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黄石市(黄石港区、阳新县、铁山区、下陆区、西塞山区、大冶市)

内蒙古自治区

自贡市(贡井区、沿滩区、荣县、大安区、自流井区、富顺县)

淮北市(杜集区、烈山区、相山区、濉溪县)  金华市(义乌市、金东区、东阳市、永康市、兰溪市、婺城区、浦江县、武义县、磐安县)

威海市(荣成市、文登区、乳山市、环翠区)

黑河市(孙吴县、嫩江市、逊克县、爱辉区、五大连池市、北安市)

荆门市(沙洋县、掇刀区、钟祥市、东宝区、京山市)

承德市(隆化县、滦平县、平泉市、双滦区、承德县、双桥区、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、丰宁满族自治县、兴隆县、鹰手营子矿区)  唐山市(滦州市、古冶区、路北区、迁西县、路南区、乐亭县、滦南县、曹妃甸区、丰润区、遵化市、开平区、迁安市、丰南区、玉田县)

固原市(西吉县、原州区、隆德县、泾源县、彭阳县)

孝感市(大悟县、孝南区、汉川市、应城市、孝昌县、安陆市、云梦县)

昌都市(卡若区、江达县、左贡县、贡觉县、边坝县、八宿县、丁青县、洛隆县、察雅县、芒康县、类乌齐县)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

上饶市(德兴市、信州区、鄱阳县、余干县、铅山县、广丰区、玉山县、万年县、广信区、弋阳县、婺源县、横峰县)

渭南市(蒲城县、白水县、富平县、潼关县、华州区、韩城市、临渭区、澄城县、华阴市、合阳县、大荔县)

保山市(腾冲市、龙陵县、施甸县、昌宁县、隆阳区)

宁波市(鄞州区、象山县、海曙区、镇海区、奉化区、慈溪市、宁海县、北仑区、江北区、余姚市)

朔州市(山阴县、朔城区、右玉县、应县、怀仁市、平鲁区)

永州市(蓝山县、零陵区、双牌县、冷水滩区、江华瑶族自治县、江永县、道县、祁阳市、宁远县、东安县、新田县)

秦皇岛市(昌黎县、海港区、抚宁区、北戴河区、卢龙县、青龙满族自治县、山海关区)

塔城地区(额敏县、乌苏市、沙湾市、托里县、和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、裕民县)

龙岩市(长汀县、武平县、永定区、连城县、新罗区、漳平市、上杭县)

那曲市(聂荣县、申扎县、比如县、索县、嘉黎县、巴青县、色尼区、安多县、双湖县、尼玛县、班戈县)

日照市(岚山区、东港区、莒县、五莲县)

上海市(长宁区、宝山区、黄浦区、虹口区、普陀区、静安区、崇明区、徐汇区、杨浦区、青浦区、嘉定区、奉贤区、闵行区、金山区、浦东新区、松江区)

大连市(普兰店区、沙河口区、甘井子区、金州区、西岗区、庄河市、瓦房店市、中山区、长海县、旅顺口区)

惠州市(惠城区、龙门县、博罗县、惠阳区、惠东县)

海北藏族自治州(海晏县、祁连县、门源回族自治县、刚察县)

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天水市(麦积区、甘谷县、清水县、秦州区、张家川回族自治县、秦安县、武山县)

昌吉回族自治州(阜康市、昌吉市、呼图壁县、奇台县、木垒哈萨克自治县、玛纳斯县、吉木萨尔县)

株洲市(醴陵市、石峰区、炎陵县、攸县、天元区、渌口区、芦淞区、茶陵县、荷塘区)

玉树藏族自治州(囊谦县、玉树市、曲麻莱县、杂多县、称多县、治多县)  驻马店市(汝南县、上蔡县、驿城区、遂平县、平舆县、西平县、正阳县、泌阳县、确山县、新蔡县)

宿州市(灵璧县、泗县、埇桥区、砀山县、萧县)

