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怀化市(会同县、辰溪县、中方县、靖州苗族侗族自治县、溆浦县、麻阳苗族自治县、沅陵县、洪江市、鹤城区、新晃侗族自治县、通道侗族自治县、芷江侗族自治县)

泰州市(泰兴市、姜堰区、兴化市、靖江市、海陵区、高港区)

果洛藏族自治州(甘德县、玛多县、达日县、久治县、班玛县、玛沁县)

成都市(都江堰市、简阳市、青羊区、温江区、龙泉驿区、蒲江县、邛崃市、成华区、双流区、武侯区、青白江区、郫都区、金牛区、大邑县、新都区、彭州市、新津区、崇州市、锦江区、金堂县)

玉溪市(华宁县、通海县、江川区、元江哈尼族彝族傣族自治县、澄江市、易门县、红塔区、新平彝族傣族自治县、峨山彝族自治县)

揭阳市(普宁市、榕城区、揭西县、惠来县、揭东区)

潍坊市(诸城市、寿光市、临朐县、寒亭区、青州市、坊子区、奎文区、昌邑市、昌乐县、安丘市、潍城区、高密市)

滁州市(琅琊区、南谯区、天长市、定远县、全椒县、凤阳县、明光市、来安县)

漯河市(源汇区、召陵区、临颍县、舞阳县、郾城区)

台州市(仙居县、路桥区、临海市、黄岩区、温岭市、三门县、玉环市、天台县、椒江区)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

定西市(安定区、陇西县、通渭县、漳县、临洮县、渭源县、岷县)

景德镇市(浮梁县、珠山区、乐平市、昌江区)

拉萨市(当雄县、尼木县、达孜区、墨竹工卡县、堆龙德庆区、城关区、曲水县、林周县)

呼和浩特市(和林格尔县、清水河县、土默特左旗、武川县、赛罕区、新城区、回民区、玉泉区、托克托县)

儋州市

张掖市(甘州区、肃南裕固族自治县、高台县、临泽县、山丹县、民乐县)

甘孜藏族自治州(白玉县、道孚县、稻城县、乡城县、得荣县、色达县、甘孜县、丹巴县、新龙县、泸定县、雅江县、康定市、德格县、石渠县、炉霍县、理塘县、九龙县、巴塘县)

六安市(霍山县、叶集区、金寨县、金安区、裕安区、霍邱县、舒城县)

丽水市(缙云县、莲都区、庆元县、云和县、遂昌县、松阳县、景宁畲族自治县、青田县、龙泉市)

佛山市(高明区、南海区、顺德区、禅城区、三水区)

衡阳市(衡阳县、石鼓区、衡东县、珠晖区、衡山县、雁峰区、南岳区、祁东县、耒阳市、衡南县、常宁市、蒸湘区)

大连市(甘井子区、旅顺口区、长海县、庄河市、金州区、中山区、普兰店区、西岗区、瓦房店市、沙河口区)

白银市(平川区、会宁县、白银区、景泰县、靖远县)

济南市(商河县、长清区、天桥区、济阳区、平阴县、历城区、钢城区、章丘区、莱芜区、历下区、市中区、槐荫区)

唐山市(路南区、曹妃甸区、迁安市、路北区、玉田县、古冶区、滦州市、开平区、丰南区、滦南县、丰润区、乐亭县、迁西县、遵化市)

襄阳市(保康县、老河口市、樊城区、襄州区、襄城区、南漳县、枣阳市、谷城县、宜城市)

商洛市(镇安县、商南县、商州区、山阳县、丹凤县、洛南县、柞水县)

潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)

葫芦岛市(绥中县、南票区、建昌县、连山区、龙港区、兴城市)

山南市(桑日县、措美县、浪卡子县、洛扎县、曲松县、错那市、加查县、琼结县、乃东区、隆子县、扎囊县、贡嘎县)

那曲市(申扎县、巴青县、班戈县、嘉黎县、双湖县、索县、比如县、安多县、尼玛县、聂荣县、色尼区)

三沙市(南沙区、西沙区)

湛江市(遂溪县、雷州市、霞山区、坡头区、赤坎区、吴川市、廉江市、麻章区、徐闻县)

