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威海市(文登区、荣成市、环翠区、乳山市)

上饶市(婺源县、弋阳县、广信区、信州区、余干县、广丰区、德兴市、鄱阳县、万年县、横峰县、玉山县、铅山县)

德州市(临邑县、德城区、乐陵市、庆云县、齐河县、平原县、武城县、宁津县、陵城区、夏津县、禹城市)

桂林市(阳朔县、灵川县、秀峰区、资源县、雁山区、灌阳县、荔浦市、叠彩区、永福县、临桂区、象山区、平乐县、龙胜各族自治县、兴安县、恭城瑶族自治县、七星区、全州县)  十堰市(房县、竹溪县、丹江口市、郧阳区、郧西县、竹山县、张湾区、茅箭区)

长治市(武乡县、沁县、壶关县、襄垣县、潞州区、屯留区、上党区、黎城县、潞城区、平顺县、沁源县、长子县)

天水市(秦州区、武山县、麦积区、秦安县、甘谷县、清水县、张家川回族自治县)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、克拉玛依区、乌尔禾区)

晋城市(高平市、阳城县、城区、沁水县、陵川县、泽州县)  佛山市(南海区、高明区、禅城区、顺德区、三水区)

武汉市(汉阳区、洪山区、青山区、黄陂区、汉南区、硚口区、武昌区、江汉区、江夏区、东西湖区、江岸区、新洲区、蔡甸区)

三亚市(吉阳区、海棠区、崖州区、天涯区)

长春市(农安县、德惠市、榆树市、朝阳区、南关区、九台区、宽城区、双阳区、公主岭市、二道区、绿园区)

贵港市(港北区、桂平市、平南县、覃塘区、港南区)

河池市(宜州区、金城江区、环江毛南族自治县、南丹县、东兰县、罗城仫佬族自治县、天峨县、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县、凤山县、都安瑶族自治县)

沧州市(泊头市、沧县、东光县、河间市、任丘市、献县、青县、孟村回族自治县、黄骅市、肃宁县、运河区、吴桥县、盐山县、南皮县、新华区、海兴县)

扬州市(高邮市、邗江区、江都区、宝应县、广陵区、仪征市)

资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)

毕节市(金沙县、大方县、七星关区、织金县、黔西市、赫章县、威宁彝族回族苗族自治县、纳雍县)

唐山市(滦州市、乐亭县、滦南县、路北区、路南区、古冶区、丰润区、曹妃甸区、开平区、迁安市、玉田县、遵化市、迁西县、丰南区)

黄山市(徽州区、黄山区、屯溪区、歙县、祁门县、休宁县、黟县)

辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)

邵阳市(邵东市、新邵县、新宁县、邵阳县、洞口县、武冈市、绥宁县、北塔区、隆回县、双清区、大祥区、城步苗族自治县)

茂名市(信宜市、茂南区、化州市、电白区、高州市)

杭州市(余杭区、富阳区、拱墅区、钱塘区、淳安县、临平区、建德市、桐庐县、萧山区、滨江区、西湖区、临安区、上城区)

四平市(双辽市、铁西区、铁东区、伊通满族自治县、梨树县)

贵阳市(清镇市、息烽县、乌当区、白云区、观山湖区、开阳县、南明区、花溪区、云岩区、修文县)

泰州市(姜堰区、兴化市、海陵区、泰兴市、靖江市、高港区)

鞍山市(岫岩满族自治县、海城市、铁东区、千山区、立山区、铁西区、台安县)

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常德市(临澧县、石门县、汉寿县、安乡县、武陵区、鼎城区、津市市、澧县、桃源县)

普洱市(江城哈尼族彝族自治县、思茅区、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、景东彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、西盟佤族自治县、墨江哈尼族自治县)

周口市(扶沟县、西华县、淮阳区、郸城县、鹿邑县、太康县、商水县、沈丘县、川汇区、项城市)

阳泉市(平定县、郊区、城区、盂县、矿区)  营口市(盖州市、站前区、老边区、鲅鱼圈区、大石桥市、西市区)

遵义市(湄潭县、正安县、余庆县、仁怀市、汇川区、务川仡佬族苗族自治县、道真仡佬族苗族自治县、绥阳县、凤冈县、桐梓县、红花岗区、播州区、习水县、赤水市)

盐城市(滨海县、盐都区、亭湖区、射阳县、响水县、阜宁县、大丰区、东台市、建湖县)

山南市(扎囊县、措美县、琼结县、贡嘎县、桑日县、曲松县、浪卡子县、加查县、错那市、乃东区、隆子县、洛扎县)平顶山市(叶县、石龙区、湛河区、郏县、鲁山县、汝州市、宝丰县、新华区、卫东区、舞钢市)

宁夏回族自治区  石河子市(昆玉市、铁门关市、五家渠市、新星市、可克达拉市、图木舒克市、胡杨河市、阿拉尔市、双河市、白杨市、北屯市)

驻马店市(汝南县、确山县、上蔡县、泌阳县、驿城区、西平县、正阳县、新蔡县、遂平县、平舆县)

和田地区(墨玉县、和田县、策勒县、洛浦县、于田县、皮山县、和田市、民丰县)

眉山市(仁寿县、丹棱县、彭山区、洪雅县、青神县、东坡区)平凉市(庄浪县、崆峒区、崇信县、泾川县、华亭市、灵台县、静宁县)

昭通市(鲁甸县、昭阳区、绥江县、大关县、永善县、巧家县、盐津县、彝良县、威信县、镇雄县、水富市)

滁州市(明光市、来安县、定远县、天长市、全椒县、琅琊区、凤阳县、南谯区)

齐齐哈尔市(克东县、甘南县、拜泉县、泰来县、富裕县、富拉尔基区、克山县、依安县、碾子山区、龙江县、讷河市、建华区、铁锋区、昂昂溪区、梅里斯达斡尔族区、龙沙区)

北海市(银海区、合浦县、铁山港区、海城区)

淄博市(博山区、张店区、淄川区、周村区、高青县、临淄区、沂源县、桓台县)

七台河市(勃利县、新兴区、茄子河区、桃山区)

陇南市(武都区、两当县、成县、康县、西和县、徽县、礼县、文县、宕昌县)

长沙市(岳麓区、天心区、长沙县、雨花区、浏阳市、芙蓉区、宁乡市、望城区、开福区)

阳江市(江城区、阳西县、阳春市、阳东区)

金昌市(金川区、永昌县)

佳木斯市(桦南县、郊区、汤原县、桦川县、富锦市、前进区、东风区、抚远市、同江市、向阳区)

随州市(随县、曾都区、广水市)

马鞍山市(雨山区、和县、含山县、当涂县、花山区、博望区)

黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、泽库县、尖扎县、同仁市)

楚雄彝族自治州(武定县、楚雄市、元谋县、大姚县、姚安县、禄丰市、永仁县、牟定县、双柏县、南华县)

榆林市(府谷县、吴堡县、米脂县、横山区、神木市、子洲县、绥德县、佳县、榆阳区、定边县、靖边县、清涧县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红