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邯郸市(武安市、鸡泽县、广平县、临漳县、涉县、馆陶县、丛台区、大名县、复兴区、成安县、峰峰矿区、磁县、肥乡区、永年区、邯山区、曲周县、邱县、魏县)
丹东市(东港市、宽甸满族自治县、振安区、元宝区、凤城市、振兴区)
阳泉市(平定县、郊区、矿区、城区、盂县)
新余市(分宜县、渝水区)
新疆维吾尔自治区
嘉兴市(海盐县、平湖市、海宁市、秀洲区、嘉善县、南湖区、桐乡市)
泉州市(德化县、洛江区、晋江市、金门县、石狮市、泉港区、南安市、安溪县、丰泽区、永春县、鲤城区、惠安县)
来宾市(兴宾区、武宣县、忻城县、金秀瑶族自治县、象州县、合山市)
茂名市(化州市、电白区、信宜市、高州市、茂南区)
济宁市(任城区、邹城市、微山县、梁山县、泗水县、汶上县、嘉祥县、金乡县、兖州区、鱼台县、曲阜市)
锡林郭勒盟(多伦县、阿巴嘎旗、西乌珠穆沁旗、正蓝旗、二连浩特市、锡林浩特市、苏尼特左旗、正镶白旗、太仆寺旗、苏尼特右旗、镶黄旗、东乌珠穆沁旗)
长治市(潞城区、武乡县、沁源县、长子县、平顺县、壶关县、上党区、沁县、黎城县、屯留区、潞州区、襄垣县)
济源市
佳木斯市(抚远市、向阳区、同江市、郊区、汤原县、前进区、桦川县、桦南县、东风区、富锦市)
宝鸡市(陇县、眉县、千阳县、岐山县、扶风县、麟游县、渭滨区、金台区、太白县、凤县、陈仓区、凤翔区)
大连市(甘井子区、长海县、西岗区、普兰店区、庄河市、旅顺口区、中山区、金州区、瓦房店市、沙河口区)
辽源市(东辽县、东丰县、西安区、龙山区)
通化市(东昌区、通化县、柳河县、辉南县、集安市、梅河口市、二道江区)
温州市(平阳县、瑞安市、泰顺县、乐清市、洞头区、苍南县、文成县、鹿城区、龙湾区、瓯海区、永嘉县、龙港市)
固原市(西吉县、彭阳县、原州区、泾源县、隆德县)
保定市(阜平县、高碑店市、涞水县、曲阳县、顺平县、莲池区、高阳县、竞秀区、徐水区、定兴县、满城区、安新县、唐县、蠡县、清苑区、涿州市、望都县、易县、博野县、涞源县、定州市、安国市、雄县、容城县)
烟台市(莱州市、海阳市、芝罘区、龙口市、莱阳市、栖霞市、福山区、莱山区、蓬莱区、招远市、牟平区)
唐山市(曹妃甸区、丰南区、路北区、丰润区、滦南县、乐亭县、玉田县、迁安市、遵化市、路南区、迁西县、开平区、古冶区、滦州市)
锦州市(古塔区、义县、凌河区、北镇市、黑山县、凌海市、太和区)
临沂市(平邑县、兰山区、费县、兰陵县、罗庄区、临沭县、河东区、郯城县、沂南县、莒南县、蒙阴县、沂水县)
汕尾市(陆河县、陆丰市、城区、海丰县)
杭州市(萧山区、临安区、余杭区、钱塘区、拱墅区、西湖区、临平区、桐庐县、淳安县、滨江区、富阳区、上城区、建德市)
鹤岗市(兴安区、兴山区、向阳区、绥滨县、工农区、东山区、萝北县、南山区)
平顶山市(汝州市、卫东区、叶县、宝丰县、鲁山县、湛河区、舞钢市、郏县、新华区、石龙区)
澳门特别行政区
中山市
黄山市(歙县、徽州区、祁门县、黄山区、黟县、休宁县、屯溪区)
昌都市(左贡县、洛隆县、贡觉县、边坝县、察雅县、类乌齐县、丁青县、卡若区、八宿县、芒康县、江达县)
钦州市(钦南区、浦北县、灵山县、钦北区)
聊城市(东昌府区、莘县、冠县、临清市、茌平区、高唐县、东阿县、阳谷县)
河源市(和平县、源城区、连平县、紫金县、龙川县、东源县)
黄石市(大冶市、西塞山区、铁山区、阳新县、黄石港区、下陆区)
金华市(东阳市、义乌市、浦江县、永康市、金东区、武义县、婺城区、磐安县、兰溪市)
中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)
石河子市(胡杨河市、新星市、五家渠市、双河市、白杨市、北屯市、铁门关市、昆玉市、阿拉尔市、可克达拉市、图木舒克市)
江门市(台山市、恩平市、新会区、开平市、蓬江区、江海区、鹤山市)
七台河市(茄子河区、新兴区、桃山区、勃利县)
蚌埠市(禹会区、固镇县、蚌山区、怀远县、淮上区、五河县、龙子湖区)
