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西藏自治区

张家口市(宣化区、桥西区、怀安县、张北县、阳原县、桥东区、涿鹿县、蔚县、康保县、下花园区、怀来县、崇礼区、赤城县、万全区、尚义县、沽源县)

那曲市(索县、比如县、班戈县、尼玛县、双湖县、嘉黎县、色尼区、聂荣县、安多县、巴青县、申扎县)

秦皇岛市(海港区、山海关区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、北戴河区、抚宁区)  克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、白碱滩区、独山子区)

湖州市(南浔区、长兴县、吴兴区、安吉县、德清县)

百色市(凌云县、德保县、隆林各族自治县、西林县、田阳区、靖西市、田林县、那坡县、田东县、乐业县、右江区、平果市)

庆阳市(环县、华池县、宁县、正宁县、西峰区、庆城县、合水县、镇原县)

平凉市(灵台县、静宁县、华亭市、崆峒区、庄浪县、泾川县、崇信县)  西安市(临潼区、未央区、鄠邑区、新城区、雁塔区、碑林区、灞桥区、阎良区、长安区、周至县、蓝田县、高陵区、莲湖区)

嘉兴市(南湖区、海宁市、桐乡市、海盐县、秀洲区、平湖市、嘉善县)

红河哈尼族彝族自治州(弥勒市、蒙自市、个旧市、红河县、开远市、金平苗族瑶族傣族自治县、元阳县、绿春县、河口瑶族自治县、建水县、石屏县、泸西县、屏边苗族自治县)

南昌市(安义县、青云谱区、南昌县、进贤县、西湖区、红谷滩区、东湖区、新建区、青山湖区)

景德镇市(珠山区、昌江区、乐平市、浮梁县)

拉萨市(曲水县、达孜区、城关区、林周县、当雄县、堆龙德庆区、墨竹工卡县、尼木县)

吉安市(井冈山市、永丰县、吉州区、吉水县、遂川县、安福县、万安县、青原区、新干县、泰和县、峡江县、吉安县、永新县)

常州市(溧阳市、钟楼区、新北区、金坛区、武进区、天宁区)

随州市(广水市、曾都区、随县)

阜阳市(颍泉区、颍州区、界首市、颍上县、阜南县、太和县、颍东区、临泉县)

榆林市(定边县、清涧县、靖边县、子洲县、佳县、米脂县、横山区、府谷县、绥德县、神木市、吴堡县、榆阳区)

福州市(马尾区、仓山区、平潭县、永泰县、罗源县、福清市、闽清县、连江县、鼓楼区、晋安区、长乐区、台江区、闽侯县)

临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、云县、临翔区、镇康县、沧源佤族自治县、耿马傣族佤族自治县、永德县、凤庆县)

楚雄彝族自治州(牟定县、双柏县、元谋县、武定县、永仁县、楚雄市、姚安县、大姚县、禄丰市、南华县)

淄博市(桓台县、临淄区、沂源县、淄川区、周村区、博山区、高青县、张店区)

安阳市(文峰区、汤阴县、内黄县、滑县、北关区、龙安区、安阳县、林州市、殷都区)

沈阳市(浑南区、皇姑区、铁西区、苏家屯区、新民市、沈北新区、辽中区、和平区、法库县、康平县、大东区、沈河区、于洪区)

本溪市(桓仁满族自治县、平山区、溪湖区、本溪满族自治县、南芬区、明山区)

日照市(五莲县、岚山区、莒县、东港区)

中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)

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山南市(扎囊县、错那市、曲松县、措美县、隆子县、琼结县、贡嘎县、浪卡子县、加查县、乃东区、桑日县、洛扎县)

六盘水市(六枝特区、钟山区、盘州市、水城区)

临夏回族自治州(康乐县、广河县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、东乡族自治县、临夏县、临夏市、和政县、永靖县)

石河子市(白杨市、昆玉市、图木舒克市、北屯市、阿拉尔市、新星市、铁门关市、可克达拉市、双河市、五家渠市、胡杨河市)  淮安市(洪泽区、金湖县、清江浦区、涟水县、盱眙县、淮阴区、淮安区)

