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博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、温泉县、精河县、博乐市)

乌鲁木齐市(沙依巴克区、天山区、水磨沟区、头屯河区、新市区、米东区、达坂城区、乌鲁木齐县)

渭南市(潼关县、华州区、澄城县、白水县、韩城市、华阴市、临渭区、富平县、合阳县、蒲城县、大荔县)

台州市(路桥区、椒江区、三门县、黄岩区、仙居县、温岭市、临海市、玉环市、天台县)  揭阳市(揭东区、揭西县、惠来县、榕城区、普宁市)

舟山市(嵊泗县、岱山县、普陀区、定海区)

河源市(龙川县、和平县、东源县、连平县、源城区、紫金县)

镇江市(丹阳市、丹徒区、扬中市、句容市、润州区、京口区)

东莞市  上海市(宝山区、虹口区、松江区、长宁区、普陀区、徐汇区、嘉定区、浦东新区、金山区、杨浦区、静安区、闵行区、崇明区、奉贤区、青浦区、黄浦区)

温州市(平阳县、乐清市、永嘉县、文成县、洞头区、瓯海区、龙港市、鹿城区、苍南县、瑞安市、龙湾区、泰顺县)

黑河市(孙吴县、五大连池市、爱辉区、北安市、嫩江市、逊克县)

包头市(土默特右旗、白云鄂博矿区、昆都仑区、石拐区、达尔罕茂明安联合旗、九原区、青山区、固阳县、东河区)

内蒙古自治区

芜湖市(繁昌区、镜湖区、无为市、湾沚区、鸠江区、南陵县、弋江区)

铜陵市(枞阳县、铜官区、义安区、郊区)

驻马店市(遂平县、西平县、驿城区、新蔡县、正阳县、上蔡县、确山县、汝南县、平舆县、泌阳县)

松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、扶余市、乾安县、宁江区)

宝鸡市(太白县、陈仓区、渭滨区、扶风县、凤翔区、千阳县、岐山县、陇县、眉县、麟游县、金台区、凤县)

嘉峪关市

长治市(长子县、沁源县、平顺县、黎城县、屯留区、武乡县、上党区、潞城区、襄垣县、沁县、壶关县、潞州区)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)

盘锦市(大洼区、兴隆台区、盘山县、双台子区)

扬州市(邗江区、广陵区、宝应县、仪征市、高邮市、江都区)

双鸭山市(友谊县、四方台区、宝清县、宝山区、饶河县、尖山区、集贤县、岭东区)

景德镇市(乐平市、昌江区、珠山区、浮梁县)

海口市(龙华区、秀英区、琼山区、美兰区)

荆州市(监利市、洪湖市、荆州区、公安县、沙市区、江陵县、松滋市、石首市)

阜阳市(颍泉区、阜南县、颍东区、太和县、界首市、临泉县、颍上县、颍州区)

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衢州市(江山市、常山县、龙游县、开化县、衢江区、柯城区)

宁夏回族自治区

常德市(武陵区、鼎城区、桃源县、澧县、石门县、安乡县、津市市、临澧县、汉寿县)

淮安市(清江浦区、洪泽区、金湖县、淮阴区、淮安区、盱眙县、涟水县)  衡阳市(雁峰区、衡山县、祁东县、珠晖区、耒阳市、衡南县、南岳区、常宁市、衡东县、蒸湘区、石鼓区、衡阳县)

江门市(开平市、恩平市、蓬江区、江海区、台山市、鹤山市、新会区)

三明市(明溪县、永安市、清流县、大田县、泰宁县、三元区、尤溪县、建宁县、沙县区、将乐县、宁化县)

阿坝藏族羌族自治州(汶川县、阿坝县、理县、壤塘县、小金县、茂县、金川县、马尔康市、九寨沟县、红原县、若尔盖县、松潘县、黑水县)滁州市(定远县、全椒县、凤阳县、琅琊区、明光市、南谯区、来安县、天长市)

迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)  重庆市(永川区、江津区、云阳县、大足区、南川区、武隆区、合川区、酉阳土家族苗族自治县、渝中区、璧山区、巫溪县、荣昌区、巴南区、涪陵区、城口县、垫江县、南岸区、渝北区、万州区、奉节县、潼南区、大渡口区、秀山土家族苗族自治县、长寿区、巫山县、江北区、黔江区、石柱土家族自治县、铜梁区、綦江区、开州区、梁平区、北碚区、丰都县、九龙坡区、忠县、彭水苗族土家族自治县、沙坪坝区)