洛阳市(偃师区、西工区、瀍河回族区、孟津区、栾川县、洛宁县、宜阳县、洛龙区、汝阳县、涧西区、新安县、伊川县、嵩县、老城区)

开封市(杞县、兰考县、鼓楼区、祥符区、通许县、尉氏县、顺河回族区、龙亭区、禹王台区)衡阳市(石鼓区、衡山县、蒸湘区、衡阳县、常宁市、雁峰区、祁东县、珠晖区、衡东县、衡南县、南岳区、耒阳市)

哈尔滨市(道外区、依兰县、延寿县、尚志市、双城区、道里区、通河县、松北区、巴彦县、南岗区、呼兰区、香坊区、平房区、阿城区、宾县、方正县、木兰县、五常市)  黔东南苗族侗族自治州(剑河县、丹寨县、岑巩县、三穗县、锦屏县、黎平县、从江县、雷山县、台江县、施秉县、镇远县、凯里市、黄平县、榕江县、麻江县、天柱县)

无锡市(锡山区、惠山区、新吴区、宜兴市、滨湖区、江阴市、梁溪区)

湘潭市(雨湖区、岳塘区、湘乡市、韶山市、湘潭县)

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)白山市(临江市、抚松县、浑江区、长白朝鲜族自治县、靖宇县、江源区)

来宾市(兴宾区、武宣县、忻城县、金秀瑶族自治县、合山市、象州县)

和田地区(洛浦县、民丰县、和田市、于田县、策勒县、和田县、墨玉县、皮山县)

铜陵市(义安区、郊区、铜官区、枞阳县)

丽水市(庆元县、景宁畲族自治县、莲都区、松阳县、青田县、缙云县、云和县、遂昌县、龙泉市)

宜春市(丰城市、万载县、靖安县、樟树市、高安市、奉新县、上高县、宜丰县、铜鼓县、袁州区)

营口市(西市区、老边区、站前区、鲅鱼圈区、盖州市、大石桥市)

随州市(随县、广水市、曾都区)

贺州市(钟山县、平桂区、昭平县、富川瑶族自治县、八步区)

大理白族自治州(鹤庆县、洱源县、云龙县、大理市、巍山彝族回族自治县、南涧彝族自治县、剑川县、宾川县、弥渡县、永平县、漾濞彝族自治县、祥云县)

亳州市(涡阳县、谯城区、利辛县、蒙城县)

临汾市(永和县、襄汾县、尧都区、翼城县、汾西县、安泽县、曲沃县、大宁县、古县、乡宁县、蒲县、洪洞县、浮山县、霍州市、隰县、吉县、侯马市)

平凉市(灵台县、庄浪县、静宁县、泾川县、崇信县、崆峒区、华亭市)

拉萨市(林周县、曲水县、城关区、堆龙德庆区、达孜区、当雄县、墨竹工卡县、尼木县)

宜宾市(翠屏区、珙县、江安县、长宁县、屏山县、兴文县、高县、叙州区、筠连县、南溪区)

九江市(彭泽县、德安县、庐山市、浔阳区、濂溪区、都昌县、瑞昌市、柴桑区、共青城市、永修县、修水县、武宁县、湖口县)

攀枝花市(东区、西区、盐边县、米易县、仁和区)

　　“我行3年期定存利率最高是1.65%，2年期定存利率最高是1.7%，存3年不如存2年。”在平安银行北京市丰台区一家网点内记者了解到，这家银行近期下调了3年期定存利率，较此前的2.05%，下调幅度高达40个基点，利率长短期倒挂现象也随之产生。

　　平安银行并非个例。记者走访或致电全国多地银行了解到，随着近期银行密集下调中长期存款利率，利率长短期倒挂现象在大中型银行中均不难发现。

　　在业内人士看来，出现上述现象的原因主要在于利率下行预期强烈、短期流动性压力加大、银行负债端压力加剧、银行主动优化调整负债结构等。考虑到2025年或继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，银行净息差持续收窄隐忧仍存。为打好“保卫息差”攻坚战，多家银行从负债和资产两端发力：一方面，聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，降低整体负债成本；另一方面，力求做好大类资产配置，鼓励优质信贷投放，加大对实体经济支持力度，同时提升资金运用效率。

