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云浮市(云城区、郁南县、新兴县、罗定市、云安区)
呼伦贝尔市(扎兰屯市、新巴尔虎右旗、新巴尔虎左旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、阿荣旗、鄂温克族自治旗、额尔古纳市、陈巴尔虎旗、海拉尔区、扎赉诺尔区、根河市、鄂伦春自治旗、满洲里市、牙克石市)
郑州市(新密市、惠济区、管城回族区、荥阳市、上街区、中牟县、中原区、二七区、金水区、登封市、巩义市、新郑市)
三亚市(吉阳区、天涯区、崖州区、海棠区)
成都市(龙泉驿区、青羊区、郫都区、邛崃市、金堂县、武侯区、简阳市、锦江区、蒲江县、彭州市、成华区、双流区、新津区、都江堰市、新都区、金牛区、崇州市、青白江区、大邑县、温江区)
济源市
新乡市(长垣市、卫滨区、新乡县、辉县市、凤泉区、封丘县、延津县、红旗区、卫辉市、牧野区、获嘉县、原阳县)
昆明市(富民县、宜良县、嵩明县、官渡区、呈贡区、五华区、寻甸回族彝族自治县、东川区、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、石林彝族自治县、晋宁区、西山区、盘龙区)
金华市(东阳市、义乌市、兰溪市、浦江县、磐安县、金东区、婺城区、武义县、永康市)
七台河市(勃利县、桃山区、新兴区、茄子河区)
马鞍山市(花山区、雨山区、博望区、含山县、当涂县、和县)
伊犁哈萨克自治州(奎屯市、霍尔果斯市、巩留县、昭苏县、尼勒克县、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、霍城县、伊宁县、伊宁市、新源县)
兴安盟(乌兰浩特市、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、突泉县、阿尔山市、科尔沁右翼前旗)
丽水市(青田县、庆元县、遂昌县、云和县、松阳县、莲都区、缙云县、龙泉市、景宁畲族自治县)
芜湖市(鸠江区、弋江区、湾沚区、无为市、镜湖区、繁昌区、南陵县)
无锡市(新吴区、江阴市、滨湖区、锡山区、惠山区、梁溪区、宜兴市)
山南市(措美县、琼结县、洛扎县、乃东区、曲松县、浪卡子县、错那市、桑日县、隆子县、贡嘎县、加查县、扎囊县)
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湖州市(吴兴区、长兴县、安吉县、德清县、南浔区)
咸阳市(渭城区、武功县、淳化县、乾县、永寿县、三原县、秦都区、礼泉县、杨陵区、泾阳县、旬邑县、长武县、兴平市、彬州市)
大连市(庄河市、甘井子区、普兰店区、旅顺口区、中山区、金州区、瓦房店市、沙河口区、西岗区、长海县)
贺州市(八步区、平桂区、钟山县、富川瑶族自治县、昭平县)
昌都市(江达县、左贡县、察雅县、八宿县、芒康县、贡觉县、丁青县、边坝县、卡若区、类乌齐县、洛隆县)
通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁区、科尔沁左翼中旗、霍林郭勒市、库伦旗、开鲁县、扎鲁特旗)
枣庄市(薛城区、山亭区、市中区、台儿庄区、峄城区、滕州市)
丽江市(玉龙纳西族自治县、华坪县、古城区、宁蒗彝族自治县、永胜县)
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温州市(瑞安市、龙港市、龙湾区、乐清市、鹿城区、文成县、永嘉县、瓯海区、泰顺县、洞头区、苍南县、平阳县)
宿州市(萧县、砀山县、埇桥区、泗县、灵璧县)
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汕头市(澄海区、南澳县、龙湖区、濠江区、金平区、潮阳区、潮南区)
呼和浩特市(土默特左旗、武川县、和林格尔县、回民区、新城区、清水河县、托克托县、玉泉区、赛罕区)
岳阳市(湘阴县、平江县、岳阳县、华容县、临湘市、云溪区、汨罗市、君山区、岳阳楼区)
柳州市(三江侗族自治县、柳城县、鱼峰区、柳南区、鹿寨县、融安县、柳北区、柳江区、融水苗族自治县、城中区)
衢州市(龙游县、江山市、常山县、开化县、柯城区、衢江区)
青岛市(平度市、市南区、市北区、李沧区、莱西市、城阳区、黄岛区、胶州市、崂山区、即墨区)
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泰州市(靖江市、姜堰区、海陵区、高港区、泰兴市、兴化市)
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海东市(平安区、乐都区、民和回族土族自治县、互助土族自治县、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县)
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4月18日晚,中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引(试行)》,主要内容包括明确并表管理范围以及各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期等,旨在提升证券公司全面风险管理能力,助力行业高质量发展。