衢州市(衢江区、常山县、江山市、开化县、龙游县、柯城区)

湘西土家族苗族自治州(保靖县、凤凰县、古丈县、泸溪县、永顺县、花垣县、吉首市、龙山县)

天津市(河东区、西青区、静海区、武清区、宝坻区、北辰区、和平区、红桥区、河北区、河西区、东丽区、宁河区、津南区、蓟州区、南开区、滨海新区)

林芝市(察隅县、工布江达县、米林市、波密县、朗县、巴宜区、墨脱县)

湘潭市(岳塘区、湘潭县、雨湖区、韶山市、湘乡市)

铜川市(宜君县、印台区、王益区、耀州区)

淮北市(濉溪县、杜集区、相山区、烈山区)

盐城市(响水县、亭湖区、射阳县、东台市、大丰区、盐都区、滨海县、建湖县、阜宁县)

甘南藏族自治州(碌曲县、玛曲县、舟曲县、迭部县、卓尼县、夏河县、临潭县、合作市)

锡林郭勒盟(正镶白旗、太仆寺旗、二连浩特市、东乌珠穆沁旗、锡林浩特市、正蓝旗、镶黄旗、阿巴嘎旗、多伦县、西乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、苏尼特右旗)

松原市(扶余市、长岭县、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区)

肇庆市(广宁县、怀集县、鼎湖区、端州区、德庆县、四会市、封开县、高要区)

永州市(新田县、东安县、江华瑶族自治县、道县、双牌县、蓝山县、冷水滩区、祁阳市、零陵区、江永县、宁远县)

赤峰市(阿鲁科尔沁旗、松山区、红山区、巴林左旗、敖汉旗、克什克腾旗、巴林右旗、林西县、元宝山区、宁城县、翁牛特旗、喀喇沁旗)

昆明市(东川区、呈贡区、石林彝族自治县、禄劝彝族苗族自治县、寻甸回族彝族自治县、西山区、晋宁区、盘龙区、安宁市、宜良县、五华区、嵩明县、富民县、官渡区)

昌吉回族自治州(奇台县、阜康市、玛纳斯县、呼图壁县、昌吉市、木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县)

大庆市(大同区、林甸县、肇源县、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、让胡路区、红岗区、肇州县、萨尔图区)

宝鸡市(千阳县、眉县、陈仓区、凤翔区、扶风县、太白县、凤县、麟游县、金台区、陇县、岐山县、渭滨区)

普洱市(镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、思茅区、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县)

遂宁市(大英县、蓬溪县、船山区、安居区、射洪市)

保山市(施甸县、隆阳区、腾冲市、昌宁县、龙陵县)

巴音郭楞蒙古自治州(焉耆回族自治县、轮台县、且末县、库尔勒市、尉犁县、和静县、若羌县、和硕县、博湖县)

池州市(贵池区、青阳县、石台县、东至县)

南昌市(进贤县、安义县、青山湖区、红谷滩区、东湖区、新建区、西湖区、青云谱区、南昌县)

周口市(郸城县、鹿邑县、太康县、项城市、扶沟县、沈丘县、商水县、西华县、川汇区、淮阳区)

日照市(岚山区、东港区、莒县、五莲县)

内蒙古自治区

香港特别行政区

达州市(万源市、宣汉县、通川区、达川区、大竹县、开江县、渠县)

鄂尔多斯市(康巴什区、伊金霍洛旗、东胜区、准格尔旗、杭锦旗、鄂托克旗、鄂托克前旗、乌审旗、达拉特旗)

宿州市(灵璧县、埇桥区、泗县、砀山县、萧县)

株洲市(石峰区、渌口区、攸县、醴陵市、炎陵县、芦淞区、天元区、荷塘区、茶陵县)

开封市(顺河回族区、兰考县、杞县、龙亭区、尉氏县、鼓楼区、祥符区、通许县、禹王台区)

喀什地区(岳普湖县、叶城县、塔什库尔干塔吉克自治县、喀什市、莎车县、疏附县、疏勒县、泽普县、巴楚县、英吉沙县、伽师县、麦盖提县)

铜仁市(德江县、玉屏侗族自治县、万山区、江口县、石阡县、碧江区、沿河土家族自治县、思南县、印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县)

