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承德市(隆化县、丰宁满族自治县、双滦区、承德县、宽城满族自治县、鹰手营子矿区、围场满族蒙古族自治县、滦平县、双桥区、平泉市、兴隆县)
北海市(银海区、合浦县、铁山港区、海城区)
乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)
武威市(天祝藏族自治县、古浪县、民勤县、凉州区)
威海市(荣成市、环翠区、文登区、乳山市)
海南藏族自治州(贵德县、兴海县、贵南县、共和县、同德县)
聊城市(莘县、东阿县、冠县、阳谷县、高唐县、茌平区、东昌府区、临清市)
南平市(延平区、邵武市、建阳区、建瓯市、武夷山市、松溪县、政和县、光泽县、顺昌县、浦城县)
攀枝花市(仁和区、盐边县、米易县、西区、东区)
扬州市(邗江区、江都区、高邮市、广陵区、宝应县、仪征市)
铜川市(宜君县、印台区、耀州区、王益区)
石河子市(铁门关市、双河市、可克达拉市、昆玉市、阿拉尔市、北屯市、胡杨河市、新星市、白杨市、图木舒克市、五家渠市)
呼伦贝尔市(鄂温克族自治旗、额尔古纳市、海拉尔区、扎兰屯市、牙克石市、根河市、新巴尔虎左旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、陈巴尔虎旗、鄂伦春自治旗、扎赉诺尔区、新巴尔虎右旗、满洲里市、阿荣旗)
日喀则市(定日县、仲巴县、谢通门县、江孜县、昂仁县、仁布县、拉孜县、桑珠孜区、康马县、南木林县、定结县、聂拉木县、亚东县、萨嘎县、萨迦县、白朗县、岗巴县、吉隆县)
忻州市(定襄县、宁武县、偏关县、忻府区、岢岚县、原平市、神池县、五台县、繁峙县、五寨县、河曲县、保德县、静乐县、代县)
平顶山市(宝丰县、舞钢市、湛河区、汝州市、石龙区、卫东区、叶县、郏县、新华区、鲁山县)
怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、泸水市)
松原市(扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、长岭县、乾安县)
邵阳市(大祥区、新宁县、邵东市、城步苗族自治县、邵阳县、绥宁县、武冈市、双清区、隆回县、北塔区、洞口县、新邵县)
丹东市(东港市、振安区、振兴区、宽甸满族自治县、凤城市、元宝区)
克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区、白碱滩区)
南通市(崇川区、海安市、启东市、海门区、通州区、如皋市、如东县)
柳州市(柳江区、城中区、融水苗族自治县、鱼峰区、柳北区、柳城县、鹿寨县、柳南区、融安县、三江侗族自治县)
贵阳市(清镇市、南明区、观山湖区、修文县、息烽县、白云区、开阳县、云岩区、花溪区、乌当区)
惠州市(惠阳区、龙门县、博罗县、惠城区、惠东县)
贺州市(昭平县、钟山县、平桂区、八步区、富川瑶族自治县)
呼和浩特市(托克托县、土默特左旗、玉泉区、武川县、回民区、清水河县、和林格尔县、新城区、赛罕区)
白山市(抚松县、浑江区、长白朝鲜族自治县、靖宇县、江源区、临江市)
白城市(大安市、洮南市、通榆县、洮北区、镇赉县)
阜新市(彰武县、新邱区、阜新蒙古族自治县、海州区、太平区、清河门区、细河区)
那曲市(班戈县、比如县、色尼区、嘉黎县、尼玛县、安多县、聂荣县、索县、双湖县、巴青县、申扎县)
合肥市(瑶海区、肥东县、包河区、蜀山区、巢湖市、肥西县、长丰县、庐阳区、庐江县)
宿迁市(宿豫区、宿城区、沭阳县、泗洪县、泗阳县)
迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)
芜湖市(湾沚区、镜湖区、鸠江区、南陵县、无为市、弋江区、繁昌区)
太原市(小店区、古交市、迎泽区、杏花岭区、尖草坪区、万柏林区、晋源区、娄烦县、清徐县、阳曲县)
泸州市(纳溪区、古蔺县、合江县、泸县、叙永县、江阳区、龙马潭区)
上饶市(婺源县、广丰区、铅山县、德兴市、广信区、万年县、鄱阳县、玉山县、信州区、余干县、横峰县、弋阳县)
汕尾市(陆河县、陆丰市、海丰县、城区)
焦作市(武陟县、山阳区、中站区、马村区、沁阳市、博爱县、温县、解放区、孟州市、修武县)
杭州市(临平区、富阳区、淳安县、临安区、钱塘区、桐庐县、滨江区、余杭区、上城区、萧山区、建德市、西湖区、拱墅区)
石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)
南京市(建邺区、栖霞区、雨花台区、江宁区、鼓楼区、高淳区、玄武区、浦口区、六合区、溧水区、秦淮区)
