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玉溪市(峨山彝族自治县、华宁县、澄江市、通海县、江川区、红塔区、新平彝族傣族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县)
朔州市(平鲁区、朔城区、怀仁市、山阴县、右玉县、应县)
曲靖市(麒麟区、沾益区、陆良县、会泽县、宣威市、罗平县、富源县、马龙区、师宗县) 西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)
阳泉市(城区、郊区、矿区、盂县、平定县)
威海市(乳山市、环翠区、文登区、荣成市)
新乡市(卫滨区、红旗区、封丘县、长垣市、凤泉区、新乡县、辉县市、获嘉县、原阳县、延津县、牧野区、卫辉市)赣州市(宁都县、于都县、大余县、上犹县、兴国县、章贡区、定南县、安远县、全南县、南康区、龙南市、瑞金市、崇义县、信丰县、赣县区、寻乌县、石城县、会昌县)
丽江市(华坪县、永胜县、宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县、古城区) 宜春市(樟树市、丰城市、奉新县、铜鼓县、袁州区、高安市、宜丰县、上高县、靖安县、万载县)
伊春市(丰林县、嘉荫县、汤旺县、金林区、铁力市、伊美区、友好区、南岔县、乌翠区、大箐山县)
哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)
襄阳市(保康县、襄城区、宜城市、枣阳市、樊城区、襄州区、南漳县、老河口市、谷城县)
中山市
北海市(铁山港区、海城区、银海区、合浦县)
克拉玛依市(独山子区、乌尔禾区、白碱滩区、克拉玛依区)
枣庄市(山亭区、滕州市、台儿庄区、薛城区、峄城区、市中区)
鹤壁市(浚县、淇县、淇滨区、鹤山区、山城区)
赤峰市(喀喇沁旗、宁城县、元宝山区、红山区、巴林右旗、翁牛特旗、巴林左旗、克什克腾旗、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗、松山区、林西县)
扬州市(宝应县、广陵区、江都区、仪征市、邗江区、高邮市)
达州市(大竹县、万源市、宣汉县、达川区、开江县、通川区、渠县)
随州市(广水市、曾都区、随县)
淮安市(淮安区、涟水县、清江浦区、洪泽区、金湖县、淮阴区、盱眙县)
山南市(隆子县、琼结县、桑日县、错那市、加查县、贡嘎县、措美县、曲松县、洛扎县、乃东区、浪卡子县、扎囊县)
毕节市(威宁彝族回族苗族自治县、七星关区、纳雍县、织金县、大方县、黔西市、金沙县、赫章县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、乌恰县、阿合奇县、阿克陶县)
梧州市(苍梧县、岑溪市、蒙山县、万秀区、藤县、长洲区、龙圩区)
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、温泉县、阿拉山口市、博乐市)
桂林市(平乐县、灌阳县、临桂区、龙胜各族自治县、秀峰区、叠彩区、七星区、永福县、灵川县、荔浦市、全州县、象山区、资源县、兴安县、雁山区、恭城瑶族自治县、阳朔县)
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鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)
黔南布依族苗族自治州(荔波县、都匀市、独山县、龙里县、三都水族自治县、贵定县、罗甸县、长顺县、平塘县、福泉市、瓮安县、惠水县)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。