疼...浅一点，开启你的职业新篇章！

400电话：123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各观看免费《今日汇总》

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各热线观看免费2025已更新（2025已更新）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各区点热线观看免费《今日发布》

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！电话

7天观看免费人工电话为您、疼...浅一点，开启你的职业新篇章！团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各观看免费《今日汇总》2025已更新(今日/推荐)

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！电话区域：

广元市(朝天区、利州区、昭化区、青川县、苍溪县、旺苍县、剑阁县)

宁夏回族自治区

中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)

晋城市(泽州县、阳城县、陵川县、高平市、沁水县、城区)  七台河市(茄子河区、新兴区、勃利县、桃山区)

玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、易门县、通海县、红塔区、新平彝族傣族自治县、江川区、峨山彝族自治县、澄江市)

泉州市(永春县、泉港区、石狮市、惠安县、洛江区、金门县、南安市、鲤城区、德化县、丰泽区、晋江市、安溪县)

楚雄彝族自治州(武定县、永仁县、姚安县、南华县、牟定县、禄丰市、大姚县、楚雄市、元谋县、双柏县)

大连市(金州区、瓦房店市、西岗区、沙河口区、中山区、甘井子区、旅顺口区、普兰店区、长海县、庄河市)  潍坊市(潍城区、寿光市、高密市、安丘市、坊子区、昌乐县、昌邑市、寒亭区、临朐县、诸城市、青州市、奎文区)

十堰市(竹山县、茅箭区、郧西县、郧阳区、丹江口市、张湾区、房县、竹溪县)

贺州市(平桂区、钟山县、昭平县、富川瑶族自治县、八步区)

抚州市(崇仁县、乐安县、南城县、黎川县、金溪县、宜黄县、南丰县、广昌县、资溪县、临川区、东乡区)

西安市(雁塔区、碑林区、鄠邑区、新城区、阎良区、蓝田县、长安区、未央区、临潼区、灞桥区、高陵区、莲湖区、周至县)

辽阳市(弓长岭区、宏伟区、辽阳县、文圣区、白塔区、灯塔市、太子河区)

周口市(川汇区、鹿邑县、淮阳区、西华县、沈丘县、商水县、项城市、郸城县、扶沟县、太康县)

天津市(河西区、宁河区、津南区、武清区、北辰区、静海区、河东区、红桥区、南开区、西青区、东丽区、宝坻区、蓟州区、河北区、滨海新区、和平区)

揭阳市(榕城区、普宁市、揭东区、惠来县、揭西县)

五指山市(临高县、东方市、乐东黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、琼海市、万宁市、定安县、屯昌县、保亭黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、昌江黎族自治县、文昌市、澄迈县、白沙黎族自治县)

仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

哈尔滨市(依兰县、阿城区、香坊区、巴彦县、宾县、方正县、平房区、南岗区、道外区、延寿县、道里区、呼兰区、木兰县、松北区、通河县、尚志市、双城区、五常市)

泸州市(泸县、合江县、古蔺县、江阳区、龙马潭区、叙永县、纳溪区)

秦皇岛市(抚宁区、卢龙县、海港区、昌黎县、青龙满族自治县、山海关区、北戴河区)

巴彦淖尔市(磴口县、临河区、杭锦后旗、乌拉特后旗、乌拉特中旗、五原县、乌拉特前旗)

呼和浩特市(新城区、武川县、土默特左旗、玉泉区、和林格尔县、赛罕区、清水河县、回民区、托克托县)

陇南市(两当县、文县、宕昌县、西和县、徽县、成县、康县、武都区、礼县)

山南市(加查县、洛扎县、乃东区、隆子县、贡嘎县、浪卡子县、琼结县、桑日县、扎囊县、曲松县、措美县、错那市)

南平市(松溪县、顺昌县、光泽县、建瓯市、延平区、政和县、邵武市、武夷山市、浦城县、建阳区)