梅州市(五华县、梅江区、大埔县、梅县区、兴宁市、平远县、蕉岭县、丰顺县)
齐齐哈尔市(克东县、梅里斯达斡尔族区、泰来县、昂昂溪区、龙沙区、铁锋区、龙江县、克山县、碾子山区、依安县、讷河市、富裕县、富拉尔基区、甘南县、建华区、拜泉县)
衡阳市(雁峰区、祁东县、蒸湘区、南岳区、衡阳县、石鼓区、衡南县、衡山县、珠晖区、常宁市、衡东县、耒阳市)
开封市(杞县、尉氏县、顺河回族区、祥符区、兰考县、鼓楼区、龙亭区、禹王台区、通许县)
四平市(梨树县、铁东区、铁西区、双辽市、伊通满族自治县)
嘉兴市(南湖区、桐乡市、海宁市、嘉善县、秀洲区、海盐县、平湖市)
黄山市(祁门县、徽州区、屯溪区、休宁县、黄山区、黟县、歙县)
新疆维吾尔自治区
无锡市(宜兴市、新吴区、锡山区、梁溪区、滨湖区、惠山区、江阴市)
仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)
喀什地区(莎车县、麦盖提县、伽师县、喀什市、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏勒县、疏附县、岳普湖县、英吉沙县、巴楚县、叶城县)
广元市(朝天区、旺苍县、苍溪县、青川县、昭化区、利州区、剑阁县)
南昌市(南昌县、青山湖区、红谷滩区、新建区、青云谱区、东湖区、西湖区、安义县、进贤县)
普洱市(思茅区、江城哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县)
抚州市(资溪县、乐安县、金溪县、宜黄县、东乡区、南城县、南丰县、黎川县、崇仁县、广昌县、临川区)
酒泉市(肃北蒙古族自治县、瓜州县、肃州区、金塔县、敦煌市、玉门市、阿克塞哈萨克族自治县)
铜仁市(江口县、思南县、碧江区、万山区、德江县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、石阡县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县)
玉溪市(通海县、峨山彝族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、新平彝族傣族自治县、华宁县、红塔区、江川区、澄江市)
红河哈尼族彝族自治州(开远市、绿春县、金平苗族瑶族傣族自治县、泸西县、红河县、蒙自市、石屏县、元阳县、建水县、屏边苗族自治县、个旧市、弥勒市、河口瑶族自治县)
运城市(新绛县、垣曲县、河津市、平陆县、绛县、永济市、夏县、万荣县、临猗县、盐湖区、闻喜县、芮城县、稷山县)
德阳市(罗江区、绵竹市、广汉市、旌阳区、中江县、什邡市)
宁德市(霞浦县、福鼎市、周宁县、寿宁县、柘荣县、屏南县、古田县、福安市、蕉城区)
澳门特别行政区
张家口市(桥东区、宣化区、阳原县、蔚县、赤城县、怀来县、怀安县、崇礼区、尚义县、桥西区、沽源县、下花园区、张北县、康保县、涿鹿县、万全区)
阿里地区(措勤县、普兰县、札达县、日土县、革吉县、噶尔县、改则县)
雅安市(名山区、汉源县、石棉县、荥经县、宝兴县、雨城区、芦山县、天全县)
莆田市(荔城区、仙游县、涵江区、城厢区、秀屿区)
兴安盟(科尔沁右翼中旗、突泉县、科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、阿尔山市)
吴忠市(同心县、利通区、青铜峡市、盐池县、红寺堡区)
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佳木斯市(桦川县、前进区、东风区、向阳区、汤原县、富锦市、同江市、桦南县、郊区、抚远市)
河池市(大化瑶族自治县、天峨县、凤山县、东兰县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县、都安瑶族自治县、罗城仫佬族自治县、金城江区、宜州区、南丹县)
湘西土家族苗族自治州(龙山县、永顺县、泸溪县、凤凰县、古丈县、保靖县、吉首市、花垣县)
唐山市(滦州市、迁西县、滦南县、玉田县、古冶区、丰南区、开平区、丰润区、迁安市、曹妃甸区、路北区、遵化市、乐亭县、路南区)
沧州市(沧县、孟村回族自治县、任丘市、献县、新华区、运河区、海兴县、东光县、肃宁县、泊头市、河间市、南皮县、盐山县、吴桥县、黄骅市、青县)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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