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全国服务区域:
韶关市(曲江区、南雄市、始兴县、仁化县、翁源县、乳源瑶族自治县、武江区、乐昌市、浈江区、新丰县)
德州市(宁津县、临邑县、齐河县、德城区、乐陵市、夏津县、平原县、陵城区、禹城市、庆云县、武城县)
无锡市(宜兴市、滨湖区、锡山区、江阴市、梁溪区、新吴区、惠山区)
眉山市(东坡区、彭山区、丹棱县、青神县、仁寿县、洪雅县)
九江市(庐山市、柴桑区、修水县、湖口县、共青城市、都昌县、濂溪区、武宁县、彭泽县、浔阳区、德安县、永修县、瑞昌市)
那曲市(班戈县、申扎县、巴青县、聂荣县、比如县、嘉黎县、色尼区、安多县、尼玛县、双湖县、索县)
延边朝鲜族自治州(汪清县、龙井市、敦化市、和龙市、安图县、珲春市、图们市、延吉市)
南充市(高坪区、南部县、蓬安县、阆中市、西充县、营山县、仪陇县、顺庆区、嘉陵区)
淮安市(盱眙县、洪泽区、涟水县、淮阴区、清江浦区、金湖县、淮安区)
定西市(渭源县、陇西县、岷县、安定区、通渭县、漳县、临洮县)
安阳市(安阳县、滑县、内黄县、汤阴县、龙安区、殷都区、北关区、林州市、文峰区)
鞍山市(立山区、海城市、铁西区、铁东区、台安县、岫岩满族自治县、千山区)
深圳市(龙岗区、盐田区、罗湖区、龙华区、宝安区、南山区、福田区、光明区、坪山区)
贵港市(港南区、港北区、覃塘区、平南县、桂平市)
濮阳市(南乐县、台前县、清丰县、华龙区、范县、濮阳县)
资阳市(乐至县、安岳县、雁江区)
平顶山市(新华区、卫东区、汝州市、郏县、舞钢市、湛河区、石龙区、宝丰县、叶县、鲁山县)
肇庆市(高要区、鼎湖区、四会市、德庆县、端州区、广宁县、怀集县、封开县)
巴音郭楞蒙古自治州(焉耆回族自治县、尉犁县、若羌县、且末县、和硕县、和静县、轮台县、库尔勒市、博湖县)
商洛市(柞水县、镇安县、商南县、商州区、洛南县、丹凤县、山阳县)
银川市(金凤区、永宁县、贺兰县、西夏区、兴庆区、灵武市)
沧州市(盐山县、青县、海兴县、吴桥县、沧县、献县、南皮县、肃宁县、东光县、运河区、黄骅市、新华区、泊头市、河间市、孟村回族自治县、任丘市)
湘西土家族苗族自治州(花垣县、古丈县、龙山县、保靖县、永顺县、吉首市、凤凰县、泸溪县)
榆林市(府谷县、榆阳区、神木市、绥德县、佳县、米脂县、定边县、横山区、子洲县、靖边县、清涧县、吴堡县)
绥化市(绥棱县、青冈县、海伦市、安达市、北林区、兰西县、庆安县、肇东市、望奎县、明水县)
信阳市(平桥区、潢川县、息县、罗山县、固始县、淮滨县、商城县、光山县、新县、浉河区)
吴忠市(利通区、盐池县、同心县、红寺堡区、青铜峡市)
来宾市(忻城县、兴宾区、武宣县、金秀瑶族自治县、象州县、合山市)
广安市(广安区、武胜县、前锋区、华蓥市、岳池县、邻水县)
济宁市(泗水县、梁山县、鱼台县、金乡县、兖州区、任城区、嘉祥县、邹城市、曲阜市、汶上县、微山县)
伊犁哈萨克自治州(霍尔果斯市、霍城县、特克斯县、新源县、伊宁市、奎屯市、昭苏县、察布查尔锡伯自治县、巩留县、尼勒克县、伊宁县)
海南藏族自治州(兴海县、贵南县、同德县、共和县、贵德县)
喀什地区(伽师县、麦盖提县、疏附县、巴楚县、泽普县、叶城县、英吉沙县、疏勒县、莎车县、岳普湖县、喀什市、塔什库尔干塔吉克自治县)
延安市(黄陵县、洛川县、子长市、延长县、安塞区、宝塔区、黄龙县、吴起县、延川县、甘泉县、富县、宜川县、志丹县)
蚌埠市(五河县、怀远县、龙子湖区、固镇县、禹会区、淮上区、蚌山区)
铜陵市(义安区、枞阳县、铜官区、郊区)
本溪市(溪湖区、桓仁满族自治县、平山区、本溪满族自治县、明山区、南芬区)
滁州市(定远县、南谯区、来安县、明光市、天长市、琅琊区、凤阳县、全椒县)
淮南市(谢家集区、寿县、大通区、八公山区、潘集区、田家庵区、凤台县)
丽江市(宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县、华坪县、永胜县、古城区)
曲靖市(师宗县、沾益区、罗平县、富源县、会泽县、马龙区、宣威市、麒麟区、陆良县)
长治市(潞州区、上党区、屯留区、襄垣县、平顺县、壶关县、黎城县、沁县、长子县、沁源县、潞城区、武乡县)
海口市(美兰区、琼山区、龙华区、秀英区)
长春市(朝阳区、绿园区、农安县、宽城区、二道区、榆树市、公主岭市、九台区、德惠市、南关区、双阳区)
邢台市(清河县、柏乡县、南宫市、宁晋县、临城县、任泽区、平乡县、广宗县、内丘县、临西县、南和区、威县、巨鹿县、沙河市、襄都区、新河县、信都区、隆尧县)
沈阳市(和平区、沈北新区、浑南区、康平县、铁西区、新民市、大东区、苏家屯区、法库县、皇姑区、于洪区、辽中区、沈河区)
连云港市(灌南县、海州区、东海县、赣榆区、连云区、灌云县)
临沧市(耿马傣族佤族自治县、镇康县、凤庆县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、永德县、云县、临翔区、沧源佤族自治县)
通化市(柳河县、梅河口市、通化县、二道江区、集安市、辉南县、东昌区)
山南市(琼结县、贡嘎县、隆子县、洛扎县、措美县、加查县、乃东区、扎囊县、浪卡子县、错那市、曲松县、桑日县)
