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衢州市(柯城区、江山市、衢江区、龙游县、常山县、开化县)

青岛市(李沧区、市北区、市南区、城阳区、崂山区、莱西市、黄岛区、胶州市、即墨区、平度市)

保山市(龙陵县、施甸县、隆阳区、昌宁县、腾冲市)

娄底市(娄星区、新化县、冷水江市、双峰县、涟源市)  延安市(富县、延川县、甘泉县、安塞区、宝塔区、志丹县、洛川县、延长县、黄陵县、宜川县、子长市、黄龙县、吴起县)

攀枝花市(米易县、东区、西区、仁和区、盐边县)

松原市(乾安县、长岭县、扶余市、宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

铜仁市(德江县、江口县、印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县、碧江区、石阡县、万山区、思南县、玉屏侗族自治县、沿河土家族自治县)

铜川市(王益区、印台区、耀州区、宜君县)  桂林市(永福县、全州县、资源县、阳朔县、秀峰区、七星区、叠彩区、临桂区、象山区、兴安县、平乐县、雁山区、灵川县、灌阳县、恭城瑶族自治县、荔浦市、龙胜各族自治县)

本溪市(南芬区、平山区、本溪满族自治县、明山区、溪湖区、桓仁满族自治县)

永州市(双牌县、祁阳市、东安县、道县、宁远县、零陵区、蓝山县、江永县、冷水滩区、江华瑶族自治县、新田县)

双鸭山市(宝山区、友谊县、集贤县、四方台区、岭东区、尖山区、饶河县、宝清县)

兰州市(城关区、七里河区、红古区、榆中县、安宁区、西固区、皋兰县、永登县)

阳泉市(平定县、城区、盂县、矿区、郊区)

漳州市(龙文区、长泰区、云霄县、平和县、龙海区、东山县、南靖县、漳浦县、华安县、诏安县、芗城区)

湛江市(麻章区、雷州市、坡头区、霞山区、廉江市、徐闻县、遂溪县、吴川市、赤坎区)

鞍山市(台安县、铁西区、海城市、岫岩满族自治县、铁东区、立山区、千山区)

昆明市(盘龙区、东川区、宜良县、嵩明县、官渡区、石林彝族自治县、西山区、安宁市、五华区、富民县、晋宁区、禄劝彝族苗族自治县、寻甸回族彝族自治县、呈贡区)

忻州市(静乐县、神池县、保德县、代县、五台县、五寨县、偏关县、定襄县、忻府区、河曲县、岢岚县、宁武县、原平市、繁峙县)

漯河市(舞阳县、临颍县、源汇区、郾城区、召陵区)

邯郸市(馆陶县、涉县、峰峰矿区、丛台区、大名县、成安县、磁县、曲周县、广平县、魏县、临漳县、邯山区、肥乡区、武安市、复兴区、永年区、邱县、鸡泽县)

甘孜藏族自治州(理塘县、雅江县、新龙县、丹巴县、乡城县、泸定县、九龙县、康定市、色达县、稻城县、炉霍县、德格县、白玉县、巴塘县、得荣县、道孚县、石渠县、甘孜县)

惠州市(博罗县、惠阳区、惠东县、龙门县、惠城区)

德阳市(广汉市、绵竹市、什邡市、中江县、罗江区、旌阳区)

海东市(循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、乐都区、互助土族自治县、平安区)

日照市(岚山区、五莲县、东港区、莒县)

西宁市(城北区、大通回族土族自治县、城东区、湟中区、城中区、城西区、湟源县)

石家庄市(辛集市、赞皇县、行唐县、井陉矿区、灵寿县、新乐市、裕华区、晋州市、深泽县、新华区、井陉县、藁城区、无极县、赵县、长安区、栾城区、桥西区、平山县、正定县、高邑县、鹿泉区、元氏县)

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安庆市(迎江区、桐城市、望江县、宜秀区、大观区、太湖县、岳西县、怀宁县、潜山市、宿松县)

中山市

儋州市

衡水市(阜城县、饶阳县、冀州区、枣强县、故城县、景县、深州市、武强县、武邑县、桃城区、安平县)  镇江市(丹阳市、扬中市、京口区、润州区、丹徒区、句容市)

洛阳市(栾川县、涧西区、伊川县、洛宁县、嵩县、新安县、孟津区、宜阳县、汝阳县、洛龙区、瀍河回族区、老城区、西工区、偃师区)

钦州市(钦北区、浦北县、灵山县、钦南区)

内江市(市中区、东兴区、资中县、威远县、隆昌市)九江市(濂溪区、共青城市、瑞昌市、湖口县、彭泽县、修水县、永修县、都昌县、德安县、浔阳区、武宁县、庐山市、柴桑区)

鹤壁市(淇县、淇滨区、浚县、鹤山区、山城区)  宁德市(屏南县、蕉城区、古田县、福安市、福鼎市、寿宁县、周宁县、霞浦县、柘荣县)

临汾市(吉县、霍州市、洪洞县、曲沃县、尧都区、古县、大宁县、隰县、蒲县、永和县、汾西县、浮山县、安泽县、襄汾县、侯马市、翼城县、乡宁县)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

汕头市(潮阳区、龙湖区、潮南区、濠江区、南澳县、澄海区、金平区)长春市(农安县、宽城区、德惠市、朝阳区、公主岭市、绿园区、九台区、南关区、双阳区、二道区、榆树市)

沈阳市(沈北新区、法库县、和平区、皇姑区、康平县、新民市、辽中区、浑南区、苏家屯区、于洪区、大东区、沈河区、铁西区)

乐山市(马边彝族自治县、犍为县、峨眉山市、井研县、夹江县、沙湾区、沐川县、市中区、五通桥区、峨边彝族自治县、金口河区)

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德州市(平原县、临邑县、禹城市、宁津县、德城区、庆云县、夏津县、武城县、齐河县、乐陵市、陵城区)

丽水市(庆元县、缙云县、松阳县、青田县、景宁畲族自治县、莲都区、云和县、龙泉市、遂昌县)

乌鲁木齐市(达坂城区、水磨沟区、天山区、米东区、新市区、头屯河区、乌鲁木齐县、沙依巴克区)

聊城市(莘县、高唐县、阳谷县、东昌府区、东阿县、临清市、冠县、茌平区)

铜陵市(铜官区、郊区、枞阳县、义安区)

贵阳市(云岩区、白云区、息烽县、开阳县、观山湖区、清镇市、南明区、乌当区、花溪区、修文县)

自贡市(大安区、富顺县、荣县、自流井区、沿滩区、贡井区)

焦作市(博爱县、温县、解放区、武陟县、中站区、孟州市、修武县、沁阳市、山阳区、马村区)

武汉市(汉阳区、蔡甸区、江夏区、武昌区、黄陂区、洪山区、青山区、硚口区、东西湖区、江岸区、江汉区、汉南区、新洲区)

荆州市(监利市、江陵县、荆州区、石首市、公安县、沙市区、松滋市、洪湖市)

文山壮族苗族自治州(文山市、广南县、马关县、富宁县、麻栗坡县、西畴县、丘北县、砚山县)

普洱市(墨江哈尼族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)

资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！