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丽水市(龙泉市、云和县、庆元县、景宁畲族自治县、缙云县、莲都区、松阳县、遂昌县、青田县)

防城港市(东兴市、防城区、港口区、上思县)

湛江市(廉江市、吴川市、遂溪县、坡头区、麻章区、徐闻县、赤坎区、雷州市、霞山区)

长春市(双阳区、公主岭市、农安县、绿园区、宽城区、朝阳区、南关区、榆树市、二道区、九台区、德惠市)

大理白族自治州(云龙县、鹤庆县、巍山彝族回族自治县、漾濞彝族自治县、弥渡县、大理市、南涧彝族自治县、祥云县、洱源县、剑川县、宾川县、永平县)

阿勒泰地区(青河县、阿勒泰市、福海县、哈巴河县、富蕴县、布尔津县、吉木乃县)

贵港市(覃塘区、港北区、平南县、桂平市、港南区)

抚州市(南丰县、东乡区、临川区、乐安县、资溪县、黎川县、广昌县、南城县、金溪县、宜黄县、崇仁县)

泰安市(岱岳区、新泰市、宁阳县、肥城市、泰山区、东平县)

吉林市(永吉县、丰满区、桦甸市、昌邑区、磐石市、龙潭区、舒兰市、船营区、蛟河市)

北京市(门头沟区、怀柔区、东城区、顺义区、昌平区、房山区、海淀区、密云区、西城区、延庆区、通州区、平谷区、石景山区、丰台区、大兴区、朝阳区)

梅州市(大埔县、梅江区、兴宁市、平远县、梅县区、蕉岭县、五华县、丰顺县)

威海市(乳山市、环翠区、文登区、荣成市)

甘孜藏族自治州(雅江县、色达县、巴塘县、得荣县、炉霍县、理塘县、丹巴县、康定市、道孚县、九龙县、新龙县、甘孜县、石渠县、乡城县、白玉县、德格县、泸定县、稻城县)

岳阳市(临湘市、君山区、岳阳县、华容县、云溪区、湘阴县、汨罗市、岳阳楼区、平江县)

柳州市(城中区、鱼峰区、柳江区、鹿寨县、柳南区、融安县、融水苗族自治县、柳城县、柳北区、三江侗族自治县)

吕梁市(交城县、兴县、石楼县、方山县、交口县、临县、汾阳市、文水县、离石区、中阳县、柳林县、孝义市、岚县)

焦作市(山阳区、解放区、温县、武陟县、中站区、博爱县、孟州市、沁阳市、马村区、修武县)

巴音郭楞蒙古自治州(焉耆回族自治县、和静县、轮台县、库尔勒市、且末县、和硕县、尉犁县、若羌县、博湖县)

许昌市(建安区、襄城县、长葛市、鄢陵县、禹州市、魏都区)

宿迁市(泗阳县、宿豫区、宿城区、沭阳县、泗洪县)

拉萨市(堆龙德庆区、达孜区、城关区、当雄县、曲水县、林周县、墨竹工卡县、尼木县)

马鞍山市(花山区、含山县、雨山区、当涂县、博望区、和县)

固原市(彭阳县、隆德县、原州区、泾源县、西吉县)

清远市(阳山县、佛冈县、清城区、清新区、连山壮族瑶族自治县、连州市、英德市、连南瑶族自治县)

绵阳市(涪城区、梓潼县、安州区、北川羌族自治县、江油市、平武县、游仙区、盐亭县、三台县)

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保定市(涞源县、雄县、高碑店市、徐水区、唐县、涞水县、阜平县、清苑区、曲阳县、满城区、竞秀区、易县、容城县、涿州市、博野县、安新县、望都县、定州市、安国市、顺平县、定兴县、高阳县、莲池区、蠡县)

南阳市(邓州市、方城县、桐柏县、镇平县、南召县、卧龙区、新野县、社旗县、西峡县、唐河县、内乡县、淅川县、宛城区)

朔州市(朔城区、怀仁市、右玉县、平鲁区、应县、山阴县)

洛阳市(伊川县、涧西区、孟津区、栾川县、西工区、嵩县、宜阳县、瀍河回族区、新安县、老城区、汝阳县、洛宁县、偃师区、洛龙区)

四平市(铁西区、伊通满族自治县、双辽市、梨树县、铁东区)

常州市(金坛区、武进区、新北区、溧阳市、天宁区、钟楼区)

宁波市(海曙区、宁海县、奉化区、象山县、慈溪市、鄞州区、江北区、北仑区、镇海区、余姚市)

安顺市(平坝区、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、关岭布依族苗族自治县、西秀区)

景德镇市(珠山区、浮梁县、乐平市、昌江区)

盘锦市(双台子区、盘山县、大洼区、兴隆台区)

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辽阳市(白塔区、太子河区、文圣区、辽阳县、宏伟区、灯塔市、弓长岭区)

