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克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿图什市、阿合奇县、阿克陶县)
苏州市(太仓市、张家港市、相城区、虎丘区、昆山市、吴江区、姑苏区、吴中区、常熟市)
汕头市(南澳县、澄海区、龙湖区、濠江区、金平区、潮阳区、潮南区) 日照市(岚山区、莒县、五莲县、东港区)
铁岭市(开原市、昌图县、调兵山市、铁岭县、银州区、清河区、西丰县)
天津市(河北区、河西区、宁河区、南开区、静海区、津南区、东丽区、滨海新区、宝坻区、西青区、河东区、武清区、和平区、蓟州区、北辰区、红桥区)
三沙市(南沙区、西沙区)阿坝藏族羌族自治州(马尔康市、理县、九寨沟县、黑水县、松潘县、红原县、汶川县、阿坝县、若尔盖县、壤塘县、茂县、小金县、金川县)
昭通市(彝良县、盐津县、昭阳区、绥江县、永善县、大关县、鲁甸县、威信县、镇雄县、巧家县、水富市) 铜陵市(铜官区、义安区、枞阳县、郊区)
上海市(黄浦区、嘉定区、长宁区、崇明区、闵行区、奉贤区、浦东新区、金山区、宝山区、静安区、虹口区、杨浦区、徐汇区、青浦区、松江区、普陀区)
广州市(越秀区、天河区、增城区、荔湾区、黄埔区、从化区、番禺区、南沙区、海珠区、花都区、白云区)
贵阳市(白云区、清镇市、南明区、息烽县、修文县、花溪区、观山湖区、开阳县、云岩区、乌当区)
延安市(志丹县、宜川县、黄龙县、洛川县、宝塔区、黄陵县、甘泉县、安塞区、延长县、子长市、吴起县、延川县、富县)
天水市(清水县、秦州区、麦积区、张家川回族自治县、甘谷县、武山县、秦安县)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)
舟山市(定海区、嵊泗县、岱山县、普陀区)
鸡西市(密山市、恒山区、麻山区、鸡冠区、鸡东县、虎林市、梨树区、滴道区、城子河区)
石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)
烟台市(蓬莱区、莱州市、栖霞市、招远市、海阳市、牟平区、龙口市、莱山区、福山区、莱阳市、芝罘区)
五指山市(白沙黎族自治县、万宁市、琼海市、定安县、保亭黎族苗族自治县、文昌市、乐东黎族自治县、东方市、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、澄迈县、昌江黎族自治县、临高县)
新乡市(原阳县、凤泉区、获嘉县、卫辉市、辉县市、新乡县、红旗区、长垣市、牧野区、延津县、卫滨区、封丘县)
湘潭市(湘潭县、雨湖区、岳塘区、湘乡市、韶山市)
普洱市(宁洱哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、思茅区、西盟佤族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、墨江哈尼族自治县)
徐州市(新沂市、铜山区、鼓楼区、泉山区、云龙区、沛县、丰县、邳州市、贾汪区、睢宁县)
洛阳市(西工区、洛龙区、涧西区、伊川县、孟津区、新安县、瀍河回族区、栾川县、嵩县、老城区、洛宁县、宜阳县、偃师区、汝阳县)
来宾市(武宣县、忻城县、兴宾区、合山市、金秀瑶族自治县、象州县)
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雅安市(雨城区、天全县、宝兴县、荥经县、名山区、汉源县、石棉县、芦山县)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。