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牡丹江市(宁安市、海林市、爱民区、西安区、东宁市、绥芬河市、阳明区、林口县、东安区、穆棱市)

雅安市(名山区、汉源县、天全县、荥经县、芦山县、宝兴县、雨城区、石棉县)

玉溪市(峨山彝族自治县、易门县、元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、新平彝族傣族自治县、通海县、江川区、澄江市、红塔区)

南充市(西充县、顺庆区、仪陇县、南部县、营山县、阆中市、蓬安县、高坪区、嘉陵区)  宜春市(万载县、袁州区、上高县、樟树市、靖安县、铜鼓县、奉新县、高安市、宜丰县、丰城市)

鸡西市(密山市、虎林市、麻山区、滴道区、鸡东县、鸡冠区、梨树区、城子河区、恒山区)

聊城市(茌平区、高唐县、临清市、东昌府区、东阿县、冠县、莘县、阳谷县)

河池市(罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、南丹县、巴马瑶族自治县、宜州区、金城江区、东兰县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、天峨县、凤山县)

七台河市(桃山区、茄子河区、勃利县、新兴区)  通辽市(科尔沁左翼后旗、科尔沁左翼中旗、霍林郭勒市、开鲁县、奈曼旗、库伦旗、扎鲁特旗、科尔沁区)

伊春市(金林区、南岔县、友好区、乌翠区、伊美区、嘉荫县、铁力市、丰林县、汤旺县、大箐山县)

永州市(东安县、道县、江华瑶族自治县、冷水滩区、祁阳市、江永县、宁远县、蓝山县、零陵区、新田县、双牌县)

仙桃市(潜江市、天门市、神农架林区)

宁德市(柘荣县、福安市、寿宁县、蕉城区、霞浦县、福鼎市、周宁县、屏南县、古田县)

台州市(玉环市、温岭市、临海市、黄岩区、仙居县、三门县、椒江区、路桥区、天台县)

保定市(阜平县、望都县、莲池区、安国市、涿州市、容城县、满城区、徐水区、定兴县、竞秀区、涞源县、高碑店市、清苑区、雄县、蠡县、安新县、涞水县、曲阳县、顺平县、高阳县、唐县、易县、博野县、定州市)

百色市(乐业县、西林县、凌云县、德保县、靖西市、田阳区、田东县、平果市、那坡县、隆林各族自治县、田林县、右江区)

鹤岗市(萝北县、工农区、兴安区、兴山区、南山区、绥滨县、东山区、向阳区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

无锡市(江阴市、滨湖区、宜兴市、新吴区、梁溪区、锡山区、惠山区)

巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、尉犁县、且末县、和静县、焉耆回族自治县、库尔勒市、轮台县、若羌县、和硕县)

潍坊市(奎文区、临朐县、青州市、高密市、昌邑市、寿光市、潍城区、昌乐县、寒亭区、诸城市、安丘市、坊子区)

盐城市(滨海县、阜宁县、东台市、盐都区、射阳县、响水县、大丰区、亭湖区、建湖县)

黔南布依族苗族自治州(惠水县、荔波县、独山县、都匀市、长顺县、福泉市、龙里县、罗甸县、瓮安县、贵定县、三都水族自治县、平塘县)

岳阳市(临湘市、湘阴县、华容县、汨罗市、君山区、平江县、岳阳县、云溪区、岳阳楼区)

宁波市(镇海区、象山县、海曙区、北仑区、宁海县、余姚市、慈溪市、奉化区、鄞州区、江北区)

山南市(措美县、洛扎县、乃东区、浪卡子县、琼结县、贡嘎县、错那市、桑日县、加查县、曲松县、扎囊县、隆子县)

兴安盟(阿尔山市、科尔沁右翼前旗、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗、突泉县、乌兰浩特市)

黄山市(黟县、徽州区、屯溪区、祁门县、歙县、黄山区、休宁县)

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唐山市(路南区、丰润区、滦南县、曹妃甸区、乐亭县、丰南区、滦州市、迁西县、开平区、古冶区、遵化市、迁安市、玉田县、路北区)

