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铁岭市(西丰县、清河区、昌图县、开原市、银州区、调兵山市、铁岭县)

东莞市

长治市(潞城区、襄垣县、黎城县、上党区、沁县、壶关县、潞州区、武乡县、屯留区、长子县、平顺县、沁源县)

阿克苏地区(阿瓦提县、乌什县、柯坪县、库车市、温宿县、新和县、拜城县、沙雅县、阿克苏市)  河源市(紫金县、和平县、源城区、连平县、龙川县、东源县)

湘潭市(韶山市、湘潭县、岳塘区、湘乡市、雨湖区)

河池市(宜州区、金城江区、东兰县、都安瑶族自治县、罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、南丹县、凤山县、天峨县、环江毛南族自治县、巴马瑶族自治县)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、乌兰县、茫崖市、格尔木市、德令哈市、都兰县)怀化市(通道侗族自治县、沅陵县、新晃侗族自治县、溆浦县、洪江市、麻阳苗族自治县、芷江侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、会同县、辰溪县、中方县、鹤城区)

蚌埠市(蚌山区、龙子湖区、五河县、固镇县、淮上区、怀远县、禹会区)  昌吉回族自治州(吉木萨尔县、奇台县、玛纳斯县、呼图壁县、阜康市、昌吉市、木垒哈萨克自治县)

保山市(施甸县、腾冲市、隆阳区、昌宁县、龙陵县)

德阳市(中江县、什邡市、绵竹市、罗江区、广汉市、旌阳区)

襄阳市(谷城县、宜城市、襄州区、枣阳市、南漳县、保康县、樊城区、老河口市、襄城区)

和田地区(皮山县、民丰县、和田县、洛浦县、于田县、墨玉县、策勒县、和田市)

盐城市(响水县、东台市、盐都区、射阳县、滨海县、大丰区、阜宁县、亭湖区、建湖县)

焦作市(马村区、解放区、山阳区、修武县、博爱县、中站区、温县、孟州市、武陟县、沁阳市)

莆田市(秀屿区、涵江区、城厢区、荔城区、仙游县)

自贡市(沿滩区、荣县、大安区、富顺县、自流井区、贡井区)

济南市(长清区、历下区、市中区、章丘区、天桥区、莱芜区、商河县、济阳区、钢城区、历城区、槐荫区、平阴县)

漯河市(召陵区、郾城区、临颍县、舞阳县、源汇区)

淄博市(桓台县、博山区、高青县、沂源县、淄川区、临淄区、张店区、周村区)

海南藏族自治州(兴海县、同德县、贵南县、贵德县、共和县)

绍兴市(新昌县、柯桥区、上虞区、嵊州市、诸暨市、越城区)

恩施土家族苗族自治州(建始县、来凤县、咸丰县、鹤峰县、宣恩县、巴东县、利川市、恩施市)

三沙市(西沙区、南沙区)

聊城市(莘县、阳谷县、高唐县、东阿县、东昌府区、临清市、冠县、茌平区)

茂名市(电白区、茂南区、化州市、信宜市、高州市)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、平坝区、关岭布依族苗族自治县、普定县、紫云苗族布依族自治县、西秀区)

德州市(陵城区、武城县、齐河县、庆云县、平原县、乐陵市、临邑县、禹城市、夏津县、宁津县、德城区)

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厦门市(海沧区、集美区、翔安区、思明区、同安区、湖里区)

乌兰察布市(商都县、凉城县、兴和县、化德县、卓资县、集宁区、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、察哈尔右翼前旗、四子王旗、丰镇市)

安阳市(滑县、汤阴县、殷都区、龙安区、林州市、文峰区、北关区、内黄县、安阳县)

抚顺市(顺城区、新宾满族自治县、抚顺县、望花区、清原满族自治县、东洲区、新抚区)  芜湖市(湾沚区、鸠江区、无为市、弋江区、繁昌区、镜湖区、南陵县)

徐州市(泉山区、云龙区、鼓楼区、新沂市、沛县、睢宁县、丰县、铜山区、贾汪区、邳州市)

黄山市(休宁县、黟县、歙县、黄山区、祁门县、徽州区、屯溪区)

儋州市泸州市(江阳区、龙马潭区、纳溪区、泸县、古蔺县、叙永县、合江县)

定西市(安定区、渭源县、漳县、通渭县、陇西县、岷县、临洮县)  咸宁市(嘉鱼县、崇阳县、咸安区、通山县、通城县、赤壁市)

黔西南布依族苗族自治州(册亨县、望谟县、兴义市、普安县、晴隆县、安龙县、兴仁市、贞丰县)

镇江市(丹阳市、丹徒区、扬中市、京口区、句容市、润州区)

梅州市(梅县区、梅江区、平远县、蕉岭县、丰顺县、大埔县、兴宁市、五华县)石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)

孝感市(应城市、孝昌县、大悟县、云梦县、孝南区、汉川市、安陆市)

常德市(临澧县、桃源县、安乡县、鼎城区、武陵区、石门县、汉寿县、津市市、澧县)

佳木斯市(东风区、汤原县、富锦市、前进区、向阳区、桦南县、郊区、抚远市、同江市、桦川县)

漳州市(云霄县、龙海区、南靖县、平和县、芗城区、龙文区、东山县、华安县、诏安县、漳浦县、长泰区)

鹤岗市(兴安区、东山区、南山区、兴山区、向阳区、萝北县、工农区、绥滨县)

合肥市(长丰县、庐江县、肥东县、巢湖市、瑶海区、蜀山区、包河区、庐阳区、肥西县)

德宏傣族景颇族自治州(陇川县、芒市、梁河县、瑞丽市、盈江县)

枣庄市(滕州市、薛城区、山亭区、峄城区、台儿庄区、市中区)

北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)

喀什地区(麦盖提县、岳普湖县、莎车县、英吉沙县、伽师县、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、巴楚县、叶城县、疏勒县、喀什市)

克拉玛依市(克拉玛依区、乌尔禾区、白碱滩区、独山子区)

黑河市(北安市、嫩江市、五大连池市、孙吴县、逊克县、爱辉区)

肇庆市(高要区、四会市、广宁县、鼎湖区、端州区、怀集县、封开县、德庆县)

龙岩市(漳平市、新罗区、上杭县、连城县、长汀县、永定区、武平县)

阜新市(海州区、清河门区、太平区、彰武县、阜新蒙古族自治县、新邱区、细河区)

吉安市(永新县、永丰县、井冈山市、吉安县、吉水县、泰和县、遂川县、青原区、新干县、安福县、峡江县、万安县、吉州区)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。