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仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

绥化市(庆安县、明水县、北林区、海伦市、肇东市、兰西县、青冈县、望奎县、绥棱县、安达市)

孝感市(应城市、孝南区、孝昌县、汉川市、云梦县、大悟县、安陆市)

遂宁市(船山区、射洪市、安居区、大英县、蓬溪县)  黄南藏族自治州(泽库县、同仁市、尖扎县、河南蒙古族自治县)

梅州市(平远县、兴宁市、蕉岭县、五华县、梅县区、梅江区、大埔县、丰顺县)

西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)

南宁市(上林县、青秀区、良庆区、江南区、西乡塘区、邕宁区、宾阳县、武鸣区、横州市、马山县、兴宁区、隆安县)宝鸡市(陇县、麟游县、千阳县、眉县、渭滨区、陈仓区、凤县、扶风县、太白县、凤翔区、金台区、岐山县)

株洲市(渌口区、茶陵县、天元区、炎陵县、荷塘区、石峰区、芦淞区、攸县、醴陵市)  娄底市(双峰县、涟源市、冷水江市、娄星区、新化县)

泉州市(金门县、晋江市、泉港区、德化县、惠安县、鲤城区、南安市、洛江区、安溪县、永春县、石狮市、丰泽区)

济南市(历城区、章丘区、长清区、济阳区、天桥区、历下区、钢城区、市中区、平阴县、莱芜区、槐荫区、商河县)

惠州市(惠东县、龙门县、惠阳区、惠城区、博罗县)

晋城市(阳城县、陵川县、沁水县、泽州县、城区、高平市)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、盈江县、陇川县、芒市、梁河县)

张家口市(下花园区、崇礼区、涿鹿县、赤城县、康保县、怀安县、桥西区、怀来县、张北县、尚义县、桥东区、蔚县、万全区、阳原县、沽源县、宣化区)

白银市(靖远县、会宁县、平川区、景泰县、白银区)

承德市(兴隆县、双滦区、双桥区、隆化县、滦平县、平泉市、丰宁满族自治县、鹰手营子矿区、承德县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县)

汉中市(佛坪县、略阳县、留坝县、宁强县、汉台区、西乡县、勉县、镇巴县、南郑区、洋县、城固县)

泰安市(宁阳县、泰山区、岱岳区、新泰市、肥城市、东平县)

深圳市(光明区、罗湖区、福田区、盐田区、坪山区、宝安区、龙岗区、龙华区、南山区)

六盘水市(水城区、六枝特区、盘州市、钟山区)

张家界市(慈利县、永定区、武陵源区、桑植县)

镇江市(丹徒区、扬中市、句容市、丹阳市、京口区、润州区)

黔南布依族苗族自治州(长顺县、贵定县、独山县、罗甸县、瓮安县、龙里县、都匀市、福泉市、平塘县、惠水县、三都水族自治县、荔波县)

西宁市(湟源县、城中区、城北区、湟中区、城西区、大通回族土族自治县、城东区)

延安市(宜川县、洛川县、吴起县、黄陵县、宝塔区、志丹县、延长县、富县、黄龙县、子长市、甘泉县、延川县、安塞区)

喀什地区(叶城县、英吉沙县、泽普县、巴楚县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、麦盖提县、喀什市、莎车县、岳普湖县、伽师县、疏勒县)

宿迁市(宿城区、泗洪县、沭阳县、宿豫区、泗阳县)

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龙岩市(上杭县、永定区、漳平市、武平县、长汀县、连城县、新罗区)

许昌市(襄城县、建安区、长葛市、魏都区、鄢陵县、禹州市)

东莞市

西安市(临潼区、新城区、周至县、雁塔区、未央区、莲湖区、碑林区、蓝田县、鄠邑区、长安区、高陵区、灞桥区、阎良区)  铁岭市(银州区、清河区、开原市、铁岭县、调兵山市、昌图县、西丰县)

清远市(连南瑶族自治县、佛冈县、英德市、阳山县、清新区、连山壮族瑶族自治县、清城区、连州市)

宿州市(埇桥区、砀山县、泗县、灵璧县、萧县)

商洛市(商南县、丹凤县、山阳县、洛南县、商州区、镇安县、柞水县)洛阳市(瀍河回族区、偃师区、栾川县、洛龙区、嵩县、洛宁县、宜阳县、老城区、新安县、伊川县、涧西区、汝阳县、西工区、孟津区)

桂林市(龙胜各族自治县、平乐县、阳朔县、灵川县、叠彩区、雁山区、资源县、象山区、秀峰区、荔浦市、恭城瑶族自治县、灌阳县、七星区、临桂区、全州县、兴安县、永福县)  咸宁市(赤壁市、嘉鱼县、咸安区、通城县、通山县、崇阳县)

怒江傈僳族自治州(泸水市、福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县)

四平市(铁西区、梨树县、铁东区、双辽市、伊通满族自治县)

广安市(邻水县、广安区、岳池县、武胜县、华蓥市、前锋区)北海市(铁山港区、银海区、合浦县、海城区)

昭通市(鲁甸县、绥江县、昭阳区、威信县、永善县、盐津县、彝良县、大关县、巧家县、镇雄县、水富市)

阳江市(江城区、阳西县、阳春市、阳东区)

盘锦市(盘山县、大洼区、兴隆台区、双台子区)

三明市(沙县区、将乐县、永安市、尤溪县、三元区、明溪县、大田县、泰宁县、清流县、宁化县、建宁县)

汕头市(澄海区、金平区、潮阳区、龙湖区、濠江区、潮南区、南澳县)

凉山彝族自治州(会东县、宁南县、普格县、金阳县、冕宁县、木里藏族自治县、越西县、盐源县、甘洛县、布拖县、昭觉县、会理市、德昌县、喜德县、西昌市、美姑县、雷波县)

河源市(源城区、连平县、和平县、紫金县、龙川县、东源县)

湖州市(吴兴区、德清县、南浔区、安吉县、长兴县)

东营市(广饶县、东营区、河口区、垦利区、利津县)

赤峰市(林西县、宁城县、松山区、克什克腾旗、元宝山区、红山区、巴林左旗、翁牛特旗、巴林右旗、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗、喀喇沁旗)

包头市(东河区、昆都仑区、石拐区、青山区、九原区、固阳县、土默特右旗、白云鄂博矿区、达尔罕茂明安联合旗)

安康市(镇坪县、汉阴县、岚皋县、石泉县、旬阳市、紫阳县、汉滨区、平利县、白河县、宁陕县)

山南市(错那市、隆子县、措美县、浪卡子县、扎囊县、乃东区、贡嘎县、加查县、桑日县、琼结县、曲松县、洛扎县)

芜湖市(无为市、鸠江区、镜湖区、繁昌区、南陵县、湾沚区、弋江区)

怀化市(中方县、洪江市、新晃侗族自治县、溆浦县、会同县、麻阳苗族自治县、鹤城区、通道侗族自治县、芷江侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、沅陵县、辰溪县)

松原市(宁江区、乾安县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！