　　●本报记者李静石诗语

　　存款利率长短期倒挂

　　通常情况下，银行定期存款期限越长，利率越高。然而，当前这一传统认知被打破，部分银行出现中短期存款利率高于长期存款利率的倒挂现象。

　　记者走访北京地区多家银行了解到，包括平安银行、光大银行、南京银行在内的多家机构，近期宣布下调中长期存款利率。下调后，多家银行出现存款利率长短期倒挂现象。

　　“上周调整了存款利率，目前1年期定存利率是1.85%，2年期定存利率是1.95%，3年期定存利率是2.2%，都是1万元起存，调整之前3年期定存利率是2.25%。”南京银行西城区一家支行的工作人员告诉记者。

　　此外，部分银行上调了中长期定存产品起存点。例如，光大银行北京地区一位理财经理告诉记者：“近期我行对3年期定存产品起存金额做了调整。此前，利率2.15%的3年期定存产品20万元起存，现在提高到50万元起存。30万元起存的定存产品利率为2.14%，1万元起存的定存产品利率为2.05%。”

　　事实上，4月以来，福建、山东、湖北、云南、江苏等地多家中小银行密集下调存款利率，部分银行下调幅度高达50个基点。

　　本轮利率调整后，部分银行出现存款利率长短期倒挂现象。

　　记者发现，当前建设银行、招商银行、平安银行等大中型银行也存在存款利率长短期倒挂现象。

　　4月15日，记者查询建设银行App发现，3年期定存最高年利率为1.90%，比5年期定存最高年利率高出35个基点。招商银行App显示，1年期、2年期“灵动存”最高年利率分别为1.60%、1.70%，起存金额均为1000元；而3年期、5年期“灵动存”最高年利率分别为1.50%、1.55%，均低于1年期、2年期“灵动存”最高年利率，起存金额均为50元。

　　记者发现，2024年，吉林、贵州、河南等地部分村镇银行就出现了存款利率倒挂现象。

　　根据融360数字科技研究院2024年8月的统计数据，股份制银行、城市商业银行、农村商业银行的3年期与5年期定存平均利率均出现不同程度倒挂。其中，城商行存款利率倒挂幅度最大，3年期定存平均利率较5年期定存平均利率高出近12个基点。

　　多重因素共振

　　在业内人士看来，出现存款利率长短期倒挂现象的原因主要在于银行负债端压力加大、银行主动调整负债结构、预期未来利率将继续下行等。

　　银行负债端压力加剧是主要原因之一。“年初以来，银行尤其是大型银行信贷投放力度较大，导致对短期流动性的需求上升。与之相适应，银行增加了同业存单发行规模、加大了对短期存款的争夺力度。”上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚说。

　　中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科认为，当前财富管理和资产管理机构推出高流动性产品分流了银行存款，银行存款竞争压力有所增加，不得不适当调整短期利率以保持市场份额、控制负债成本。

　　银行主动调整负债结构也是重要原因。“银行通过调高短期存款利率，吸引短期存款，从而优化负债结构，降低长期资金成本。这种策略性调整既是应对存款竞争加剧的手段，也是提升经营效益的需要。”曾刚说。

　　此外，银行预期未来利率将继续下行，为降低长期负债成本，银行主动压低长期存款利率。“短期利率更多反映当前利率水平，中长期利率则更多计入了对未来利率变动的预期。存款利率出现期限倒挂，表明银行预期未来利率会进一步下降。个别银行通过提前调降中长期存款利率来控制未来负债成本，就容易出现期限倒挂现象。”苏商银行特邀研究员薛洪言说。