多位券商相关负责人对中国证券报记者表示,《指引》对于提升证券公司核心竞争力以及行业整体风险管理水平具有重要意义,有利于证券公司健全业务协同机制,强化全面风险管理、资本管理、集中度和内部交易管理。
为并表管理提供积极指引
《指引》共八章、四十一条,对证券公司并表管理总则、并表管理的范围及层级、并表管理各要素的管理要求等多个方面内容予以明确,既是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,也为行业机构践行并表管理提供了规范和指南。
《指引》所称并表管理,是指证券公司对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制证券公司的总体风险状况。并表管理适用适用于境内依法设立的证券公司,并表管理体系由证券公司及其下设的各级附属机构组成(含境外子公司)。
对于并表主体范围,《指引》明确,除涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构外,证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。并表业务范围方面,证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。
国泰海通相关负责人对记者表示,近年来,证券公司业务领域持续扩大,附属机构类型持续增多,证券公司高质量发展面临诸多挑战。《指引》的发布对于证券公司加强子公司管控、加快推进证券行业高质量发展、建设一流投资银行具有重要意义。
早在2020年,证监会就批准了6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。中信证券相关负责人认为,《指引》在充分总结吸收试点实践经验的同时,兼顾了可操作性和前瞻性,为证券公司看得清、管得住风险提供了一个全面、统一的并表管理框架,对提升证券公司核心竞争力及行业整体风险管理水平具有重要意义。
明确并表管理构成要素管理要求
《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求予以明确。
在公司治理方面,《指引》明确,公司董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,并委托外部专业机构对并表管理的有效性进行评估,频率为每3年至少进行1次;在每个会计年度结束后四个月内,需向中证协报送年度并表管理情况。
在业务协同与内部交易管理方面,《指引》明确,要确保各附属机构有明确的经营目标和市场定位,避免公司内部业务混同操作;对内部交易进行并表管理,充分关注潜在利益输送、虚增资本、转移收入、风险传染、监管套利和其他对公司稳健经营可能产生的负面影响。
在风险管理方面,《指引》要求从风险文化、制度与偏好、风险识别评估、监测预警、应对报告等全流程及集中度管理等方面强化证券公司风险管理能力,并从信息系统建设、风险管理人员配备、并表数据治理及质量控制等方面加大证券公司风险管理资源投入,夯实基础保障。
在资本管理方面,《指引》在强调坚持资本集约型、高质量稳健发展的同时,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准,要求证券公司应按照标准,计算并表管理体系的相关风险控制指标。证券公司还应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
中金公司相关负责人认为,《指引》有利于证券公司健全业务协同机制,强化全面风险管理、资本管理、集中度和内部交易管理;从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,将为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
值得注意的是,此次《指引》还强调科技赋能,要求证券公司应当重视并加大信息系统建设投入。对此,华泰证券相关负责人认为,这将使全行业加大信息技术等各项资源投入,推动行业风险管理数字化转型,筑牢行业风险防线。
设置不超三年的差异化过渡期
考虑到行业实际情况和系统调整等因素,《指引》针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期:一是已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;二是其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;三是其余证券公司,过渡期为自发布之日起三年。
过渡期的设置得到业内机构的一致认同。招商证券相关负责人认为,设置过渡期有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。招商证券将在前期践行并表管理的基础上,进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
新闻结尾
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