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怀化市(靖州苗族侗族自治县、沅陵县、麻阳苗族自治县、鹤城区、芷江侗族自治县、通道侗族自治县、辰溪县、洪江市、溆浦县、中方县、会同县、新晃侗族自治县)
徐州市(云龙区、睢宁县、泉山区、邳州市、新沂市、鼓楼区、沛县、铜山区、丰县、贾汪区)
乐山市(峨眉山市、五通桥区、沐川县、夹江县、井研县、犍为县、沙湾区、峨边彝族自治县、金口河区、马边彝族自治县、市中区)
文山壮族苗族自治州(马关县、文山市、富宁县、广南县、丘北县、麻栗坡县、西畴县、砚山县)
宣城市(广德市、郎溪县、旌德县、绩溪县、泾县、宁国市、宣州区)
扬州市(高邮市、邗江区、宝应县、仪征市、江都区、广陵区)
商丘市(睢阳区、梁园区、睢县、民权县、虞城县、柘城县、夏邑县、永城市、宁陵县)
青岛市(莱西市、市南区、黄岛区、即墨区、市北区、崂山区、城阳区、胶州市、李沧区、平度市)
昆明市(安宁市、呈贡区、石林彝族自治县、宜良县、富民县、五华区、西山区、禄劝彝族苗族自治县、盘龙区、官渡区、寻甸回族彝族自治县、晋宁区、东川区、嵩明县)
自贡市(沿滩区、贡井区、荣县、大安区、自流井区、富顺县)
湘西土家族苗族自治州(泸溪县、龙山县、古丈县、吉首市、花垣县、保靖县、凤凰县、永顺县)
台州市(路桥区、天台县、黄岩区、三门县、温岭市、仙居县、临海市、玉环市、椒江区)
长春市(双阳区、朝阳区、农安县、南关区、二道区、九台区、公主岭市、榆树市、德惠市、绿园区、宽城区)
林芝市(波密县、工布江达县、巴宜区、墨脱县、察隅县、朗县、米林市)
荆门市(沙洋县、掇刀区、京山市、钟祥市、东宝区)
山南市(隆子县、扎囊县、贡嘎县、措美县、浪卡子县、加查县、曲松县、桑日县、错那市、琼结县、洛扎县、乃东区)
内蒙古自治区
七台河市(新兴区、勃利县、茄子河区、桃山区)
鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)
银川市(灵武市、兴庆区、贺兰县、金凤区、永宁县、西夏区)
恩施土家族苗族自治州(建始县、咸丰县、利川市、宣恩县、鹤峰县、巴东县、来凤县、恩施市)
内江市(东兴区、隆昌市、威远县、资中县、市中区)
临沂市(莒南县、河东区、蒙阴县、郯城县、平邑县、沂南县、兰山区、兰陵县、费县、沂水县、罗庄区、临沭县)
达州市(渠县、宣汉县、大竹县、通川区、万源市、开江县、达川区)
锡林郭勒盟(东乌珠穆沁旗、正镶白旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、苏尼特左旗、镶黄旗、二连浩特市、太仆寺旗、多伦县、锡林浩特市、苏尼特右旗、西乌珠穆沁旗)
和田地区(和田县、于田县、和田市、民丰县、策勒县、皮山县、洛浦县、墨玉县)
阳泉市(矿区、平定县、城区、盂县、郊区)
宿迁市(泗阳县、宿城区、宿豫区、沭阳县、泗洪县)
秦皇岛市(北戴河区、抚宁区、卢龙县、青龙满族自治县、海港区、山海关区、昌黎县)
茂名市(茂南区、化州市、信宜市、电白区、高州市)
岳阳市(君山区、汨罗市、云溪区、岳阳县、临湘市、平江县、华容县、湘阴县、岳阳楼区)
葫芦岛市(建昌县、绥中县、连山区、龙港区、兴城市、南票区)
玉溪市(通海县、澄江市、江川区、易门县、新平彝族傣族自治县、红塔区、元江哈尼族彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、华宁县)
淄博市(临淄区、周村区、博山区、张店区、高青县、淄川区、沂源县、桓台县)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
枣庄市(薛城区、峄城区、市中区、台儿庄区、山亭区、滕州市)
巴彦淖尔市(乌拉特中旗、临河区、磴口县、五原县、乌拉特后旗、杭锦后旗、乌拉特前旗)
拉萨市(达孜区、林周县、当雄县、尼木县、墨竹工卡县、城关区、堆龙德庆区、曲水县)