西安市(碑林区、高陵区、长安区、阎良区、莲湖区、周至县、雁塔区、临潼区、灞桥区、蓝田县、鄠邑区、未央区、新城区)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿合奇县、阿图什市、乌恰县)
三明市(永安市、建宁县、清流县、宁化县、三元区、沙县区、将乐县、大田县、明溪县、尤溪县、泰宁县)
舟山市(定海区、嵊泗县、岱山县、普陀区)
上海市(浦东新区、青浦区、黄浦区、金山区、宝山区、虹口区、松江区、静安区、闵行区、普陀区、崇明区、杨浦区、奉贤区、嘉定区、徐汇区、长宁区)
临沂市(费县、河东区、沂南县、沂水县、兰山区、郯城县、临沭县、蒙阴县、罗庄区、兰陵县、平邑县、莒南县)
黄山市(歙县、屯溪区、休宁县、祁门县、黄山区、黟县、徽州区)
恩施土家族苗族自治州(恩施市、建始县、来凤县、鹤峰县、宣恩县、咸丰县、巴东县、利川市)
盘锦市(盘山县、大洼区、兴隆台区、双台子区)
安庆市(怀宁县、太湖县、岳西县、宜秀区、桐城市、大观区、潜山市、迎江区、望江县、宿松县)
黄南藏族自治州(尖扎县、同仁市、泽库县、河南蒙古族自治县)
滨州市(沾化区、滨城区、博兴县、惠民县、阳信县、无棣县、邹平市)
海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、乌兰县、格尔木市、茫崖市、天峻县、都兰县)
梧州市(岑溪市、蒙山县、万秀区、龙圩区、长洲区、藤县、苍梧县)
柳州市(融水苗族自治县、柳城县、三江侗族自治县、鱼峰区、鹿寨县、融安县、柳南区、柳江区、柳北区、城中区)
株洲市(荷塘区、炎陵县、石峰区、天元区、攸县、醴陵市、渌口区、芦淞区、茶陵县)
平凉市(崇信县、庄浪县、静宁县、崆峒区、灵台县、泾川县、华亭市)
焦作市(博爱县、修武县、沁阳市、马村区、中站区、解放区、孟州市、武陟县、温县、山阳区)
雅安市(石棉县、雨城区、荥经县、汉源县、宝兴县、名山区、芦山县、天全县)
泰州市(海陵区、靖江市、高港区、泰兴市、姜堰区、兴化市)
红河哈尼族彝族自治州(河口瑶族自治县、石屏县、金平苗族瑶族傣族自治县、个旧市、元阳县、蒙自市、开远市、泸西县、建水县、红河县、屏边苗族自治县、绿春县、弥勒市)
昭通市(盐津县、鲁甸县、巧家县、镇雄县、彝良县、水富市、绥江县、永善县、威信县、昭阳区、大关县)
河源市(龙川县、源城区、和平县、连平县、紫金县、东源县)
天水市(甘谷县、麦积区、张家川回族自治县、秦州区、武山县、清水县、秦安县)
黔东南苗族侗族自治州(剑河县、雷山县、丹寨县、凯里市、锦屏县、黎平县、榕江县、台江县、施秉县、镇远县、岑巩县、麻江县、天柱县、从江县、黄平县、三穗县)
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甘南藏族自治州(夏河县、舟曲县、碌曲县、临潭县、迭部县、卓尼县、合作市、玛曲县)
许昌市(长葛市、襄城县、鄢陵县、禹州市、建安区、魏都区)
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白银市(白银区、平川区、靖远县、景泰县、会宁县)
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铁岭市(开原市、西丰县、铁岭县、银州区、调兵山市、昌图县、清河区)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、泸水市、福贡县)
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南阳市(方城县、南召县、桐柏县、社旗县、宛城区、邓州市、淅川县、镇平县、西峡县、新野县、卧龙区、唐河县、内乡县)
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阿勒泰地区(布尔津县、富蕴县、青河县、福海县、吉木乃县、阿勒泰市、哈巴河县)
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阿克苏地区(沙雅县、乌什县、新和县、温宿县、阿瓦提县、柯坪县、拜城县、阿克苏市、库车市)
新疆维吾尔自治区
宿州市(埇桥区、泗县、萧县、砀山县、灵璧县)
东莞市
酒泉市(敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、玉门市、肃北蒙古族自治县、肃州区、金塔县)
运城市(绛县、芮城县、盐湖区、河津市、永济市、平陆县、垣曲县、万荣县、临猗县、新绛县、夏县、闻喜县、稷山县)
温州市(文成县、鹿城区、洞头区、乐清市、苍南县、平阳县、龙港市、瑞安市、泰顺县、永嘉县、瓯海区、龙湾区)
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宝鸡市(凤翔区、凤县、太白县、岐山县、陈仓区、扶风县、千阳县、麟游县、渭滨区、金台区、眉县、陇县)
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玉林市(福绵区、北流市、容县、博白县、兴业县、玉州区、陆川县)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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