开封市(鼓楼区、通许县、祥符区、顺河回族区、兰考县、禹王台区、龙亭区、杞县、尉氏县)

遂宁市(射洪市、安居区、大英县、船山区、蓬溪县)

莆田市(仙游县、秀屿区、荔城区、涵江区、城厢区)北京市(昌平区、石景山区、怀柔区、房山区、海淀区、丰台区、门头沟区、密云区、通州区、平谷区、大兴区、朝阳区、西城区、东城区、顺义区、延庆区)

黔东南苗族侗族自治州(麻江县、黎平县、凯里市、从江县、榕江县、施秉县、台江县、镇远县、丹寨县、锦屏县、三穗县、黄平县、雷山县、天柱县、岑巩县、剑河县)

苏州市(虎丘区、昆山市、常熟市、张家港市、相城区、姑苏区、吴中区、太仓市、吴江区)

石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

辽源市(东丰县、西安区、龙山区、东辽县)

晋中市(太谷区、榆社县、灵石县、和顺县、介休市、祁县、左权县、昔阳县、榆次区、寿阳县、平遥县)

濮阳市(范县、台前县、濮阳县、清丰县、南乐县、华龙区)

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仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

伊犁哈萨克自治州(奎屯市、尼勒克县、霍城县、新源县、伊宁市、察布查尔锡伯自治县、巩留县、昭苏县、特克斯县、伊宁县、霍尔果斯市)

萍乡市(莲花县、芦溪县、上栗县、安源区、湘东区)

桂林市(阳朔县、全州县、灌阳县、临桂区、象山区、秀峰区、灵川县、兴安县、平乐县、恭城瑶族自治县、叠彩区、龙胜各族自治县、雁山区、资源县、永福县、荔浦市、七星区)

西安市(未央区、莲湖区、长安区、雁塔区、阎良区、蓝田县、高陵区、周至县、碑林区、新城区、鄠邑区、临潼区、灞桥区)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、盈江县、梁河县、芒市、陇川县)

清远市(连州市、连南瑶族自治县、连山壮族瑶族自治县、英德市、清新区、佛冈县、阳山县、清城区)

五指山市(陵水黎族自治县、东方市、白沙黎族自治县、文昌市、万宁市、琼中黎族苗族自治县、屯昌县、定安县、临高县、澄迈县、保亭黎族苗族自治县、琼海市、昌江黎族自治县、乐东黎族自治县)

巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、且末县、和硕县、若羌县、焉耆回族自治县、轮台县、尉犁县、和静县、库尔勒市)

　　来源：IPO日报 

　　4月17日晚间，证监会官网披露，中信建投对辅导山东百诺医药股份有限公司（下称“百诺医药”）挂牌新三板并在北交所上市进行了备案登记。

　　两年多前曾从新三板摘牌，后又创业板IPO失败，如今想重回新三板并在北交所上市的百诺医药怎么样了？

　　IPO日报注意到，百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%，业绩极为亮眼，毛利率也高达76%以上。

　　制图：佘诗婕

　　净利润年复合增长率123.61%

　　据悉，百诺医药成立于2000年8月，是一家贯穿药物研发及生产全生命周期的创新型一站式药物研发成果转化运营商，主要业务分为三大部分，分别为医药研发CRO业务、医药生产CMO业务和原料药生产及销售业务，其中CRO业务以研发成果转化模式为主。（ContractResearchOrganization，即合同研究组织，指对外提供专业化药品研发服务的公司或其他机构；ContractManufacturingOrganization，即合同生产组织，指接受第三方的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产以及包装等服务）

　　百诺医药在资本市场上有丰富的经历。

　　IPO日报注意到，百诺医药曾于2016年3月24日登陆新三板挂牌，证券简称为百诺医药，证券代码为836534，挂牌6年半后，在2022年12月16日摘牌。

　　2023年6月，百诺医药向深交所递交了创业板上市申请，并在2024年9月申请撤回申请文件，2024年9月，深交所终止公司创业板IPO审核，历时一年三个月。

　　2025年3月，百诺医药向股转系统提交了挂牌申请。两年多时间，百诺医药摘牌、申请IPO、终止IPO，再度申请挂牌回到新三板，完成了一个循环。此次备案，百诺医药还计划谋求北交所上市。

　　据了解，计划重回新三板的百诺医药业绩更为亮眼。

　　百诺医药由2021年营业收入2.33亿元增长至2022年的3.66亿元，到了2023年，实现营业收入4.83亿元；同期净利润由2021年的2791.48万元增长至2022年的7274.47万元，到了2023年，实现净利润1.35亿元。百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%。