宣城市(广德市、旌德县、宣州区、宁国市、绩溪县、郎溪县、泾县)

漳州市(平和县、云霄县、诏安县、芗城区、南靖县、长泰区、龙文区、东山县、龙海区、华安县、漳浦县)

林芝市(察隅县、波密县、米林市、工布江达县、墨脱县、巴宜区、朗县)  乌鲁木齐市(米东区、水磨沟区、乌鲁木齐县、天山区、达坂城区、沙依巴克区、新市区、头屯河区)

许昌市(鄢陵县、建安区、襄城县、长葛市、禹州市、魏都区)

重庆市(大渡口区、奉节县、丰都县、北碚区、彭水苗族土家族自治县、云阳县、南岸区、开州区、万州区、秀山土家族苗族自治县、巴南区、巫山县、永川区、铜梁区、沙坪坝区、大足区、酉阳土家族苗族自治县、渝中区、城口县、忠县、涪陵区、綦江区、黔江区、梁平区、垫江县、合川区、南川区、九龙坡区、潼南区、璧山区、渝北区、武隆区、巫溪县、江北区、石柱土家族自治县、长寿区、江津区、荣昌区)

陇南市(礼县、徽县、宕昌县、文县、成县、康县、两当县、武都区、西和县)清远市(清城区、英德市、清新区、连山壮族瑶族自治县、阳山县、连州市、佛冈县、连南瑶族自治县)

盘锦市(双台子区、兴隆台区、大洼区、盘山县)  湛江市(赤坎区、麻章区、雷州市、廉江市、坡头区、遂溪县、霞山区、徐闻县、吴川市)

齐齐哈尔市(拜泉县、克东县、泰来县、龙江县、龙沙区、碾子山区、建华区、依安县、铁锋区、讷河市、梅里斯达斡尔族区、昂昂溪区、甘南县、富拉尔基区、富裕县、克山县)

大理白族自治州(巍山彝族回族自治县、鹤庆县、剑川县、漾濞彝族自治县、祥云县、大理市、永平县、云龙县、宾川县、弥渡县、南涧彝族自治县、洱源县)

襄阳市(樊城区、谷城县、南漳县、枣阳市、襄城区、保康县、老河口市、襄州区、宜城市)咸阳市(淳化县、彬州市、三原县、杨陵区、秦都区、永寿县、泾阳县、旬邑县、渭城区、乾县、礼泉县、长武县、兴平市、武功县)

吉林市(舒兰市、磐石市、昌邑区、船营区、蛟河市、永吉县、桦甸市、龙潭区、丰满区)

桂林市(阳朔县、灵川县、雁山区、兴安县、恭城瑶族自治县、秀峰区、资源县、灌阳县、全州县、荔浦市、临桂区、龙胜各族自治县、七星区、永福县、叠彩区、平乐县、象山区)

石家庄市(辛集市、无极县、晋州市、平山县、正定县、赵县、裕华区、新乐市、灵寿县、行唐县、新华区、高邑县、栾城区、长安区、深泽县、藁城区、赞皇县、井陉县、鹿泉区、井陉矿区、桥西区、元氏县)

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玉树藏族自治州(玉树市、杂多县、囊谦县、称多县、治多县、曲麻莱县)

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南昌市(安义县、西湖区、青云谱区、南昌县、红谷滩区、进贤县、东湖区、青山湖区、新建区)

普洱市(西盟佤族自治县、墨江哈尼族自治县、江城哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、思茅区、景东彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

衡水市(故城县、阜城县、武邑县、桃城区、冀州区、饶阳县、武强县、枣强县、深州市、安平县、景县)

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株洲市(荷塘区、天元区、芦淞区、炎陵县、茶陵县、渌口区、醴陵市、石峰区、攸县)

黑河市(北安市、孙吴县、五大连池市、逊克县、爱辉区、嫩江市)

承德市(双桥区、隆化县、平泉市、鹰手营子矿区、丰宁满族自治县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、双滦区、承德县、兴隆县、滦平县)

新疆维吾尔自治区

揭阳市(榕城区、揭西县、普宁市、揭东区、惠来县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红