南阳市(卧龙区、社旗县、桐柏县、邓州市、新野县、镇平县、唐河县、宛城区、南召县、内乡县、方城县、西峡县、淅川县)

蚌埠市(蚌山区、五河县、禹会区、固镇县、龙子湖区、怀远县、淮上区)

伊犁哈萨克自治州(尼勒克县、奎屯市、伊宁县、特克斯县、霍尔果斯市、巩留县、察布查尔锡伯自治县、霍城县、昭苏县、伊宁市、新源县)松原市(乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、扶余市、长岭县)

上海市(闵行区、杨浦区、长宁区、青浦区、崇明区、金山区、静安区、黄浦区、嘉定区、虹口区、奉贤区、徐汇区、浦东新区、宝山区、松江区、普陀区)  龙岩市(新罗区、连城县、上杭县、武平县、漳平市、长汀县、永定区)

凉山彝族自治州(金阳县、雷波县、美姑县、木里藏族自治县、喜德县、会东县、昭觉县、宁南县、普格县、德昌县、盐源县、冕宁县、越西县、布拖县、甘洛县、西昌市、会理市)

兰州市(七里河区、城关区、安宁区、榆中县、红古区、西固区、皋兰县、永登县)

哈尔滨市(通河县、方正县、香坊区、南岗区、道里区、道外区、尚志市、平房区、依兰县、延寿县、阿城区、呼兰区、五常市、巴彦县、宾县、木兰县、松北区、双城区)邵阳市(北塔区、隆回县、新宁县、绥宁县、邵东市、武冈市、邵阳县、洞口县、新邵县、双清区、大祥区、城步苗族自治县)

丽水市(松阳县、青田县、缙云县、景宁畲族自治县、云和县、庆元县、遂昌县、龙泉市、莲都区)

中山市

广元市(利州区、苍溪县、青川县、昭化区、旺苍县、剑阁县、朝天区)

吉林市(昌邑区、桦甸市、船营区、龙潭区、蛟河市、舒兰市、磐石市、永吉县、丰满区)

塔城地区(沙湾市、额敏县、乌苏市、和布克赛尔蒙古自治县、裕民县、塔城市、托里县)

威海市(荣成市、环翠区、文登区、乳山市)

阿克苏地区(沙雅县、乌什县、库车市、新和县、阿瓦提县、温宿县、拜城县、阿克苏市、柯坪县)

昆明市(安宁市、盘龙区、官渡区、西山区、富民县、呈贡区、寻甸回族彝族自治县、五华区、禄劝彝族苗族自治县、东川区、晋宁区、石林彝族自治县、嵩明县、宜良县)

抚州市(南丰县、宜黄县、南城县、资溪县、黎川县、广昌县、乐安县、东乡区、金溪县、临川区、崇仁县)

吕梁市(岚县、石楼县、临县、交城县、文水县、方山县、交口县、兴县、离石区、柳林县、汾阳市、中阳县、孝义市)

绍兴市(新昌县、上虞区、柯桥区、嵊州市、越城区、诸暨市)

宿迁市(宿城区、泗阳县、沭阳县、泗洪县、宿豫区)

海南藏族自治州(兴海县、贵德县、同德县、贵南县、共和县)

宜宾市(南溪区、高县、珙县、屏山县、叙州区、长宁县、兴文县、翠屏区、筠连县、江安县)

太原市(晋源区、古交市、清徐县、娄烦县、杏花岭区、迎泽区、万柏林区、尖草坪区、阳曲县、小店区)

厦门市(同安区、集美区、海沧区、思明区、湖里区、翔安区)

　　转自：北京商报

　　距离首批养老FOF（基金中基金）成立已六年有余，我国个人养老金制度全面实施也在近日满三周年。从最新业绩表现来看，截至4月18日，养老FOF近一年的平均收益率达4.47%，超185只产品涨逾5%。