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晋城市(陵川县、泽州县、城区、高平市、阳城县、沁水县)

平凉市(崇信县、庄浪县、灵台县、崆峒区、泾川县、静宁县、华亭市)

铁岭市(开原市、铁岭县、西丰县、清河区、银州区、调兵山市、昌图县)

怀化市(鹤城区、靖州苗族侗族自治县、麻阳苗族自治县、会同县、芷江侗族自治县、沅陵县、通道侗族自治县、溆浦县、洪江市、中方县、新晃侗族自治县、辰溪县)

和田地区(民丰县、洛浦县、和田县、策勒县、于田县、墨玉县、皮山县、和田市)

玉树藏族自治州(治多县、玉树市、囊谦县、称多县、曲麻莱县、杂多县)

东莞市

漳州市(龙文区、云霄县、南靖县、长泰区、华安县、芗城区、漳浦县、诏安县、龙海区、东山县、平和县)

鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)

凉山彝族自治州(布拖县、德昌县、西昌市、木里藏族自治县、会东县、盐源县、金阳县、昭觉县、宁南县、冕宁县、美姑县、会理市、喜德县、普格县、雷波县、越西县、甘洛县)

锡林郭勒盟(镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、锡林浩特市、二连浩特市、多伦县、正镶白旗、西乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、太仆寺旗)

襄阳市(宜城市、樊城区、襄州区、襄城区、老河口市、南漳县、保康县、谷城县、枣阳市)

甘南藏族自治州(玛曲县、迭部县、临潭县、夏河县、卓尼县、碌曲县、舟曲县、合作市)

日照市(五莲县、东港区、岚山区、莒县)

南充市(高坪区、嘉陵区、阆中市、营山县、仪陇县、顺庆区、西充县、蓬安县、南部县)

林芝市(朗县、工布江达县、察隅县、米林市、巴宜区、墨脱县、波密县)

遵义市(凤冈县、道真仡佬族苗族自治县、赤水市、红花岗区、仁怀市、正安县、务川仡佬族苗族自治县、桐梓县、习水县、湄潭县、汇川区、绥阳县、余庆县、播州区)

咸宁市(赤壁市、崇阳县、咸安区、通山县、通城县、嘉鱼县)

济南市(莱芜区、济阳区、平阴县、历下区、章丘区、天桥区、钢城区、历城区、商河县、市中区、长清区、槐荫区)

雅安市(宝兴县、荥经县、汉源县、名山区、天全县、石棉县、雨城区、芦山县)

兰州市(西固区、城关区、榆中县、红古区、七里河区、安宁区、永登县、皋兰县)

西宁市(城中区、城西区、湟中区、大通回族土族自治县、湟源县、城北区、城东区)

新余市(分宜县、渝水区)

阜新市(新邱区、太平区、清河门区、彰武县、细河区、阜新蒙古族自治县、海州区)

来宾市(武宣县、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、象州县、兴宾区)

邢台市(南宫市、临西县、沙河市、任泽区、平乡县、新河县、宁晋县、信都区、威县、隆尧县、柏乡县、巨鹿县、临城县、襄都区、内丘县、清河县、广宗县、南和区)

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郴州市(资兴市、永兴县、临武县、汝城县、宜章县、嘉禾县、安仁县、桂阳县、北湖区、桂东县、苏仙区)

贺州市(平桂区、富川瑶族自治县、钟山县、八步区、昭平县)

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吉安市(永新县、永丰县、安福县、青原区、吉水县、泰和县、新干县、万安县、井冈山市、遂川县、吉州区、峡江县、吉安县)

龙岩市(连城县、漳平市、永定区、长汀县、新罗区、武平县、上杭县)

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大庆市(龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、让胡路区、萨尔图区、林甸县、大同区、肇州县、肇源县)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、德令哈市、乌兰县、都兰县、茫崖市、格尔木市)

烟台市(莱州市、牟平区、莱阳市、招远市、海阳市、芝罘区、栖霞市、龙口市、蓬莱区、莱山区、福山区)

常德市(临澧县、武陵区、石门县、鼎城区、安乡县、澧县、汉寿县、桃源县、津市市)

  本报记者 陈 潇

  4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

  据了解,本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的相关债务全面纳入重组方案,覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型。

  上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。

  具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。

  同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

  回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。

  “倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。

  同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。

  今年以来,融创在化债领域频频迎来新进展。公司不久前发布的年报显示,截至2024年末,融创有息负债已降至2596.7亿元,较2023年底减少181.6亿元。

  今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。

  在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

  各方支持下,融创销售方面亮点频出。譬如,上海壹号院今年二批次开盘当日去化率超96%,销售额达66亿元,预计近期三批次产品也将推向市场。

  “房地产市场正呈现止跌回稳势头,融创在一二线城市拥有大量核心资源,若债务风险加速化解,在政策与市场共振下,融创亦将有望快速回归健康发展轨道。”严跃进表示。

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