白山市(临江市、浑江区、长白朝鲜族自治县、抚松县、靖宇县、江源区)

庆阳市(环县、正宁县、宁县、合水县、西峰区、镇原县、华池县、庆城县)

抚州市(乐安县、临川区、东乡区、崇仁县、广昌县、金溪县、资溪县、宜黄县、黎川县、南城县、南丰县)

黄冈市(黄州区、浠水县、英山县、黄梅县、罗田县、蕲春县、武穴市、麻城市、红安县、团风县)

中山市

宁夏回族自治区

固原市(泾源县、原州区、隆德县、西吉县、彭阳县)

荆州市(松滋市、公安县、洪湖市、荆州区、监利市、石首市、沙市区、江陵县)

安庆市(太湖县、望江县、岳西县、怀宁县、桐城市、潜山市、大观区、宜秀区、宿松县、迎江区)

酒泉市(玉门市、金塔县、肃北蒙古族自治县、肃州区、敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县)

鸡西市(鸡东县、虎林市、梨树区、鸡冠区、密山市、恒山区、滴道区、麻山区、城子河区)

  本周,西部证券、国金证券、华西证券等多家券商将公布年报。

  A股年报季进入收官阶段,上市券商也掀起了第二波业绩披露高峰,这次的主角是中小券商。

  继2023年亏损近三千万元后,国盛证券母公司国盛金控(002670.SZ)在2024年扭亏为盈。据国盛金控4月22日披露,2024年全年,公司实现营收20.07亿元,同比增长7.11%;实现净利润1.67亿元,2023年同期亏损2998.41万元。其中,国盛证券贡献了95%的营收。

  根据安排,本周(4月21日至25日)还将有西部证券(002673.SZ)、国金证券(600109.SH)、华西证券(002926.SZ)等多家券商公布年报。

  今年3月底,包括“三中一华”在内,20余家上市券商掀起第一波年报披露高峰,初步勾勒出证券行业过去一年的业绩概貌。进入4月,东兴证券、首创证券等中小券商,陆续披露业绩。Wind统计显示,截至目前,34家上市券商或母公司披露了2024年年报,其中,超六成去年营收正增长,超八成实现归母净利润正增长。

  券商年报披露收官在即,市场分析人士普遍表示,看好证券行业去年的业绩表现。同时,今年以来,市场交投活跃度回升,业内对今年一季度乃至上半年的券商表现,同样充满期待。

  国盛证券净利增近六成

  今年2月下旬,国盛金控完成了对国盛证券的吸收合并,后者由此实现“曲线上市”。

  2024年1月,国盛金控提出,将吸收合并全资子公司国盛证券,称吸收合并旨在聚焦证券主业,更好发挥国盛证券作为江西省属唯一证券全牌照企业的作用。

  历时一年有余,该事项在今年2月获证监会核准。根据公告,吸收合并完成后,国盛证券解散,国盛金控名称变更为国盛证券股份有限公司。

  被吸收合并之前,国盛证券是国盛金控的核心子公司,并成为后者最重要的收入来源。2020年至2023年,国盛金控的营业收入中,超过八成由国盛证券贡献。

  Wind数据显示,上述统计期间,国盛金控实现营收22.06亿元、23.48亿元、18.94亿元和18.74亿元,同期国盛证券的营收分别为19.04亿元、20.47亿元、15.46亿元和17.13亿元,占比均超过八成。

  到了2024年,国盛金控对国盛证券的“依赖”更明显,当年营收几乎全部来自国盛证券。

  最新披露的年报显示,2024年,国盛金控实现营收20.07亿元、净利润1.67亿元,分别同比增长7.11%和658.34%。国盛证券实现营收19.07亿元,同比增幅为5.23%,占母公司营收总额的95%;实现净利润3.47亿元,同比增长56.06%。

  分业务板块来看,经纪和自营业务,是国盛证券2024年表现最亮眼的两大业务,合计贡献了超八成营收。

  从主营业务增幅来看,据披露,国盛证券2024年自营收入4.33亿元,同比增幅超过六成;资管、经纪业务当期收入则为0.24亿元、10.86亿元,分别同比增长45.47%和11.22%。而投行、信用交易业务收入同比下滑,其中投行收入降幅超六成。