　　但结合近期披露的一季报看，养老FOF规模近年来却持续萎缩，较峰值时期接近腰斩。当前，不仅部分产品深陷“规模之痛”，还有采用发起式成立的产品因三年规模考核压力倒逼清盘。

　　养老FOF规模滑降

　　自2018年9月，业内首只养老FOF成立以来已六年有余。首批产品成立后，养老FOF规模一度快速扩张，并在2021年突破千亿大关，但随后便持续下滑。最新披露的2025年一季报数据显示，养老FOF的规模再次滑降。

　　同花顺iFinD数据显示，截至2025年一季度末，数据可统计的270只养老目标FOF基金（份额合并计算，下同）的合计规模为590.78亿元，同比减少13.13%。回顾2021年末至2024年末，养老FOF的规模依次为1132.5亿元、881.97亿元、706.17亿元、599.58亿元。可以看出，这类产品的最新规模较峰值时期已接近腰斩。

　　整体规模下滑的背后，部分养老FOF已悄然离场。回顾2024年，共有13只养老FOF清盘。今年2月，也有养老FOF因成立满三年、规模不足2亿元导致清盘。

　　从最新数据来看，还有部分养老FOF仍陷“规模之痛”。截至一季度末，有58只养老FOF的合并规模低于5000万元，占比达两成，其中更有7只基金规模不足1000万元。发起式产品方面，有27只养老FOF发起式基金主份额在2025年成立将满三年，其中23只产品的规模仍在2亿元的“红线”之下。

　　不过，也有9只养老FOF的合并规模超10亿元，数据显示，当前规模最大的养老FOF为交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期FOF，达28.67亿元。同期，兴全安泰积极养老五年持有混合发起式FOF的合并规模也达20.57亿元，排名第二。

　　业绩方面，最新数据显示，截至4月18日，养老FOF的近三年平均收益率为-2.84%，合计有16只产品（份额分开计算，含Y份额）的近三年收益率超5%。其中，东方红颐和稳健养老两年（FOF）A近三年的收益率达10.69%，排在首位。若从近一年收益率来看，该类产品的平均收益率则达4.47%，共有185只产品涨超5%，表现最好的为申万菱信养老目标日期2045五年持有期混合型发起式（FOF），达22.64%。年内收益率方面，当前的平均收益率为-0.26%，合计有30只产品涨超2%，表现最好的为工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）Y，达3.99%。

　　Y份额痛点待解

　　为了进一步推动个人养老金发展，2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，距今已满三年。2022年11月，中国证监会公布首批个人养老金基金名单，即养老FOF增设Y份额，首批共包含129只产品。个人养老金制度试点以来，个人养老金基金稳步扩容，持续上新。2024年12月，中国证监会首次核准指数基金开设Y份额，首批共有85只指数基金被纳入个人养老金基金名录。

　　数据显示，截至2025年一季度末，个人养老金基金名录共有288只基金，其中包括85只指数型基金和203只养老FOF。整体来看，相关产品规模虽相对较小，但稳步增长。截至2025年一季度末，个人养老金基金的合计规模为113.9亿元，回顾2022年末至2024年末，该类产品的合计规模依次为20.05亿元、58.21亿元、91.43亿元。

　　若剔除指数产品，同花顺iFinD数据显示，截至2025年一季度末，规模最大的个人养老金基金为兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y，达9.96亿元；华夏养老2040三年持有混合（FOF）Y、中欧预见养老2050五年持有（FOF）Y则紧随其后，分别达7.35亿元、4.78亿元。不过，同期也有178只Y份额产品规模不足1亿元，在203只养老FOFY份额中的占比近九成。

　　某大型公募表示，虽然从此前的信息和数据来看，个人养老金基金在展业初期取得了非常不错的成绩，但在整体缴费率和投资转化率、产品多样性以及账户便捷度等方面还有进一步提高的空间。

　　此外，还有业内人士向北京商报记者反映，在赎回相关产品份额时，遭遇了赎回难的问题。某业内资深人士向北京商报记者透露，他已年满60岁并拿到退休金，想赎回此前购买的已到期的个人养老金基金，却遭遇无法赎回的情况。相关代销银行的业务人员告知没有在对应养老登记系统查询到其信息，但这一情况在申购产品时并未被告知。在该业内人士多方投诉一个多月后，他从业务人员处得知通过内部协调解决了相关问题，才得以取回赎回基金份额后的对应金额。

