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白山市(临江市、抚松县、长白朝鲜族自治县、江源区、靖宇县、浑江区)

南昌市(青云谱区、安义县、南昌县、青山湖区、新建区、西湖区、红谷滩区、进贤县、东湖区)

林芝市(米林市、朗县、波密县、墨脱县、巴宜区、工布江达县、察隅县)

黔西南布依族苗族自治州(兴仁市、册亨县、普安县、兴义市、望谟县、安龙县、晴隆县、贞丰县)  海南藏族自治州(兴海县、贵南县、贵德县、共和县、同德县)

红河哈尼族彝族自治州(元阳县、建水县、石屏县、泸西县、绿春县、屏边苗族自治县、个旧市、红河县、河口瑶族自治县、蒙自市、弥勒市、金平苗族瑶族傣族自治县、开远市)

定西市(临洮县、陇西县、安定区、通渭县、漳县、渭源县、岷县)

柳州市(鹿寨县、柳南区、融安县、柳江区、鱼峰区、融水苗族自治县、三江侗族自治县、柳城县、柳北区、城中区)

阿里地区(噶尔县、札达县、普兰县、改则县、革吉县、日土县、措勤县)  安康市(岚皋县、紫阳县、汉滨区、白河县、旬阳市、石泉县、平利县、镇坪县、汉阴县、宁陕县)

泰安市(宁阳县、泰山区、肥城市、东平县、岱岳区、新泰市)

内江市(资中县、市中区、隆昌市、威远县、东兴区)

临沧市(永德县、镇康县、耿马傣族佤族自治县、临翔区、凤庆县、沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县)

黄石市(西塞山区、铁山区、下陆区、大冶市、黄石港区、阳新县)

荆州市(监利市、公安县、沙市区、洪湖市、石首市、荆州区、松滋市、江陵县)

常德市(安乡县、澧县、临澧县、鼎城区、津市市、武陵区、桃源县、汉寿县、石门县)

辽源市(龙山区、西安区、东丰县、东辽县)

阿坝藏族羌族自治州(理县、茂县、九寨沟县、马尔康市、松潘县、阿坝县、汶川县、壤塘县、若尔盖县、金川县、小金县、黑水县、红原县)

牡丹江市(西安区、林口县、爱民区、穆棱市、宁安市、东安区、海林市、绥芬河市、东宁市、阳明区)

呼伦贝尔市(阿荣旗、鄂温克族自治旗、扎赉诺尔区、额尔古纳市、根河市、牙克石市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、满洲里市、鄂伦春自治旗、新巴尔虎左旗、新巴尔虎右旗、海拉尔区、陈巴尔虎旗、扎兰屯市)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、焉耆回族自治县、轮台县、博湖县、和静县、若羌县、库尔勒市、尉犁县、且末县)

日喀则市(南木林县、江孜县、聂拉木县、定日县、拉孜县、亚东县、定结县、萨嘎县、谢通门县、康马县、岗巴县、白朗县、吉隆县、仲巴县、萨迦县、桑珠孜区、仁布县、昂仁县)

芜湖市(湾沚区、南陵县、弋江区、无为市、镜湖区、鸠江区、繁昌区)

十堰市(张湾区、茅箭区、竹山县、丹江口市、房县、郧西县、郧阳区、竹溪县)

甘孜藏族自治州(九龙县、巴塘县、石渠县、甘孜县、新龙县、泸定县、丹巴县、道孚县、康定市、得荣县、雅江县、炉霍县、白玉县、乡城县、德格县、稻城县、理塘县、色达县)

铜仁市(江口县、思南县、万山区、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县、碧江区、德江县、印江土家族苗族自治县、沿河土家族自治县、石阡县)

沈阳市(大东区、沈河区、新民市、法库县、浑南区、苏家屯区、皇姑区、沈北新区、和平区、铁西区、康平县、于洪区、辽中区)