运城市(新绛县、永济市、闻喜县、临猗县、盐湖区、芮城县、万荣县、夏县、平陆县、稷山县、垣曲县、河津市、绛县)

400电话：123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各观看免费《今日汇总》《今日发布》

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各观看免费《今日汇总》（2025已更新）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！各观看免费《今日汇总》【2025已更新列表】

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！电话

7天观看免费人工电话为您、疼...浅一点，开启你的职业新篇章！团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！中心2025已更新(今日/推荐)

疼...浅一点，开启你的职业新篇章！电话区域：

贵港市(平南县、覃塘区、港北区、桂平市、港南区)

宝鸡市(渭滨区、眉县、陈仓区、太白县、岐山县、千阳县、金台区、麟游县、凤县、凤翔区、扶风县、陇县)

黄石市(西塞山区、黄石港区、阳新县、铁山区、大冶市、下陆区)

泰安市(岱岳区、新泰市、宁阳县、肥城市、泰山区、东平县)  铜仁市(江口县、印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县、碧江区、万山区、沿河土家族自治县、思南县、玉屏侗族自治县、石阡县、德江县)

锦州市(凌海市、义县、北镇市、黑山县、凌河区、太和区、古塔区)

宜春市(袁州区、宜丰县、万载县、樟树市、铜鼓县、奉新县、高安市、上高县、靖安县、丰城市)

黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、同仁市、尖扎县、泽库县)株洲市(炎陵县、芦淞区、渌口区、攸县、荷塘区、石峰区、天元区、醴陵市、茶陵县)

广西壮族自治区  茂名市(信宜市、电白区、化州市、茂南区、高州市)

白山市(抚松县、江源区、临江市、浑江区、长白朝鲜族自治县、靖宇县)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、精河县、博乐市、温泉县)

恩施土家族苗族自治州(利川市、来凤县、恩施市、巴东县、建始县、宣恩县、鹤峰县、咸丰县)邵阳市(洞口县、新宁县、大祥区、新邵县、北塔区、邵阳县、绥宁县、邵东市、城步苗族自治县、武冈市、隆回县、双清区)

黄冈市(浠水县、麻城市、黄州区、罗田县、英山县、蕲春县、黄梅县、团风县、武穴市、红安县)

荆州市(松滋市、江陵县、荆州区、石首市、公安县、沙市区、监利市、洪湖市)

咸阳市(泾阳县、武功县、长武县、旬邑县、秦都区、礼泉县、杨陵区、兴平市、永寿县、乾县、彬州市、渭城区、三原县、淳化县)

平顶山市(汝州市、郏县、叶县、鲁山县、石龙区、新华区、卫东区、湛河区、舞钢市、宝丰县)

宣城市(宁国市、绩溪县、郎溪县、宣州区、广德市、泾县、旌德县)

六盘水市(水城区、六枝特区、钟山区、盘州市)

亳州市(利辛县、谯城区、涡阳县、蒙城县)

连云港市(灌南县、东海县、赣榆区、海州区、灌云县、连云区)

兰州市(安宁区、永登县、榆中县、七里河区、城关区、红古区、西固区、皋兰县)

金华市(义乌市、金东区、浦江县、永康市、婺城区、武义县、磐安县、东阳市、兰溪市)

常州市(钟楼区、金坛区、武进区、天宁区、新北区、溧阳市)

绍兴市(嵊州市、柯桥区、诸暨市、越城区、新昌县、上虞区)

河源市(紫金县、源城区、龙川县、连平县、和平县、东源县)

本溪市(桓仁满族自治县、溪湖区、平山区、本溪满族自治县、南芬区、明山区)

丹东市(振安区、宽甸满族自治县、东港市、元宝区、振兴区、凤城市)

达州市(渠县、通川区、大竹县、宣汉县、达川区、万源市、开江县)