　　“如果是普通投资者遇到这种问题，又该怎样解决？这类产品发展相对缓慢，不仅仅是因为产品设计、业绩等内部原因，也有外部因素影响。”上述业内资深人士感慨道。

　　南方基金在接受北京商报记者采访时表示，国内的个人养老金制度刚刚起步，投资者对养老产品的净值波动需要一个缓慢的、逐渐的适应过程，但这种转变不会自然发生，而是需要制度参与多方的长期共同努力。监管机构自始至终都十分重视投资者教育和投资顾问工作，但“高买低卖”的投资者行为是导致含权产品用户体验不佳的原因之一。

　　“建议从优化制度设计、提升基金公司专业度、增强公募基金投资的便捷性等方面提升个人养老金业务对投资者的吸引力。”前述大型公募认为，可以引入默认投资制度和投资顾问，以提升缴费率和转化率。据悉，默认投资机制是一种由投资管理人代投资者开户、缴款并进行产品选择的机制。默认投资制度的设计有利于避免养老金的闲置以及因个人缺乏专业的金融知识从而投资不当所导致的损失，使投资者能更长期地持有养老金，提高养老金的参与率。“如果可以尽早在个人养老金账户中引入投资顾问角色，通过投资顾问引导投资者合理配置养老资产，也有助于提高个人养老金账户内资金的转化率。”

　　此外，在业内人士看来，还可以推动更多公募基金纳入个人养老金账户。前述大型公募表示，从个人养老金业务的长期良性发展需求来看，股票基金、混合基金、债券基金等多元化风险收益特征的基金产品都应尽早纳入个人养老金账户。在此背景下，作为资产管理生态中的“制造商”，基金管理人需要提高自身的产品专业度，给投资者提供多元且清晰的权益基金图谱。

　　破局有道

　　相较于Y类份额仍处于“摸着石头过河”的阶段，在业内人士看来，养老FOF整体而言，还存在着封闭期普遍较长、双重收费等特点，导致对投资者的吸引力有限。从当前市场上的养老FOF产品名称可以看出，仅有极少数产品设置了1年封闭期，多数产品均设置了3—5年的封闭期，而较长的封闭期也导致产品的流动性受限。

　　另外，FOF的双重收费问题也一度引发市场关注。具体而言，FOF是一种投资于其他基金的基金品种，主要通过投资多只基金来分散风险和获取多元化的投资收益。投资者在购买和持有FOF时，不仅要支付FOF母基金层面的管理费和销售费用，而且FOF投资于子基金时还要支付子基金层面的管理费和销售费用，导致了FOF的双重收费问题。

　　对于双重收费机制，某公募基金经理表示，如果考虑Y份额，管理费和托管费都会相应低一些，但总体上，双重收费对FOF产品业绩确有一定影响，总体影响在1%左右，在基金行业降费让利的大背景下，如果子基金能够面向FOF产品设立费率更优惠的专门份额，将对改善FOF产品的长期持有体验和获得感，吸引更多投资者起到积极作用。

　　“建议充分利用个人养老金资金的‘耐心资本’优势，在新股发行、中长期战略配售等方面向养老FOF倾斜；子基金面向养老FOF设立费率更优惠的份额等措施，将有助于改善养老FOF的长期业绩。”该公募基金经理如是说道。

　　南方基金提到，资产管理行业应当充分利用税收优惠的杠杆效应、养老资金长钱属性，在权益市场估值低位、行情低迷时，做好政策宣传、产品推广，用科学高效的投资者教育，为个人养老金账户的实际缴费、为长期资金的入市、为资本市场长牛慢牛、为居民养老储蓄的更好增值贡献自己的力量。