北京市(石景山区、怀柔区、平谷区、密云区、东城区、昌平区、朝阳区、丰台区、顺义区、通州区、西城区、海淀区、门头沟区、延庆区、房山区、大兴区)
莆田市(荔城区、仙游县、秀屿区、涵江区、城厢区)
大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)
漯河市(舞阳县、临颍县、源汇区、郾城区、召陵区)
大庆市(大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县、萨尔图区、林甸县、肇源县、龙凤区、红岗区、让胡路区)
乌鲁木齐市(米东区、沙依巴克区、水磨沟区、天山区、达坂城区、头屯河区、乌鲁木齐县、新市区)
滁州市(南谯区、定远县、凤阳县、天长市、琅琊区、来安县、全椒县、明光市)
佛山市(禅城区、三水区、顺德区、高明区、南海区)
运城市(河津市、平陆县、绛县、万荣县、盐湖区、闻喜县、垣曲县、永济市、夏县、新绛县、芮城县、稷山县、临猗县)
德州市(德城区、齐河县、乐陵市、禹城市、宁津县、平原县、夏津县、陵城区、武城县、庆云县、临邑县)
泰安市(肥城市、泰山区、岱岳区、宁阳县、东平县、新泰市)
随州市(随县、广水市、曾都区)
桂林市(永福县、临桂区、平乐县、七星区、全州县、叠彩区、兴安县、雁山区、象山区、灌阳县、恭城瑶族自治县、荔浦市、灵川县、秀峰区、阳朔县、资源县、龙胜各族自治县)
文山壮族苗族自治州(西畴县、麻栗坡县、富宁县、广南县、文山市、丘北县、砚山县、马关县)
吕梁市(孝义市、石楼县、临县、柳林县、交口县、兴县、岚县、方山县、交城县、中阳县、文水县、汾阳市、离石区)
五指山市(屯昌县、文昌市、保亭黎族苗族自治县、白沙黎族自治县、东方市、乐东黎族自治县、昌江黎族自治县、琼海市、定安县、临高县、澄迈县、陵水黎族自治县、万宁市、琼中黎族苗族自治县)
白山市(浑江区、靖宇县、抚松县、临江市、江源区、长白朝鲜族自治县)
云浮市(云安区、罗定市、郁南县、云城区、新兴县)
南阳市(方城县、邓州市、社旗县、卧龙区、唐河县、宛城区、南召县、西峡县、镇平县、淅川县、新野县、内乡县、桐柏县)
本溪市(本溪满族自治县、溪湖区、南芬区、桓仁满族自治县、平山区、明山区)
呼和浩特市(新城区、和林格尔县、土默特左旗、玉泉区、赛罕区、托克托县、清水河县、回民区、武川县)
朝阳市(凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、建平县、龙城区、朝阳县、北票市)
南通市(海门区、海安市、崇川区、通州区、启东市、如东县、如皋市)
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青岛市(市北区、即墨区、胶州市、城阳区、崂山区、李沧区、市南区、平度市、莱西市、黄岛区)
临汾市(霍州市、大宁县、襄汾县、洪洞县、吉县、侯马市、曲沃县、古县、浮山县、乡宁县、翼城县、隰县、永和县、安泽县、尧都区、汾西县、蒲县)
广州市(海珠区、番禺区、黄埔区、增城区、荔湾区、白云区、天河区、南沙区、从化区、花都区、越秀区)
文丨水岸
4月24日,股市“阴转多云”,沪指微涨,一些人气主线的头部公司继续领涨,像人形机器人,这个之前一直引领市场的高人气赛道又回来了。
人形机器人是最近回补4月7日跳空缺口且创出新高个股最多的主线之一,这个板块在当前重启,既有外在因素催化,也有内在的超跌修复驱动。在多重因素刺激下,关键细分产业链环节以及相关个股(见文内表1)或正成为资金新一轮的重点加仓目标。
人形机器人强者回归
4月中旬以来的市场一直保持稳中向好趋势,“指数搭台,题材唱戏”的现象一直反复出现。在这种市场环境下,很多人气主线得以回归,如人形机器人。那么,作为2024年四季度、2025年一季度的市场高人气板块,人形机器人新一轮主升浪机会是否又要来了?下面从市场等多个角度来展开聊一聊。
