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长治市(沁县、上党区、平顺县、屯留区、潞州区、潞城区、长子县、武乡县、沁源县、襄垣县、黎城县、壶关县)
西宁市(湟源县、城北区、大通回族土族自治县、城东区、城西区、城中区、湟中区)
宜宾市(翠屏区、屏山县、兴文县、江安县、长宁县、高县、叙州区、珙县、南溪区、筠连县) 鹤岗市(向阳区、东山区、南山区、兴山区、兴安区、绥滨县、工农区、萝北县)
延安市(甘泉县、宜川县、安塞区、黄陵县、子长市、宝塔区、黄龙县、志丹县、洛川县、吴起县、延长县、富县、延川县)
焦作市(孟州市、马村区、博爱县、修武县、中站区、沁阳市、解放区、温县、武陟县、山阳区)
牡丹江市(爱民区、东安区、穆棱市、绥芬河市、阳明区、宁安市、西安区、林口县、海林市、东宁市)
鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区) 聊城市(莘县、茌平区、东昌府区、临清市、冠县、东阿县、高唐县、阳谷县)
那曲市(安多县、巴青县、索县、比如县、色尼区、申扎县、双湖县、尼玛县、聂荣县、班戈县、嘉黎县)
临沂市(河东区、兰山区、沂南县、郯城县、蒙阴县、平邑县、罗庄区、兰陵县、沂水县、莒南县、临沭县、费县)
昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、昌吉市、阜康市、奇台县、玛纳斯县、呼图壁县)
呼伦贝尔市(新巴尔虎右旗、陈巴尔虎旗、满洲里市、扎兰屯市、根河市、新巴尔虎左旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、扎赉诺尔区、额尔古纳市、阿荣旗、牙克石市、鄂温克族自治旗、海拉尔区、鄂伦春自治旗)
呼和浩特市(清水河县、玉泉区、回民区、赛罕区、和林格尔县、托克托县、土默特左旗、武川县、新城区)
武汉市(蔡甸区、新洲区、硚口区、青山区、汉阳区、江汉区、武昌区、江夏区、江岸区、东西湖区、洪山区、黄陂区、汉南区)
烟台市(牟平区、莱州市、海阳市、莱阳市、蓬莱区、莱山区、芝罘区、栖霞市、招远市、龙口市、福山区)
贵阳市(修文县、花溪区、乌当区、云岩区、南明区、开阳县、观山湖区、清镇市、白云区、息烽县)
沈阳市(铁西区、苏家屯区、浑南区、大东区、和平区、新民市、沈河区、皇姑区、法库县、康平县、沈北新区、于洪区、辽中区)
喀什地区(巴楚县、喀什市、疏勒县、英吉沙县、莎车县、岳普湖县、疏附县、塔什库尔干塔吉克自治县、泽普县、伽师县、麦盖提县、叶城县)
清远市(清城区、英德市、连山壮族瑶族自治县、阳山县、连南瑶族自治县、清新区、佛冈县、连州市)
中卫市(中宁县、沙坡头区、海原县)
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临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、临夏县、和政县、康乐县、广河县、临夏市、东乡族自治县)
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玉树藏族自治州(治多县、玉树市、称多县、杂多县、囊谦县、曲麻莱县)
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海北藏族自治州(祁连县、门源回族自治县、刚察县、海晏县)
锡林郭勒盟(多伦县、西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、正蓝旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、二连浩特市、正镶白旗、镶黄旗、太仆寺旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗)
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达州市(万源市、大竹县、开江县、宣汉县、渠县、通川区、达川区)
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甘孜藏族自治州(炉霍县、乡城县、色达县、稻城县、道孚县、德格县、巴塘县、甘孜县、理塘县、丹巴县、泸定县、新龙县、白玉县、九龙县、得荣县、雅江县、石渠县、康定市)铜仁市(德江县、碧江区、沿河土家族自治县、江口县、思南县、石阡县、万山区、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县)
哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区) 大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)
兴安盟(扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、突泉县、阿尔山市)
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商洛市(柞水县、商州区、山阳县、洛南县、商南县、丹凤县、镇安县)池州市(石台县、青阳县、东至县、贵池区)
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日喀则市(萨嘎县、昂仁县、仲巴县、吉隆县、亚东县、白朗县、南木林县、聂拉木县、谢通门县、萨迦县、拉孜县、仁布县、康马县、桑珠孜区、定日县、岗巴县、江孜县、定结县)
扬州市(江都区、高邮市、邗江区、广陵区、宝应县、仪征市)
淮南市(寿县、大通区、潘集区、凤台县、谢家集区、八公山区、田家庵区)
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郑州市(管城回族区、新密市、金水区、上街区、惠济区、新郑市、登封市、二七区、巩义市、荥阳市、中牟县、中原区)
钦州市(钦北区、灵山县、钦南区、浦北县)
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衢州市(开化县、常山县、柯城区、龙游县、江山市、衢江区)
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恩施土家族苗族自治州(鹤峰县、巴东县、咸丰县、宣恩县、建始县、来凤县、恩施市、利川市)
4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。