　　前述大型公募认为，可以加大产品创新力度。养老需求并不止于退休，投资者退休后依然需要资产管理服务，基金公司可以针对这些需求，参考海外“退休收益”基金的要素设置，并考虑与期货、期权等衍生品资产相结合，为我国个人养老金账户提供一些创新型中低波动开放式稳健类产品供给。

　　前述公募基金经理也提到，产品结构方面，当前以国内权益和固收产品为主的FOF在风险收益特征上确有同质化的问题。一方面，资产配置层面可通过引入黄金、海外资产、REITs等多资产品种来破局，通过把各类资产进行搭配，使得整个组合的收益来源更加多元化，在实现不降低预期收益率的前提下，降低组合波动率。另一方面，在养老FOF的产品创新上，可以适当鼓励更多的创新和尝试，探索适合我国的个人养老金解决方案。

　　北京商报记者李海媛

　　春光美如斯，读书正当时。

　　今天，迎来第30个“世界读书日”，长城基金也收到一份别具意义的礼物——由四川凉山州雷波县杉树小学学生们“云快递”过来的读书心得，字里行间跃动着他们对知识的渴求和对美好的向往。

　　杉树小学是“长城基金·快乐音乐教室”公益项目落地的首个学校。自2023年在杉树小学捐建快乐音乐教室后，长城基金也在努力探索更丰富多元、创新多变的活动形式，为孩子们提供持续的美育教育支持。

　　今年世界读书日来临之际，长城基金为杉树小学“长城基金·快乐音乐教室”特别购置了一批儿童书籍，适配小学1-6年级不同群体，涵盖经典童话、民间故事、科普读物、中外名著等丰富题材，希望能帮助孩子们在阅读中探索未知、感受世界。在收到这批“精神食粮”后，孩子们迫不及待地翻开崭新的书页阅读，并用稚嫩的笔触写下一篇篇鲜活的读书心得，这既是他们对知识的记录，也是对外发出的成长宣言。

　　除此之外，长城基金还在线下投教活动中融入了爱心捐书环节，让公益行动“走出去”。4月20日，长城基金投教团队在深圳市福田区圩镇社区举办了一场特别的爱心投教活动，在普及基础财商知识的同时，邀请社区家长和小朋友们踊跃捐赠家中闲置的儿童书籍，传递书香，让爱延续。

　　现场，投教人员通过饶有趣味的财商知识问答游戏热场，并为积极参与的小朋友们送上读书日礼物——儿童财商书籍《小狗钱钱》，希望他们在吉娅与拉布拉多的奇妙故事中，培育受益终身的财商思维。同时，也邀请小朋友们亲手制作哪吒手工书签，为杉树小学的孩子们写下最真挚的祝福语，这些承载着温暖与期待的书签将随同捐赠的书籍一起，跨越千里，送到杉树小学“长城基金·快乐音乐教室”。通过此次活动，长城基金以投教和公益为纽带，为深圳和凉山州两地小朋友们搭建起一座跨越地域的友谊桥梁，当书香在两地间传递，孩子们的心灵也紧紧相连，在成长的道路上互相勉励、携手前行。

　　近年来，为了助力乡村儿童教育，长城基金以美育教育为支点启动了“长城基金·快乐音乐教室”公益项目，并接连在四川雷波县的杉树小学、马湖小学以及河北滦平巴克什营镇中心校落地。除了捐赠硬件设施、提供音乐教育外，长城基金还组织了丰富多样的活动，丰富公益文化内涵，持续传递公益能量。在杉树小学，开展“财商下乡”活动，为学生家长和老师们普及防非反诈知识；世界读书日时，捐赠爱心儿童书籍，邀请基金经理为马湖小学学生们分享读书心得和成长故事，赋予孩子们更多前行的力量和勇气；国庆期间，组织三地快乐音乐教室儿童合唱团同唱爱国歌曲，激发孩子们的爱国情怀和民族自豪感．．．．．．

　　未来，长城基金将坚守“金融向善”的初心使命，持续深耕“长城基金·快乐音乐教室”公益品牌，以更创新的形式、更丰富的内容汇聚社会多方力量，为乡村儿童点亮成长梦想，托举美好未来！