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全国服务区域：
吉林市(昌邑区、船营区、蛟河市、磐石市、桦甸市、龙潭区、永吉县、丰满区、舒兰市)
淮安市(淮安区、清江浦区、淮阴区、洪泽区、盱眙县、金湖县、涟水县)
郑州市(新密市、中原区、新郑市、上街区、惠济区、管城回族区、登封市、二七区、荥阳市、巩义市、金水区、中牟县)
白城市(通榆县、洮南市、大安市、洮北区、镇赉县)
揭阳市(揭东区、普宁市、榕城区、揭西县、惠来县)
长沙市(开福区、芙蓉区、长沙县、浏阳市、雨花区、望城区、天心区、宁乡市、岳麓区)
东营市(广饶县、垦利区、东营区、利津县、河口区)
宁德市(周宁县、柘荣县、寿宁县、屏南县、古田县、福安市、蕉城区、福鼎市、霞浦县)
大庆市(龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县、林甸县、萨尔图区、红岗区、肇源县、大同区、让胡路区)
五指山市(临高县、昌江黎族自治县、琼海市、文昌市、乐东黎族自治县、陵水黎族自治县、白沙黎族自治县、万宁市、琼中黎族苗族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、东方市、澄迈县、屯昌县)
哈尔滨市(巴彦县、通河县、道外区、依兰县、方正县、呼兰区、木兰县、道里区、尚志市、延寿县、南岗区、香坊区、双城区、宾县、松北区、阿城区、平房区、五常市)
香港特别行政区
宜昌市(宜都市、西陵区、长阳土家族自治县、夷陵区、猇亭区、远安县、兴山县、五峰土家族自治县、伍家岗区、点军区、秭归县、当阳市、枝江市)
抚州市(南城县、广昌县、崇仁县、乐安县、资溪县、东乡区、黎川县、临川区、金溪县、南丰县、宜黄县)
朔州市(山阴县、应县、怀仁市、朔城区、右玉县、平鲁区)
巴彦淖尔市(磴口县、乌拉特后旗、五原县、临河区、乌拉特中旗、杭锦后旗、乌拉特前旗)
湘西土家族苗族自治州(凤凰县、泸溪县、花垣县、保靖县、永顺县、吉首市、古丈县、龙山县)
张家界市(武陵源区、永定区、桑植县、慈利县)
威海市(乳山市、荣成市、环翠区、文登区)
七台河市(勃利县、茄子河区、桃山区、新兴区)
河池市(东兰县、环江毛南族自治县、大化瑶族自治县、宜州区、凤山县、罗城仫佬族自治县、南丹县、金城江区、天峨县、巴马瑶族自治县、都安瑶族自治县)
日喀则市(吉隆县、仲巴县、定日县、定结县、昂仁县、拉孜县、亚东县、康马县、聂拉木县、江孜县、萨嘎县、南木林县、萨迦县、谢通门县、桑珠孜区、岗巴县、仁布县、白朗县)
无锡市(新吴区、江阴市、滨湖区、惠山区、锡山区、宜兴市、梁溪区)
锡林郭勒盟(镶黄旗、锡林浩特市、苏尼特左旗、正镶白旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、阿巴嘎旗、多伦县、太仆寺旗、苏尼特右旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿合奇县、阿图什市、乌恰县)
廊坊市(固安县、永清县、霸州市、香河县、三河市、广阳区、大城县、大厂回族自治县、安次区、文安县)
聊城市(高唐县、临清市、冠县、阳谷县、莘县、东昌府区、东阿县、茌平区)
泰安市(宁阳县、肥城市、泰山区、岱岳区、新泰市、东平县)
赣州市(石城县、龙南市、定南县、崇义县、会昌县、兴国县、寻乌县、于都县、章贡区、信丰县、大余县、全南县、赣县区、瑞金市、宁都县、安远县、南康区、上犹县)
张掖市(肃南裕固族自治县、山丹县、临泽县、民乐县、高台县、甘州区)
泰州市(高港区、兴化市、泰兴市、靖江市、姜堰区、海陵区)
乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)
玉林市(北流市、玉州区、兴业县、陆川县、博白县、福绵区、容县)
鹤岗市(兴安区、东山区、南山区、绥滨县、向阳区、萝北县、兴山区、工农区)
永州市(江永县、双牌县、道县、蓝山县、宁远县、零陵区、东安县、冷水滩区、新田县、江华瑶族自治县、祁阳市)
伊犁哈萨克自治州(新源县、伊宁县、奎屯市、霍城县、伊宁市、昭苏县、尼勒克县、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、霍尔果斯市、巩留县)
南充市(南部县、仪陇县、高坪区、西充县、蓬安县、嘉陵区、阆中市、顺庆区、营山县)
景德镇市(昌江区、珠山区、浮梁县、乐平市)
南阳市(内乡县、新野县、宛城区、唐河县、淅川县、社旗县、西峡县、卧龙区、邓州市、南召县、方城县、镇平县、桐柏县)
泸州市(合江县、纳溪区、泸县、龙马潭区、江阳区、古蔺县、叙永县)
西安市(鄠邑区、莲湖区、碑林区、新城区、蓝田县、雁塔区、灞桥区、周至县、长安区、临潼区、高陵区、未央区、阎良区)
岳阳市(云溪区、湘阴县、岳阳县、临湘市、汨罗市、君山区、岳阳楼区、平江县、华容县)
南昌市(进贤县、安义县、东湖区、西湖区、南昌县、新建区、红谷滩区、青云谱区、青山湖区)
来宾市(兴宾区、忻城县、金秀瑶族自治县、象州县、武宣县、合山市)
鹤壁市(淇滨区、鹤山区、淇县、山城区、浚县)
东莞市
百色市(平果市、隆林各族自治县、右江区、田阳区、凌云县、靖西市、田东县、那坡县、田林县、西林县、乐业县、德保县)
惠州市(惠阳区、龙门县、博罗县、惠城区、惠东县)
渭南市(大荔县、富平县、华阴市、临渭区、合阳县、白水县、韩城市、澄城县、蒲城县、潼关县、华州区)