　　根据最新披露，百诺医药2024年1月-9月实现营业收入和净利润为3.92亿、1.01亿元，扣非后归母净利润为9592.79万元。

　　2022年、2023年及2024年1月-9月（下称“报告期”），百诺医药综合毛利率分别为73.34%、77.6%和76.73%，处于较高水平。

　　此前募资项目建设中？

　　如上文介绍所说，百诺医药主要从事仿制药研发服务CRO业务、原料药生产与销售及制剂CMO业务。其中，CRO业务贡献了大部分收入和毛利。

　　报告期各期，CRO业务收入占营业收入的比例分别为78.84%、85.93%和81.82%，占比超过8成。而CRO业务的毛利率分别为77.7%、77.27%和82.97%。

　　百诺医药成立以来已为250余家客户提供专业服务并开展长期合作，其中我国百强医药企业60余家，医药上市企业60余家。知名客户包括国药集团、中国医药（600056.SH）、华润双鹤（600062.SH）、片仔癀（600436.SH）、复星医药（600196.SH）、新华制药（000756.SZ）、鲁抗医药（600789.SH）、上海医药（601607.SH）、远大医药（0512.HK）等。

　　2023年、2024年1月-9月，百诺医药前五大客户仍然出现中国医药、上海医药、复星医药、双鹭药业等公司的身影。

　　此前，百诺医药2023年申请创业板上市，计划发行不超过1324.77万股新股，拟募集资金10亿元，其中6.83亿元主要投资于药物开发技术与数字化平台建设项目，1.02亿元投资于药物研究中心建设项目，2.15亿元用于补充流动资金。

　　IPO日报在2025年3月公开转让说明说中披露的“采购合同”里查到，百诺医药一项“药物开发技术与数字化平台建设”项目中的综合仓库已经正在进行工程施工，合同金额为5210万元。

　　也就是说，此前百诺医药的创业板募投项目已经有部分正在建设或完成。

　　此次欲北交所上市，百诺医药的募资项目是否会有大幅改变？

　　此外，报告期各期末，公司的资产负债率分别为62.35%、49.05%和41.04%，已逐步下降。

　　对此，百诺医药表示，“随着公司经营规模不断扩大，盈利能力有所增强，加之投资者增资入股，公司资产负债率持续降低。”

　　需要指出的是，目前公司实际控制人为孟凡清和焦梅夫妻二人。截至公开转让说明书签署日，孟凡清直接持有公司33.62%的股份，孟凡清和焦梅控制的兰美投资持有公司40.26%的股份，孟凡清控制的君和咨询持有公司9.94%的股份，孟凡清和焦梅合计控制公司83.82%的表决权。

　　韩国金融监管机构的副主席周一表示，韩国股市在不久的将来极有可能被纳入一个重要的发达市场指数。

　　韩国金融服务委员会副主席金素英在首尔为外国媒体举行的新闻发布会上表示：“我们认为，即便不是这次，也极有可能很快被纳入。”

　　尽管许多其他指标表明韩国作为亚洲第四大经济体已具备发达经济体的地位，但全球指数提供商摩根士丹利资本国际公司（MSCI）目前仍将韩国股市归类为新兴市场。

　　上个月，韩国五年来首次全面取消了对股票卖空的禁令，外国投资者和MSCI曾将这一禁令视为阻碍市场准入的一个主要因素。

　　金素英称：“（MSCI提出的问题中）超过90%已经得到解决。”他还补充道，金融服务委员会主席金炳焕本周访问美国期间，将与外国投资者以及该指数提供商讨论韩国股市最近的改善情况。

　　MSCI计划在6月对其市场分类进行评估。通常情况下，在进行任何重新分类之前，该指数提供商会将一个市场列入观察名单一到两年。

　　韩国前总统尹锡悦政府近年来推出了各种措施，以改善外国投资者的市场准入条件，并解决所谓的“韩国折价”问题，即韩国国内股票往往被低估的现象。

　　关于最近一项旨在解决“韩国折价”问题的《商法》修订案（该修订案已在议会通过但被否决），金素英表示，修订《资本市场法》以尽量减少副作用更为可取。

　　周一早些时候，韩国主要总统候选人李在明承诺，将重启旨在遏制控股股东滥用权力的立法，作为提振股市计划的一部分。

　　金素英称，在包括韩华航空航天公司在内的一系列有争议的融资计划遭到投资者批评后，当局也在审查有关股票发行方面的监管改进措施。