  本周还将有多家上市券商披露年报,涉及西部证券、国金证券、太平洋证券(601099.SH)等。再往后,东吴证券(601555.SH)、长城证券(002939.SZ)、长江证券(000783.SZ)等也将在月底交出年报成绩单。

  看好券商年报及一季报表现

  今年3月底,上市券商掀起第一波年报披露热潮,中信证券(600030.SH)、中金公司(601995.SH)、中国银河(601881.SH)等20多家券商公布业绩。

  进入本月,东兴证券(601198.SH)、浙商证券(601878.SH)、首创证券(601136.SH)相继“交卷”。这3家中,浙商证券去年营收下滑超10%,其余两家均实现增收增利。

  整体来看,Wind统计显示,截至目前,34家上市券商或母公司披露了2024年年报,合计实现营收超4800亿元。

  目前居业绩榜首位的是券商“一哥”中信证券,去年营收637.98亿元、归母净利润217.04亿元,同比分别增长了6.2%和10.06%。营收方面,国泰海通、华泰证券去年营收均超过400亿元,中国银河营收超300亿元,广发证券、申万宏源、中金公司等5家,营收超200亿元。

  截至目前,去年实现超百亿净利润的上市券商有5家,为中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券和中国银河。

  再从业绩增长动力来看,上述34家上市券商或母公司,超六成(22家)去年营收实现正增长,超八成(28家)去年归母净利润实现正增长。

  将两项指标结合来看,截至目前,去年实现增收增利的上市券商有22家。自营和经纪业务,成为这些券商业绩增长的主要驱动力。

  受“924”行情带动,A股去年四季度以来显著回暖,“靠天吃饭”的证券业也因此迎来强有力的业绩支撑。

  其中,广发证券、南京证券去年均实现了自营收入翻番。根据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算,去年,南京证券、广发证券的自营收入分别为11.31亿元、77.54亿元,同比分别增长139.67%和117.38%。

  二级市场的企稳回升,也让一些中小券商扭转了自营亏损局面。华林证券去年自营业务收入4.85亿元,同比增长87.19%,2023年自营亏损0.42亿元。

  上市券商年报披露收官在即,市场分析人士普遍看好证券行业去年的业绩表现。

  “2024年,证券行业在政策催化与市场波动中实现困境反转。”中信建投非银及金融科技首席分析师赵然称,去年第三季度成为券商业绩的转折点,而自营与经纪业务是核心驱动力。

  分季度来看,赵然称,去年二、三季度,固收投资行情超预期,到了四季度,股票市场交投热度超预期等因素接续利好。

  据他观察,2024年,证券公司整体业绩表现,将呈现出“头部券商业绩分化,中小券商盈利弹性更大”的特征。而在头部券商之中,业绩分化也较过往更加明显,例如国泰君安、广发证券的净利润同比增速超过30%,中金公司利润增速为-3%。

  不仅如此,多位非银分析人士表示,看好今年一季度乃至上半年的券商业绩表现。

  东吴证券分析师孙婷援引数据称,今年一季度,万得全A指数涨幅1.9%,全市场日均股基成交额为1.7万亿,同比增长70%。“得益于市场行情上行及交投活跃度回升,一季度多家券商证券投资和财富管理业务快速发展,带动业绩高增。”她说。

  孙婷还表示,证券行业转型有望带来新的业务增长点。受益于市场回暖、政策环境友好,券商经纪业务、投行业务、资本中介业务等均受益。

  中信证券金融产业首席分析师田良称,聚焦2025年,证券行业有望依托高成交额、资本市场持续回暖以及成本控制进一步展现自身业绩弹性。

  “在2024年上半年偏低的业绩基数下,证券行业净利润同比增速有望在2025年上半年继续保持较高水平。”田良预计。

  具体业务方面,他分析称,今年以来,受市场利率低位,权益市场回暖以及财政政策影响,市场利率有所上行。具体到券商业务,他认为,一季度,固收类投资收益高速扩容的趋势可能暂缓。但在海外关税冲击及国内降准降息的环境下,固收投资收益变动仍值得期待。

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