桂林市(永福县、资源县、雁山区、阳朔县、恭城瑶族自治县、临桂区、秀峰区、灵川县、叠彩区、象山区、全州县、七星区、灌阳县、龙胜各族自治县、平乐县、荔浦市、兴安县)
锦州市(凌海市、古塔区、太和区、凌河区、黑山县、义县、北镇市)
石河子市(北屯市、可克达拉市、胡杨河市、白杨市、图木舒克市、五家渠市、新星市、阿拉尔市、昆玉市、双河市、铁门关市)
宁夏回族自治区
湘潭市(岳塘区、湘乡市、雨湖区、湘潭县、韶山市)
天津市(东丽区、河东区、河西区、河北区、蓟州区、津南区、红桥区、宝坻区、滨海新区、静海区、西青区、南开区、北辰区、和平区、宁河区、武清区)
衢州市(柯城区、常山县、衢江区、龙游县、江山市、开化县)
呼伦贝尔市(海拉尔区、鄂温克族自治旗、根河市、新巴尔虎左旗、扎赉诺尔区、鄂伦春自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、满洲里市、阿荣旗、额尔古纳市、新巴尔虎右旗、扎兰屯市、牙克石市、陈巴尔虎旗)
马鞍山市(花山区、雨山区、含山县、博望区、和县、当涂县)
成都市(彭州市、郫都区、大邑县、邛崃市、崇州市、金堂县、新都区、蒲江县、锦江区、成华区、简阳市、都江堰市、武侯区、青白江区、温江区、龙泉驿区、金牛区、青羊区、新津区、双流区)
普洱市(江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县)
黑河市(爱辉区、孙吴县、逊克县、嫩江市、五大连池市、北安市)
临沂市(沂南县、临沭县、莒南县、蒙阴县、费县、罗庄区、平邑县、兰陵县、郯城县、兰山区、河东区、沂水县)
达州市(宣汉县、开江县、达川区、渠县、通川区、万源市、大竹县)
通辽市(科尔沁左翼中旗、扎鲁特旗、霍林郭勒市、科尔沁区、奈曼旗、开鲁县、库伦旗、科尔沁左翼后旗)
广州市(花都区、增城区、黄埔区、从化区、荔湾区、白云区、海珠区、越秀区、南沙区、天河区、番禺区)
拉萨市(林周县、墨竹工卡县、曲水县、达孜区、尼木县、城关区、当雄县、堆龙德庆区)
宜宾市(高县、筠连县、长宁县、翠屏区、屏山县、江安县、兴文县、南溪区、叙州区、珙县)
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黄南藏族自治州(尖扎县、泽库县、同仁市、河南蒙古族自治县)
漯河市(源汇区、临颍县、召陵区、舞阳县、郾城区)
长春市(绿园区、南关区、双阳区、公主岭市、农安县、宽城区、九台区、德惠市、朝阳区、二道区、榆树市)
烟台市(牟平区、莱州市、栖霞市、芝罘区、福山区、莱阳市、招远市、海阳市、蓬莱区、莱山区、龙口市)
巴音郭楞蒙古自治州(和静县、若羌县、尉犁县、库尔勒市、且末县、轮台县、博湖县、焉耆回族自治县、和硕县)
广西壮族自治区
新疆维吾尔自治区
鄂州市(鄂城区、华容区、梁子湖区)
白银市(靖远县、平川区、白银区、会宁县、景泰县)
中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)
九江市(都昌县、柴桑区、彭泽县、瑞昌市、德安县、濂溪区、修水县、庐山市、湖口县、共青城市、浔阳区、武宁县、永修县)
林芝市(工布江达县、察隅县、墨脱县、米林市、波密县、朗县、巴宜区)
鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)
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忻州市(繁峙县、五台县、五寨县、宁武县、定襄县、代县、保德县、河曲县、忻府区、偏关县、神池县、岢岚县、静乐县、原平市)
甘孜藏族自治州(丹巴县、稻城县、乡城县、康定市、白玉县、炉霍县、泸定县、九龙县、色达县、德格县、雅江县、巴塘县、理塘县、石渠县、新龙县、甘孜县、得荣县、道孚县)
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海南藏族自治州(同德县、兴海县、共和县、贵德县、贵南县)
凉山彝族自治州(越西县、会东县、冕宁县、金阳县、普格县、美姑县、宁南县、西昌市、木里藏族自治县、布拖县、德昌县、盐源县、甘洛县、昭觉县、喜德县、会理市、雷波县)
红河哈尼族彝族自治州(建水县、金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、屏边苗族自治县、红河县、河口瑶族自治县、元阳县、开远市、蒙自市、泸西县、石屏县、绿春县、个旧市)
呼和浩特市(托克托县、赛罕区、和林格尔县、武川县、回民区、清水河县、土默特左旗、玉泉区、新城区)
株洲市(天元区、攸县、荷塘区、醴陵市、石峰区、渌口区、芦淞区、茶陵县、炎陵县)
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文山壮族苗族自治州(砚山县、麻栗坡县、文山市、马关县、广南县、丘北县、西畴县、富宁县)
亳州市(涡阳县、谯城区、利辛县、蒙城县)
肇庆市(端州区、封开县、高要区、怀集县、广宁县、四会市、鼎湖区、德庆县)
衡阳市(常宁市、衡东县、衡阳县、珠晖区、雁峰区、石鼓区、蒸湘区、耒阳市、衡山县、南岳区、衡南县、祁东县)
松原市(宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、长岭县、乾安县)
●本报记者石诗语
近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。
前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。
业绩承压
数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。
谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。
此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”
净息差、资产质量存隐忧
山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。
金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。
对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”
此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。
“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”
“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。
山西省财政厅为实际控制人
今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。
山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。
记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。
据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。
山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。
证券时报记者谢忠翔刘筱攸
受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。
日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。
值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。
规模回落约8100亿元
《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。
从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。
事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。
记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。
分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。
据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。
对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。
据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。
今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。
存款搬家带来增量资金
尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。
据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。
另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。
据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。
对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。
《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。
避险情绪出现阶段性强化
作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。
据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。
然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。
进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。
平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。
在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。
国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。
新闻结尾
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