广安市(邻水县、广安区、岳池县、武胜县、华蓥市、前锋区)

包头市(白云鄂博矿区、东河区、石拐区、固阳县、青山区、达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、昆都仑区、九原区)

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河池市(大化瑶族自治县、天峨县、罗城仫佬族自治县、环江毛南族自治县、宜州区、南丹县、金城江区、东兰县、凤山县、巴马瑶族自治县、都安瑶族自治县)

雅安市(天全县、荥经县、汉源县、宝兴县、名山区、石棉县、雨城区、芦山县)

威海市(乳山市、文登区、环翠区、荣成市)

白城市(大安市、洮南市、镇赉县、洮北区、通榆县)  宜春市(奉新县、上高县、万载县、宜丰县、靖安县、袁州区、樟树市、高安市、丰城市、铜鼓县)

镇江市(丹阳市、丹徒区、扬中市、京口区、润州区、句容市)

开封市(龙亭区、兰考县、祥符区、顺河回族区、禹王台区、尉氏县、鼓楼区、杞县、通许县)

周口市(扶沟县、项城市、商水县、郸城县、淮阳区、鹿邑县、沈丘县、西华县、川汇区、太康县)运城市(闻喜县、绛县、平陆县、河津市、盐湖区、新绛县、夏县、稷山县、临猗县、万荣县、垣曲县、永济市、芮城县)

河源市(源城区、龙川县、紫金县、东源县、和平县、连平县)  海东市(乐都区、互助土族自治县、化隆回族自治县、民和回族土族自治县、循化撒拉族自治县、平安区)

大理白族自治州(剑川县、鹤庆县、洱源县、宾川县、云龙县、漾濞彝族自治县、巍山彝族回族自治县、南涧彝族自治县、大理市、弥渡县、祥云县、永平县)

荆门市(钟祥市、沙洋县、东宝区、京山市、掇刀区)

赣州市(赣县区、信丰县、宁都县、会昌县、章贡区、寻乌县、龙南市、石城县、崇义县、南康区、定南县、安远县、大余县、于都县、上犹县、瑞金市、兴国县、全南县)嘉峪关市

黄冈市(浠水县、团风县、黄州区、黄梅县、武穴市、红安县、罗田县、蕲春县、麻城市、英山县)

大同市(左云县、灵丘县、云州区、平城区、广灵县、阳高县、云冈区、天镇县、新荣区、浑源县)

广西壮族自治区

盘锦市(大洼区、双台子区、盘山县、兴隆台区)

玉林市(容县、北流市、陆川县、玉州区、博白县、兴业县、福绵区)

南阳市(卧龙区、邓州市、社旗县、内乡县、镇平县、桐柏县、淅川县、西峡县、宛城区、方城县、唐河县、新野县、南召县)

呼和浩特市(土默特左旗、玉泉区、新城区、回民区、托克托县、清水河县、武川县、赛罕区、和林格尔县)

阜新市(太平区、细河区、彰武县、清河门区、新邱区、海州区、阜新蒙古族自治县)

三沙市(西沙区、南沙区)

海西蒙古族藏族自治州(乌兰县、茫崖市、都兰县、天峻县、德令哈市、格尔木市)

吉安市(安福县、吉安县、吉水县、遂川县、泰和县、万安县、吉州区、新干县、井冈山市、峡江县、永新县、永丰县、青原区)

塔城地区(额敏县、和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市、裕民县、沙湾市、托里县、塔城市)

和田地区(于田县、策勒县、和田市、洛浦县、皮山县、民丰县、墨玉县、和田县)

新乡市(牧野区、红旗区、延津县、卫滨区、辉县市、卫辉市、新乡县、凤泉区、封丘县、获嘉县、原阳县、长垣市)

潍坊市(昌邑市、临朐县、寒亭区、寿光市、奎文区、青州市、高密市、诸城市、坊子区、潍城区、安丘市、昌乐县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、乌恰县、阿合奇县、阿图什市)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！