先来看市场,4月23日,人形机器人成为市场最强主线,当天,人形机器人以及核心产业链中的减速器均上涨了5%,人形机器人带动的PEEK材料上涨超过4%。上述3个板块在当天位列200多个概念板块涨幅榜前三。4月24日,PEEK材料继续大涨,盘中最高涨幅接近5%。
进一步拉长周期来看,人形机器人已经走出阶段性的反弹趋势,如4月9日~4月23日的11个交易日中已经累计上涨了超过16%。这里想着重提示一下,其实在4月上旬市场以及人形机器人加速调整过后,笔者即重点提及人形机器人等主线将迎来超跌反弹机会(感兴趣的读者朋友可见4月10日的《今天,重大拐点出现了》)。
另外,对于人形机器人主线节奏与拐点的分析预判,本栏目特约嘉宾边惠宗也进行了多次提示,比如对于机会的把握,边惠宗在人形机器人还未过度上涨之前即进行了持续重点跟踪。比如2024年2月表示,多模态和AGI的迭代,将给2025年的人形机器人产业链带来很大的成长预期;2025年1月表示,机器人短期催化比较密集,量产仍需打通降本关键一环,国产零部件厂商具备成本优势,有望充分受益。
不过,在经过一轮较长周期且较大幅度的上涨后,比如今年3月上中旬,在人形机器人维持高热度、高位时,边惠宗则重点提示了压力与风险,其多次分析表示,人形机器人赛道的成交已经过于拥挤,要警惕分化的压力与调整的风险。
按照边惠宗当时的分析逻辑,该板块后市的重启机会需要重点关注的要素之一就是空间的调整幅度,即一些龙头标的需要满足“腰斩”的条件。现在来看,在一些极端外部因素扰动下,边惠宗谈及的“空间”因素基本得到满足,反弹拐点也得到了印证。那么,人形机器人的新一轮主升浪机会又要开启了吗?
在近日的《边学边做》栏目中,边惠宗再度多次谈及人形机器人的机会,4月23日,其对当前热门的人形机器人核心产业链以及头部公司进行了重点分析,提及的其中一只标的4月24日斩获了近20%的涨幅。想了解更多边惠宗有关人形机器人产业链的深度分析内容,读者朋友可以扫描或长按识别下方二维码,“加入学习”即可免费收看。
人形机器人产业链机会
人形机器人的反弹,外在刺激因素是催化,内在技术性超跌修复是驱动力。上文聊到了技术因素,这里再展开说一下外部催化因素。
当下,人形机器人有多个事件性的刺激因素,如马拉松(4月19日亦庄)、运动会(4月24日无锡首届具身智能机器人运动会)、车展(人形机器人现身)等,反映到公司或机器人层面,涉及天工、小鹏人形机器人IRON、宇树等。这里不再详细展开。通过最近的人形机器人比赛等,更直观地反映了机器人产业发展需要重点解决的技术短板。
边惠宗在《边学边做》中研究分析认为,在技术短板下,电机、传动机构(丝杠、减速器)、轻量化材料、散热等多个领域环节将更加清晰明确。事实上,结合二级市场来看,资金也均在围绕上述几个细分赛道展开加码布局。
下面对边惠宗提及的上述部分细分产业链进行展开分析。近期连续大涨的PEEK材料(聚醚醚酮)即是人形机器人轻量化材料的重要分支,它能够减轻重量、提升灵活性与负载能力,可用于传感器、减速器、结构件等多个领域。电机与传动机构是人形机器人的重要关键部件,无论从效能以及成本构成等角度来看都是核心产业链环节。
这里,笔者对上述核心产业链有加码布局的公司进行了深度梳理,并结合股价反弹力度进行了细分筛选,其中,多数公司均确立了放量“V形反转”趋势,一些公司更是创出了新高。具体名单可见(表1;长按识别或扫描二维码,“加入学习”即可免费获取完整名单)。
融资盘逆向增仓
人形机器人整体反弹背后,杠杆资金——融资盘成为重要的增仓主力之一。统计140余只为两融标的的概念股,4月9日这轮反弹行情以来,共获融资盘净买入近10亿元,五成标的在4月9日获得净买入。
从个股来看,近50只获得超过千万元买入,16只获净买入超过5000万元,另外多家公司则获得一个“小目标”以上的买入。其中,胜宏科技获得净买入金额最高,达到了13亿元。从单日成交来看,4月11日、4月14日,获净买入金额均超过了5亿元。4月9日以来,胜宏科技股价连续止跌反弹,至今累计上涨超20%,融资盘的加码动作多为逆向布局。