阜阳市(颍州区、颍泉区、临泉县、颍上县、界首市、颍东区、太和县、阜南县)
新余市(渝水区、分宜县)
黔南布依族苗族自治州(龙里县、都匀市、三都水族自治县、惠水县、贵定县、独山县、罗甸县、瓮安县、长顺县、平塘县、福泉市、荔波县)
南通市(海安市、崇川区、启东市、通州区、海门区、如皋市、如东县)
厦门市(同安区、翔安区、海沧区、思明区、湖里区、集美区)
广西壮族自治区
盐城市(响水县、射阳县、大丰区、建湖县、盐都区、阜宁县、亭湖区、滨海县、东台市)
阿克苏地区(阿克苏市、乌什县、拜城县、阿瓦提县、柯坪县、沙雅县、温宿县、库车市、新和县)
澳门特别行政区
抚州市(东乡区、资溪县、崇仁县、黎川县、临川区、金溪县、乐安县、南城县、宜黄县、广昌县、南丰县)
惠州市(惠城区、龙门县、博罗县、惠阳区、惠东县)
滨州市(阳信县、无棣县、惠民县、博兴县、邹平市、滨城区、沾化区)
莆田市(仙游县、荔城区、涵江区、城厢区、秀屿区)
九江市(永修县、柴桑区、共青城市、德安县、彭泽县、濂溪区、浔阳区、修水县、庐山市、都昌县、湖口县、武宁县、瑞昌市)
玉林市(北流市、玉州区、陆川县、福绵区、兴业县、容县、博白县)
铜陵市(枞阳县、义安区、郊区、铜官区)
运城市(永济市、夏县、临猗县、河津市、新绛县、万荣县、盐湖区、稷山县、芮城县、平陆县、垣曲县、闻喜县、绛县)
营口市(老边区、盖州市、大石桥市、西市区、鲅鱼圈区、站前区)
阜新市(彰武县、新邱区、清河门区、细河区、海州区、太平区、阜新蒙古族自治县)
十堰市(郧西县、郧阳区、张湾区、房县、竹山县、竹溪县、丹江口市、茅箭区)
福州市(长乐区、马尾区、闽清县、连江县、台江区、晋安区、闽侯县、福清市、平潭县、鼓楼区、仓山区、永泰县、罗源县)
阿勒泰地区(吉木乃县、富蕴县、布尔津县、福海县、青河县、阿勒泰市、哈巴河县)
大同市(云冈区、浑源县、天镇县、灵丘县、左云县、新荣区、广灵县、阳高县、平城区、云州区)
呼伦贝尔市(海拉尔区、鄂伦春自治旗、扎兰屯市、新巴尔虎右旗、根河市、鄂温克族自治旗、牙克石市、新巴尔虎左旗、额尔古纳市、陈巴尔虎旗、阿荣旗、满洲里市、扎赉诺尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗)
朔州市(应县、怀仁市、山阴县、平鲁区、朔城区、右玉县)
漯河市(召陵区、源汇区、临颍县、舞阳县、郾城区)
邯郸市(肥乡区、武安市、磁县、永年区、广平县、馆陶县、大名县、涉县、成安县、魏县、邱县、丛台区、峰峰矿区、邯山区、复兴区、鸡泽县、临漳县、曲周县)
阿里地区(噶尔县、日土县、改则县、普兰县、措勤县、札达县、革吉县)
淮安市(盱眙县、淮安区、涟水县、金湖县、淮阴区、清江浦区、洪泽区)
衡阳市(祁东县、雁峰区、南岳区、石鼓区、珠晖区、蒸湘区、耒阳市、衡山县、衡阳县、衡东县、常宁市、衡南县)
泰安市(宁阳县、东平县、新泰市、泰山区、肥城市、岱岳区)
哈密市(伊吾县、巴里坤哈萨克自治县、伊州区)
来宾市(象州县、金秀瑶族自治县、忻城县、兴宾区、武宣县、合山市)
乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)
新乡市(原阳县、封丘县、辉县市、卫辉市、新乡县、长垣市、凤泉区、延津县、卫滨区、牧野区、获嘉县、红旗区)
延安市(黄龙县、富县、志丹县、黄陵县、甘泉县、延川县、安塞区、宝塔区、洛川县、宜川县、延长县、子长市、吴起县)
濮阳市(华龙区、清丰县、范县、南乐县、濮阳县、台前县)
宝鸡市(陇县、金台区、太白县、千阳县、凤翔区、陈仓区、麟游县、眉县、扶风县、岐山县、渭滨区、凤县)
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“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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