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庆阳市(环县、正宁县、西峰区、宁县、庆城县、镇原县、华池县、合水县)

阿勒泰地区(富蕴县、吉木乃县、布尔津县、哈巴河县、阿勒泰市、福海县、青河县)

赣州市(宁都县、章贡区、兴国县、信丰县、于都县、南康区、安远县、大余县、寻乌县、全南县、龙南市、定南县、瑞金市、会昌县、上犹县、赣县区、石城县、崇义县)

马鞍山市(雨山区、博望区、当涂县、花山区、和县、含山县)  运城市(垣曲县、永济市、河津市、闻喜县、夏县、平陆县、临猗县、新绛县、芮城县、盐湖区、绛县、万荣县、稷山县)

焦作市(山阳区、武陟县、博爱县、沁阳市、马村区、解放区、中站区、修武县、温县、孟州市)

固原市(彭阳县、泾源县、西吉县、隆德县、原州区)

商洛市(商南县、丹凤县、山阳县、柞水县、镇安县、商州区、洛南县)

临沧市(凤庆县、镇康县、永德县、云县、临翔区、耿马傣族佤族自治县、沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县)  六安市(霍邱县、霍山县、裕安区、金安区、叶集区、金寨县、舒城县)

三沙市(西沙区、南沙区)

百色市(田东县、隆林各族自治县、那坡县、田阳区、田林县、凌云县、德保县、乐业县、平果市、西林县、右江区、靖西市)

资阳市(乐至县、雁江区、安岳县)

双鸭山市(友谊县、宝山区、尖山区、饶河县、四方台区、集贤县、宝清县、岭东区)

南充市(顺庆区、营山县、嘉陵区、仪陇县、西充县、高坪区、阆中市、蓬安县、南部县)

平顶山市(叶县、汝州市、石龙区、郏县、宝丰县、鲁山县、湛河区、舞钢市、卫东区、新华区)

黄石市(阳新县、大冶市、黄石港区、西塞山区、下陆区、铁山区)

邯郸市(磁县、涉县、丛台区、峰峰矿区、武安市、馆陶县、复兴区、肥乡区、邯山区、大名县、鸡泽县、曲周县、成安县、邱县、魏县、永年区、广平县、临漳县)

东营市(垦利区、东营区、广饶县、河口区、利津县)

嘉兴市(桐乡市、海盐县、平湖市、南湖区、嘉善县、海宁市、秀洲区)

贵港市(港北区、港南区、平南县、覃塘区、桂平市)

海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、天峻县、都兰县、茫崖市、乌兰县、德令哈市)

金华市(婺城区、金东区、义乌市、磐安县、永康市、浦江县、东阳市、兰溪市、武义县)

宁德市(福安市、福鼎市、霞浦县、柘荣县、屏南县、寿宁县、蕉城区、古田县、周宁县)

白山市(抚松县、浑江区、长白朝鲜族自治县、靖宇县、临江市、江源区)

九江市(濂溪区、湖口县、庐山市、永修县、浔阳区、都昌县、德安县、柴桑区、瑞昌市、武宁县、共青城市、修水县、彭泽县)

齐齐哈尔市(甘南县、克山县、龙江县、昂昂溪区、依安县、碾子山区、富拉尔基区、泰来县、克东县、梅里斯达斡尔族区、富裕县、拜泉县、龙沙区、讷河市、建华区、铁锋区)

湘西土家族苗族自治州(花垣县、古丈县、保靖县、龙山县、永顺县、凤凰县、吉首市、泸溪县)

通辽市(科尔沁左翼中旗、科尔沁区、库伦旗、科尔沁左翼后旗、开鲁县、扎鲁特旗、奈曼旗、霍林郭勒市)

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抚州市(东乡区、广昌县、资溪县、临川区、黎川县、金溪县、乐安县、宜黄县、崇仁县、南丰县、南城县)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

营口市(盖州市、老边区、大石桥市、鲅鱼圈区、站前区、西市区)

克拉玛依市(乌尔禾区、独山子区、克拉玛依区、白碱滩区)  鸡西市(麻山区、恒山区、城子河区、鸡冠区、密山市、鸡东县、梨树区、虎林市、滴道区)

南宁市(武鸣区、宾阳县、马山县、江南区、西乡塘区、上林县、隆安县、青秀区、良庆区、兴宁区、横州市、邕宁区)

银川市(永宁县、金凤区、兴庆区、贺兰县、西夏区、灵武市)

宜春市(高安市、铜鼓县、丰城市、奉新县、万载县、宜丰县、樟树市、上高县、靖安县、袁州区)衢州市(常山县、衢江区、江山市、开化县、龙游县、柯城区)

泸州市(龙马潭区、纳溪区、江阳区、叙永县、古蔺县、泸县、合江县)  克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、阿合奇县、乌恰县)

咸宁市(崇阳县、咸安区、嘉鱼县、赤壁市、通山县、通城县)

西安市(鄠邑区、临潼区、雁塔区、未央区、灞桥区、新城区、莲湖区、阎良区、长安区、周至县、高陵区、碑林区、蓝田县)

天津市(津南区、河北区、河东区、西青区、滨海新区、南开区、红桥区、东丽区、北辰区、宁河区、和平区、河西区、武清区、静海区、蓟州区、宝坻区)惠州市(龙门县、惠城区、博罗县、惠东县、惠阳区)

黄山市(歙县、祁门县、黟县、黄山区、徽州区、休宁县、屯溪区)

无锡市(江阴市、滨湖区、宜兴市、锡山区、新吴区、惠山区、梁溪区)

茂名市(化州市、电白区、高州市、信宜市、茂南区)

鹰潭市(贵溪市、月湖区、余江区)

铜陵市(义安区、郊区、枞阳县、铜官区)

抚顺市(顺城区、望花区、东洲区、抚顺县、新宾满族自治县、新抚区、清原满族自治县)

泉州市(石狮市、南安市、永春县、鲤城区、安溪县、德化县、金门县、丰泽区、泉港区、洛江区、惠安县、晋江市)

铜川市(印台区、宜君县、耀州区、王益区)

烟台市(莱山区、龙口市、福山区、莱阳市、栖霞市、招远市、牟平区、蓬莱区、莱州市、芝罘区、海阳市)

眉山市(青神县、丹棱县、洪雅县、彭山区、东坡区、仁寿县)

吕梁市(交城县、离石区、中阳县、文水县、岚县、孝义市、汾阳市、临县、交口县、柳林县、兴县、方山县、石楼县)

绍兴市(新昌县、上虞区、越城区、诸暨市、嵊州市、柯桥区)

黔西南布依族苗族自治州(晴隆县、普安县、安龙县、兴仁市、册亨县、望谟县、兴义市、贞丰县)

河源市(紫金县、源城区、龙川县、东源县、连平县、和平县)

安顺市(平坝区、西秀区、普定县、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县)

洛阳市(涧西区、宜阳县、偃师区、瀍河回族区、伊川县、西工区、老城区、洛宁县、嵩县、汝阳县、孟津区、洛龙区、栾川县、新安县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。