　　来源：柒财经

　　又到了上市公司接受外界“放大镜”般审视、回应各方关切的“大考”时刻。

　　过去一年，内外部环境愈发复杂多变，各行各业均负重前行，尤其是银行业，受宏观经济深度调整，国内信贷需求偏弱，LPR重新定价等因素影响，挑战前所未有。

　　管中窥豹，把目光投射到邮储银行，尽管其背靠邮政集团，拥有“自营+代理”差异化运作模式，但也真切体会到来自周期底部的“痛感”，并具象在财报中。

　　01

　　成长渐式微

　　邮储银行2007年成立，是国有六大行中最年轻的“后浪”，今年正好十八岁。

　　可即便是这般蕴含勃勃生机的青春年华，在遭遇波动性加大、不确定性升级等成长阻力时，也不可避免地展露出“跑不动”、“喘得慌”的疲态。

　　财报显示，2024年，邮储银行资产总额17.08万亿元，较上年末攀升8.64%；营收约3488亿元，同比增长1.83%。

　　回拨时间轴，2021年到2023年，邮储银行的营收速度从11.38%降到5.08%，再降到2.25%，步步滑坡，动能衰减之相清晰可见。

　　划分业务条线，2024年，其“扛大旗”的板块——利息净收入2861.23亿元，同比仅微增1.83%，占营收比重约82%。

　　深入肌理，净息差持续探底的普遍困境，导致行业净利息收入维持涨势难上加难。根据国家金融监管总局的最新数据，2024年，商业银行净息差为1.52%，同比减少16个基点。

　　同期，邮储银行净息差为1.87%，同比减少14个基点，虽然降幅低于行业平均水平，但囿于其净利息收入占比过大，冲击仍不可小觑。

　　非息收入这块，邮储银行的表现也一般：3.21%的涨幅，626.52亿元的体量，均低于市场预期。

　　作为对比，天眼查数据显示，2024年，工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行的非息收入分别为1843.98亿元、1298.63亿元、899.94亿元、1602.7亿元、1811.56亿元，同比增速分别为-1.9%、5.51%、-3.74%、5.09%、15.87%。

　　最近几年，降息压力空前，包括邮储银行在内，域内成员纷纷发力非息收入，期望通过代销保险、信托、理财等财富产品，提供投顾咨询、信用担保等服务，以及从事债券、基金和股权等权益投资，找到新引擎，撬动新增量。

　　邮储银行也积极往这个方向转型，但整体而言，进展不及同业。2024年，工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行中，除了农业银行（18.28%），其他五家的的非息收入占比都突破20%，最高的交通银行已达到34.63%，而邮储银行却将将18%。

　　换句话说，告别过往高歌猛进，大开大合的高增时代，步入现今缓步慢行，含蓄内敛的“微利”阶段，邮储银行无论是心态转换，还是行动落实，都还要加把劲。

　　02

　　甜蜜的“负担”

　　值得注意的是，与同行竞友增收更增利的情况不同，邮储银行本期归母净利润864.8亿元，仅比2023年上升0.24%，几乎“原地踏步”，也创下近12年的新低。

　　由此及彼，邮储银行2024年净资产收益率（ROE）继续下滑，为9.84%，跌至近五年最低段位。

　　相较之下，2024年，工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行的归母净利润同比增速分别为0.51%、4.72%、0.93%、0.88%、2.56%。

　　不难看出，在盈利方面，邮储银行“垫底”了。

　　探究原因，主要有以下几点：

　　其一，依托邮政集团遍及祖国大江南北的营业场所，邮储银行享有业内独一无二的“自营+代理”运作模式，也是其发展壮大、行稳致远的“压舱石”。

　　得益于此，邮储银行能将营业网点快速拓展到近4万个，妥妥的赛道魁首。同时，轻松下沉业务到各地的乡镇村落，大幅强化客群覆盖面和吸储揽存实力。

　　但甜蜜总有“负担”。硬币的背面，羊毛出在羊身上，邮储银行又需要向邮政集团支付不菲的储蓄代理费，这在一定程度上扯了自身净利润的“后腿”。

　　财报显示，2024年，邮储银行全年代理费综合费率1.15%，同比下降9个基点；储蓄代理费及其他1178.14亿元，同比增长2.51%，涨速较上年回落9.89个百分点。

