献率从2023年的5.3%提升至7.4%。其二，成本结构优化。自营门店的毛利率从65%提升至68.5%，人工、租金及其他运营成本占比分别下降2.4%、0.5%和0.5%。总部层面的营销费用占比亦同比下降1.5个百分点。其三，亏损收窄。全年净亏损4.09亿元，同比大幅减少；第四季度净亏损1.32亿元，较2023年同期的3.11亿元明显改善。

　　这一改善得益于“现点现制手作柜台”模式的推广。该模式通过精简流程、减少预制食品浪费，将暖食制作效率提升30%以上，同时增强产品新鲜度以吸引消费者。

　　截至2024年底，Tims天好中国门店总数达1022家，包括自营店576家，加盟店446家，覆盖82个城市。千家门店的规模效应带来两大优势：一方面，供应链议价能力提升。集中采购降低原材料成本，云南咖啡豆的本地化采购进一步压缩物流费用。另一方面，品牌影响力增强。第1000家门店落户上海后，公司正式跻身“千店俱乐部”，为下沉市场扩张奠定品牌认知基础。

　　战略转型与差异化竞争：“咖啡+暖食”驱动增长

　　Tims天好中国的核心战略是强化“咖啡+现制暖食”的差异化定位。

　　2024年，公司食品收入占比显著提升，包含食品的订单比例达52.7%，而2023年为44.2%。具体举措包括爆款产品打造及健康化升级：品牌明星产品贝果及贝果堡全年销量约2200万个，占食品收入的40%以上。通过14.9元起的超值套餐（贝果+饮品），公司成功吸引价格敏感型消费者。报告期内，公司推出“5零承诺”（0植脂末、0奶精等），并上线车厘子美式咖啡、黑金芝士贝果等网红单品，契合年轻消费者对健康与颜值的双重需求。

　　2024年，公司对80%以上门店完成“现点现制”改造，暖食产品均在顾客下单后即时制作。这一模式虽增加了人工成本，但通过减少预制库存浪费和提升产品新鲜度，拉动客单价增长15%。此外，会员体系的深化运营亦成效显著：注册会员数达2400万，同比增长29.7%，会员复购率提升至45%。

　　面对一二线城市咖啡市场的饱和，Tims天好中国通过开放加盟加速下沉。2024年，其在衢州、衡水、宣城等四线城市开设首店，加盟申请量超6200份。加盟模式的快速复制，不仅降低扩张风险，还通过本地化运营（如区域限定产品）增强市场适应性。

　　挑战与展望：盈利平衡与同店增长压力

　　尽管2024年业绩亮点颇多，Tims天好中国仍面临两大核心挑战：其一，同店销售额下滑。2024年第四季度全系统同店销售额同比下降13.3%，主要受行业价格战及消费疲软影响。公司计划通过新品迭代（如冬季热饮系列）和数字化营销（会员专属优惠）改善这一指标，2025年目标为实现同店销售正增长。其二，供应链稳定性。全球咖啡豆价格波动可能影响成本，但公司通过云南产地采购及RBI集团全球供应链体系，将咖啡豆成本控制在总成本的14%以内。

　　CEO卢永臣在财报电话会中强调：“2025年是实现EBITDA盈亏平衡的关键年。”未来战略将聚焦三点：首先，继续优化单店模型。通过自动化设备（如智能咖啡机）降低人工成本，目标将自营门店贡献率提升至10%以上。其次，深化“咖啡+暖食”双品类优势。公司计划推出更多区域性限定产品，并扩大早餐与下午茶场景的SKU。最后，加速加盟网络扩张。公司目标2025年新增门店300家，其中70%为加盟店，进一步渗透三四线城市。

　　Tims天好中国的2024年业绩证明，在咖啡行业高度内卷的背景下，差异化定位与精细化运营仍是突围关键。其“咖啡+暖食”模式不仅拓宽了消费场景，还通过供应链与成本控制实现了盈利能力的质变。然而，如何在规模扩张中维持单店效率，并应对瑞幸、库迪等品牌的低价冲击，将是其2025年能否实现EBITDA平衡的核心考验。

　　本文创作借助AI工具收集整理市场数据和行业信息，结合辅助观点分析和撰写成文。