　　邵科也表达了类似看法：“央行持续强化逆周期调节，坚持适度宽松的货币政策立场，未来将适时降准降息。银行预判存款利率将保持继续下行趋势，主动调整中长期存款的利率水平，适度减少对中长期存款的吸纳，从而根据利率预期控制负债成本，稳定净息差水平。”

　　建设银行首席财务官生柳荣在2024年度业绩发布会上表示，下一步，将加强资产负债的结构优化和存贷款的定价管理。

　　“总体来看，考虑到今年我国将实施适度宽松的货币政策，而且央行表示将适时降准降息，LPR和金融市场利率未来仍有小幅下行的可能，我们预计2025年银行业净息差仍面临一定下行压力，但下行幅度会小于去年。”生柳荣说。

　　关于2025年LPR走势，工商银行副行长姚明德表示：“我们的基本判断是2025年LPR将继续维持下调的趋势。LPR的形成机制是由市场供需关系、商业银行报价以及央行货币政策工具共同决定的。LPR的变动需平衡实体经济的融资成本、银行盈利能力和宏观风险防控三重目标。”

　　“近年来存款利率传导机制不断畅通，政策利率下调后，引导带动LPR跟随调整，降低社会融资成本。商业银行也将根据这种趋势适时调整存款的挂牌利率，降低负债成本、稳定息差水平，提升服务实体经济的可持续性，更好地平衡稳增长与防风险、支持实体经济与保持银行体系自身健康的关系。”姚明德分析称。

　　保卫息差

　　数据显示，在已披露2024年报的A股上市银行中，2024年净息差较2023年全部下降，平均降幅为17个基点。有5家银行降幅大于等于30个基点，其中平安银行降幅最大，达51个基点；14家银行降幅为10个基点至20个基点；交通银行和中信银行降幅最小，均为1个基点。

　　面对净息差收窄的挑战，多家银行从负债和资产两端发力，力求将净息差保持在合理水平。

　　姚明德表示：“2025年，工行将在资产端和负债端协同发力，一是持续优化大类资产布局，积极支持长周期特别国债、地方政府专项债，以及符合工商银行风险偏好和经营策略的信用债投资，注重推动资产久期结构调整；二是科学做好信贷投放的安排，积极对接实体经济需求，加力支持个人按揭、消费贷、信用卡透支等业务的发展，助力提振消费；三是继续做好资产负债的成本管理。在做好减费让利支持实体经济发展的同时，努力提升风险定价水平，实施全口径负债的成本管理，杜绝‘内卷式’竞争，主动优化期现结构和品种结构，同时提升我们服务客户的能力和水平，让流动性资金、结算性资金占比不断提升，实现银行发展与社会效益的双赢。”

　　平安银行表示，从负债端来看，2025年该行将聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，灵活调整外币资金吸收策略，敏捷控制存款与同业负债吸收节奏，降低整体负债成本。从资产端来看，该行将持续做好大类资产配置，鼓励优质信贷投放，加大对实体经济支持力度，同时加强市场研判，灵活动态配置同业资产，提升资金运用效率。“平安银行今年零售负债端必须退出高成本行列，回到倒数第二、第三的低成本行列。”平安银行行长冀光恒说。

　　兴业银行则提出了更具体的做法，主要策略是以工资代发、收单、快捷支付等业务为突破口拓展结算性存款。“2024年我行40%的零售结算存款是由工资代发、收单等业务的客户带来的。”兴业银行计划财务部总经理林舒说。

　　“2025年我行存款付息率约有20个基点的下降空间，但资产端收益率也会快速下降。2025年兴业银行净息差可能会下降10个基点，截至2月底，净息差已下降逾7个基点。”林舒说，除了要精耕细作零售客户，2025年该行还将重点发力两个板块：一是企金业务做好织网工程，提高企金客户的动户率，从而构建闭环资金链；二是当前金融市场利率下行，今年需要优化金融市场业务的负债规模与久期管理策略。