　　尽管代理费综合费率有所收敛，但实打实的支出却在膨胀，少赚便成为邮储银行既定的“宿命”。

　　其二，存款定期化趋势加剧。

　　2024年，邮储银行来自个人和公司的定期存款合计约11.24万亿元，占比接近73%，比2023年扩大1.76个百分点。

　　众所周知，定期存款的付息率更高。这意味着，邮储银行获得了更持久、更充足的生长养分，但付出的代价也更大。

　　报告期内，邮储银行利息支出2221.20亿元，同比上扬2.58%，跑超整体营收增幅0.75个百分点。

　　此外，2024年，邮储银行计提信用减值损失284.23亿元，同比增长8.62%，比2023年多出22.56亿元。

　　由于净利润=净利息收入+非利息收入-业务及管理费-信用减值损失-所得税，邮储银行信用减值损失的走高，直接后果便是压低净利润。

　　03

　　不良“双升”藏隐忧

　　接着看邮储银行的资产质量状况。

　　截至2024年末，邮储银行不良贷款余额803.19亿元，较上年末增加128.59亿元，同比激增19.06%；不良贷款率0.9%，同比2023年的0.83%增加0.07个百分点。

　　横向比较，邮储银行的该项指标常年位于1%以下，展现了长线的稳健性，但聚焦本期，其却是国有六大行中，唯一一家不良贷款“双升”的选手。

　　具体到个人贷款，截至2024年末，邮储银行个人信贷的不良率为1.28%，同比扩大了0.16个百分点。

　　其中，个人小额贷款的不良率为2.21%，同比陡升0.48个百分点，是报告期内增幅最猛的细分项目，也显著拉高邮储银行的整体不良率。

　　华创证券分析认为，零售贷款往往风险暴露较快，处置出清也较快，随着经济逐渐复苏，居民收入预期改善，零售贷款不良率有望保持在可控范围内。邮储银行历来资产质量包袱轻、风控较为严格，预计未来资产质量仍将保持稳定。

　　从类别来看，邮储银行的关注类贷款余额843.28亿元，较上年末增加293.76亿元；关注类贷款占比0.95%，较上年末提升0.27个百分点；关注和不良贷款占比1.85%，较上年末提升0.34个百分点。

　　通常来讲，不良贷款与关注类贷款的变化是正相关的。换句话说，关注类贷款是最有可能转化为不良贷款的，邮储银行存在不良贷款进一步扩大的潜在危机。

　　特别要指出的是，邮储银行的正常类贷款迁徙率已连续三年徘徊在上行通道，截至2022年末、2023年末、2024年末，分别为0.89%、0.95%、1.1%。

　　这或许说明，邮储银行的正常类贷款中，有更多的款项出现了违约或降级的风险，但整体上升幅度较小。

　　实际上，上文提及邮储银行信用减值损失走高，也或多或少反映出该行资产质量承压的状态。

　　资金安全方面，截至2024年末，邮储银行的拨备覆盖率286.15%，位列国有六大行第二，风险递补能力较强。

　　不过，本期邮储银行的拨备覆盖率较2023年年末减少61个基点，降幅在国有六大行拔得头筹，说明其通过调节拨备来支撑利润增速的强度要高于同业。

　　综上，在长成十八岁的大小伙子后，邮储银行站到了人生的“十字路上”：更大体量，更多考验；是起点，也是拐点。

　　面向未来，邮储银行能否如董事长郑国雨年在报致辞中寄语的那般：“十八岁的邮储，前景可期、大有可为”，仍有待观察。