融资盘将胜宏科技列为重点增仓目标,或与多个因素有关。胜宏科技主营业务为新型电子器件高精密度线路板(PCB),公司产品可应用于汽车智驾、无人驾驶、无人机、人形机器人、低空飞行器等新兴领域,公司已与部分前述领域的国内外头部企业建立了合作关系。据其表示,公司应用于人形机器人领域的PCB产品已实现小批量出货。
另外,胜宏科技也在近日交出了一份翻倍增长的业绩“成绩单”。据胜宏科技4月21日披露的2025年一季报表示,公司实现净利润9.21亿元,同比增长339.22%。
另外,光启技术、国民技术、汉威科技、万马股份、拓斯达等也在4月9日以来获得融资盘大笔增仓(见表2)。
4月23日消息,有七大利好可能影响明日股市,具体为:
1、中国平安:2024年年度股东会增加临时提案拟发行不超500亿元人民币债券融资工具
中国平安(601318.SH)公告称,单独持有本公司2.52%股份的股东商发控股有限公司在2025年4月24日提出临时提案并书面提交股东会召集人,为了满足公司长期稳定发展的需求,优化资本结构,调整公司债务结构,降低财务融资成本,公司拟根据市场情况进行债务融资,在境内一次或分多次发行本金不超(含)500亿元人民币债券融资工具,包括但不限于资本补充债券、金融债券、公司债券及其他监管机构许可发行的境内人民币债券融资工具。
2、广哈通信:一季度净利润同比增长1034%
广哈通信(300711.SZ)发布2025年第一季度报告,实现营业收入5402.55万元,同比下降0.74%;归属于上市公司股东的净利润901.69万元,同比增长1033.85%。主要原因是公司一季度新签订单同比呈现增长态势,全年既定业绩目标不作调整。
3、恒瑞医药:一季度净利润同比增长37%
恒瑞医药(600276.SH)发布2025年第一季度报告,报告期内公司实现营业收入72.06亿元,同比增长20.14%;归属于上市公司股东的净利润为18.74亿元,同比增长36.9%。主要原因是报告期公司收到IDEAYA7500万美元的对外许可首付款,确认为收入,利润增加较多。
4、星网宇达:与吉林省仿生机器人创新中心签署战略合作协议
星网宇达(002829.SZ)公告称,公司与吉林省仿生机器人创新中心(筹备组)签署《战略合作协议》,双方将共同开展智能机器人领域的技术研发与应用推广。合作内容包括共同开展具身智能本体、大模型、运控系统及工具链的场景应用工程攻关工作等。该协议为框架性、意向性约定,不具有强制约束力,具体合作事项及实施进展存在不确定性。
5、幸福蓝海:第一季度净利润同比增长694%受春节档票房表现影响发行及放映收入增加
幸福蓝海(300528.SZ)公告称,2025年第一季度营业收入为3.32亿元,同比增长40.40%;归属于上市公司股东的净利润为7053.01万元,同比增长694.06%。主要原因为报告期内受春节档电影市场整体票房表现强劲的影响,公司电影发行及放映收入增加。
6、一汽富维:与吉林省仿生机器人创新中心签订战略合作协议
一汽富维公告,公司与吉林省仿生机器人创新中心签订《战略合作协议》,双方以吉林省仿生机器人创新中心为平台,相互合作形成产业联盟,产业联盟各成员单位协同创新,负责构建从核心技术开发、通用平台产品、通用大模型建设、场景应用验证的全机器人产业链。
7、新瀚新材:公司是行业内较早从事生产DFBP的企业与国内外知名PEEK厂商都建立了合作关系
新瀚新材(301076.SZ)发布异动公告称,公司关注到近期公共传媒报道了公司涉及“聚醚醚酮(PEEK)概念板块”的相关内容。4,4’-二氟二苯酮(简称“DFBP”)是制备PEEK产品的关键原料,DFBP市场增速与下游应用场景对PEEK的需求有较强的相关性,具体增速亦受下游拓展进度影响,具有较大的不确定性。公司是行业内较早从事生产DFBP的企业,与国内外知名PEEK厂商都建立了合作关系。除前述事项外,公司未发现近期公共传媒报道可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。
新闻结尾
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